Фрс

Забавно наблюдать, как только начало трясти банки в США, в СМИ и различных блогах люди разделились на два лагеря. Одни пишут/говорят: «я же предупреждал», другие «это мелочь, ничего страшного». В целом ничего нового, но каждый раз забавно.

На мой взгляд, любое диаметрально противоположное мнение или если так можно выразится — краевое, обречено в 99% случаев на провал. Но оно способно добавить популярности, чем и пользуются. Как показывают различные социальные исследование, к моему глубочайшему сожалению, около 20% людей склонны к критическому мышлению, а остальные предпочитают на нагружать свой мозг.

Я считаю неправы ни те, ни другие. И сейчас ещё рано делать определенные выводы.

Но вполне допускаю вот такой вариант развития событий.

Нет смысла сравниваться текущую ситуацию с 2008 или с 2020, которые сами по себе отличались как по QE, так и решениям по ставкам. Нынешняя ситуация сильно иная.

В ФРС прекрасно понимают, что открой они вентель «новых вертолетных» и «бесплатных» денег, флаг борьбы с инфляцией можно спускать. И Бог бы с ним, что не сделаешь ради спасения зомби и очередной дозы наркоману, но проблема может быть куда как хуже.

( Читать дальше )

🏦 #STOCKS #SPDR S&P #Bank

Почти год назад я писал (https://t.me/c/1392922148/2756), что мир входит в фазу повышенной турбулентности и серьёзной финансовой перестройки..
Что, несомненно, отразится на банковском секторе, в частности на ETF, представляющий преимущественно банковский сектор.
Техническая картина также оказалась верная.

Последние дни мы наблюдаем дефолты и стоп-торги у крупнейших банков западных стран. В чём причина этого и что будет дальше, я рассказал в своём вчерашнем подкасте (

( Читать дальше )

Всем вторник! Выпуск 260

Вчерашний торговый день на Уолл стрит можно сказать закончился неплохо, но осадок остался. Рынок вчера с утра отыгрывал спасительные сообщение от ФРС и президента Америки, но потом вспомнил что банковская паника, это совсем не то, что проходит быстро и безболезненно и котировки еще нормально поколбасит. Так, например, следующий на очереди FRC вчера съежился на очередные 60%. Перед тем как окончательно превратиться в историю, банк может еще неожиданно отскочить на какой-нибудь новости о возможной покупке, но вообще конечно такие бумаги лучше уже не трогать, не зря регуляторы прекратили торги акциями уже похороненных банков. Однако крутой трейдер Бил Акман который сделал миллиарды на свопах в пандемию говорит что покупка падающих региональных банков, может быть лучшей сделкой за последнее время. И действительно супер отчаянные трейдеры могут попробовать свои силы – слабоумие и отвагу никто не отменял! Региональные банки сильно колбасит и торги по ним регулярно тормозят, чтоб хоть как-то снизить градус турбулентности.

( Читать дальше )

Доброе утро, всем привет!

Ну что, рано еще пока открывать напитки. Рыночек в Америке ожидаемо откупили. Хотя, безусловно, смотреть на такое приятственно



( Читать дальше )

Трудный понедельник для американского рынка подходит к концу. Соответственно, можно сделать первые выводы относительно того, как справилась система и наметить траекторию развития ситуации

1️⃣ Банковский сектор достаточно неплохо выглядит на фоне того, что предрекали ему вчера. Самую подробную карту финансовых компаний сумел найти на Трэйдингвью, по ней видно, что коррекция сильная, но в рамках разумного. Банки со слабым балансом выбивает, сильные банки и финансовые компании остаются в строю, кто-то даже растет.

2️⃣ Промежуточное решение со стороны Правительства логично. Вкладчиков спасут, несмотря на тот факт, что их средства не были застрахованы. Стейкхолдеров — нет. Байден идеально описал ситуацию, сказав, что это капитализм, люди сами понимали, на что шли.

3️⃣ С @onfleek419 и его постом (https://t.me/onfleek419/6185) я не соглашусь. На мой взгляд, у «пожарников» из ФРС и МинФина была задача не погасить панику (ее в принципе тяжело купировать одним днем в современном мире), а избежать bank run и проблем для системы, хотя бы временно. Если бы сегодня никто из чиновников не предпринял действий, случился бы bank run, которого не было даже в Великую Депрессию. Не забывайте, что информация сейчас и 90 лет назад распространяется разными темпами. Сейчас информация передается гораздо быстрее и паника распространяется мгновенно!

( Читать дальше )

Традиционно в США денежная масса сжималась из-за резкого снижения денежного мультипликатора (= желания (или возможности) банков выдавать кредиты). ФРС при этом денежную базу не сжимала.

А в России денежная масса сжималась из-за действий ЦБ, который денежную базу сжимал и вёл экономику в кризис.

===

Времена меняются, сейчас ФРС повторяет ошибки российского ЦБ, сжимая базу.

 Посмотрите этот короткий ролик, в нём за 5 минут раскрывается весь механизм на реальных примерах.

   

После краха Silicon Valley Bank (SVB) можно ожидать, что планы ФРС разрушены, и Пауэлл будет вынужден признать, что экономика не была подготовлена должным образам к растущим процентным ставкам, а значит цикл повышения ФРС к 5,5%-6% нужно отменять.

   www.tradingview.com/x/SDtfBo6M/

Ставки уже закладывают снижение, а если падение составит более 100 б.п, то ФРС не в силах будет остановить рецессию.

Мудрая мысль: не верьте ответственным лицам из ЦБ и т. д., смотрите что делают богатые люди, и вы поймете, что происходит на рынках.

Причины по которой я так считаю, основываются на утверждении перехода рынка от роста, к стоимости, и благодаря этому переходу, ФРС всячески начал уделять внимание к «росту реальной заработной платы», что в свою очередь подтверждает ужесточение кредитно-денежной политики, направленное на подавление спекуляций, путем повышения процентной ставки.

Сегодня экономика, больше похожа, на середину 60-х, с ошибками политиков в 70-х, и проблемами в обслуживания долга, спекуляции, которые прямиком ведут к повторению 1929-х. Великая депрессия.

( Читать дальше )

ФРС, Минфин и Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) разработали план действий в связи с банкротством Silicon Valley Bank (SVB), которое стало самым крупным с финансового кризиса 2008 года (SVB входил в топ-20 банков США по размеру активов). Этот план заключается в следующем.
➖ В Нью-йорке из-за системных рисков закрыли Signature Bank, под управлением которого находились активы на сумму $110 млрд. Среди клиентов были криптовалютные компании.
➖ Все вкладчики SVB и Signature Bank получат полный доступ к своим депозитам, начиная с 13 марта, сегодня. Чтобы вернуть все эти вклады (в т.ч. незастрахованные), регуляторы будут использовать средства фонда страхования вкладов FDIC. А вот возмещать убытки акционерам и держателям необеспеченных долговых обязательств регуляторы не будут.
➖ Руководства банков отстранены от своих должностей.  
➖ ФРС запустила программу срочного финансирования (Bank Term Funding Program, BTFP) на $25 млрд. Она предусматривает выдачу финансовым институтам кредитов сроком до 1 года, чтобы они могли удовлетворить потребности своих вкладчиков.

( Читать дальше )

Сейчас в инете растет гора инфомусора по теме банкротства SVB. Хотелось бы напомнить моим дорогим читателям, что истинная причина этой ситуации заключается в действиях группы лиц, владеющих банковским картелем «ФРС США».

На 5-летнем графике $M2 их действия выглядят так:

 

В Январе 2023 года владельцы «ФРС» сократили количество долларов на 148 млрд. штук. Это второе крупнейшее снижение за последние два года:

( Читать дальше )

( Читать дальше )