ФрС

Ну что, ФРС на этой неделе отработал как по нотам, санкционная тема уже всем приелась, сильных эмоций уже не вызывает, посему предлагаю взять мастер-класс у Economist. 

Если кто не знает, фирменной фишкой The Economist являются их обложки с загадками-предсказаниями, которые являются хоть и юмористически-художественным, но порою весьма точным отражением «коллективного бессознательного» рынка. Чем и вызывают регулярно бурные интернет-баталии конспиролого-армагеддонщиков всех мастей. 

Вот обложка номера от 18 сентября, посвященная модным сейчас крипто-DeFi,  с заголовком Down the rabbit hole – Падая в кроличью нору и картинкой с Алисой и Кроликом. Куда Алиса попала, упав в кроличью норку, я надеюсь все в курсе. 

То, что сектор криптовалют благодаря усилиям центральных банков, и в особенности, товарищей из коммунистической партии Китая, сейчас плавно летит в мамкину кроличью норку – в общем секретом ни для кого не является.

( Читать дальше )

В этом видео Вы узнаете:

❓ Когда будет обвал фондового рынка
💲 Заседание фрс
💵 Что будет с рынком акций
📊 Выступление Джером Пауэлл
🚹Пишите комментарии и ставьте лайки:)

ФРС в своем сентябрьском прогнозе ухудшила средние значения по ведущим экономическим показателям, можно сказать, что ФРС опускается на землю. Ястребов в совете ФРС прибавилось, и средняя ставка на следующий год составила 0,3%, но распределение голосов 50/50.

Важно еще отметить, что ФРС начали строить сроки сворачивания QE конца, т.е. определили, что свернут QE до средины следующего года, а вот начать могут с ноября, решения будут принимать на следующем заседании, но вопрос решен, единственный риск – это «Дельта».

Пауэлл также намекнул, что цели по безработице и инфляции «почти» достигнуты, т.е. все указывает на таперинг.

На неделе баланс ФРС вырос на 41 млрд долларов

Синяя линия — баланс ФРС от года к году.

Зеленая линия – годовая динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

Красная линия – годовая динамика баланса трежерис.

Все показатели стали в плоскость относительно прошлого года, т.е. темпы роста идентичны прошлогодним. Стоит отметить, что выкуп ипотечных облигаций идет более высокими темпами, чем выкуп трежерис. Исходя из чего, можно предположить, что выкуп ипотечных бумаг сократится больше, чем выкуп трежерис.

( Читать дальше )

Новый виток повышенного интереса регуляторов к криптовалютам и ограничения в работе ряда криптобирж привели к коррекции Bitcoin с $50 тыс. до $40 тыс. Однако ряд показателей свидетельствуют о скором окончании коррекции.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Экстремальные уровни индикатора страха и жадности говорят о надвигающемся развороте тренда. Жадность была на пике, когда Bitcoin шел по $60 тыс., и ее заменил страх при цене в $30 тыс. Сейчас уровень страха вновь близок к летним минимумам, что оказывает поддержку текущим ценам.

( Читать дальше )

Итоги выборов в ГД РФ

Заседание ФРС

Новые санкции против госдолга РФ внесены в Конгресс США

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

( Читать дальше )

Доброго дня, Друзья!

Вчера на финансовых рынках произошло знаковое событие осени — заседание ФРС и последующая пресс-конференция Джерома Пауэлла.

Фундаментальный анализ:

Программа QE и ставки ФРС оставили БЕЗ ИЗМЕНЕНИЙ.

Ставка по-прежнему равняется — 0.25%
А программа QE застыоа на отметке $120 млрд ($80 млрд в госбондах и $40 млрд в ипотечных закладных в месяц).
Выступление же председателя ФРС было, в целом, выдержано в тонах предыдущей пресс-конференции:

▪️FOMC по-прежнему считает, что рынок труда продолжает улучшаться.
▪️Риски для экономических перспектив сохраняются.
▪️Дельта-вариант препятствует восстановлению экономики.
▪️Как только критерии для этого будут соблюдены, ФРС рассмотрит оптимальный темп сворачивания. Сроки сворачивания не несут в себе прямого сигнала. Формулировки в заявлении призваны обозначить, что планка для сворачивания может быть достигнута уже на следующем заседании.

( Читать дальше )

ФРС вчера заявил о том, что приступит, вероятно, уже в ноябре к сокращению скупки активов.

🤔 Почему рынки не упали, так как сокращать плохо?

Дело в том, что ФРС не стала сокращать скупку активов резко, то есть ранее большинство прогнозов строилось на том, что сокращение будет с ноября и по конец первого квартала 2022 года, но Пауэлл на пресс-конференции объявил, что сокращать будут аж до середины 2022.

☝🏻 А главное то, что Пауэлл на пресс-конференции заявил, что ФРС США достигли значительного прогресса в целях инфляции и в безработице.

🧐 У меня лично осталось много вопросов по вчерашнему дню ФРС, но давайте по порядку:

ФРС понизили свой прогноз по экономическому росту относительно июньского прогноза с 7% до 5.9%. Пауэлл на пресс-конференции объяснил это тем, что есть проблемы с цепочками поставок, с наймом, с медленным восстановлением в наиболее пострадавших областях от пандемии.

( Читать дальше )

Существует иллюзия истины в последней инстанции, некого абсолютного знания и понимая глубинных процессов мироздания у властьдержащих. Предположение, что там, на самом верху все известно и все решения, которые принимаются взвешенные, обдуманные, проанализированные со всех сторон и безусловно правильные, ведь им там сверху виднее, не так ли? Они располагают инсайдерской информацией, доступом к первичным данным по первому требованию и в любом объеме, у них самые мощные компьютеры, датацентры, лучшие умы и все требуемое, чтобы делать необходимые действия в нужное время. Так ли это? Нет, конечно.

В действительности, самой емкой валютной системой в мире управляют долбанные ублюдки, которые ничего не контролируют, ничего не понимают, не соображают и не способны просчитывать действия даже на два шага вперед. Вся их аналитическая мощь сосредотачивается в отслеживании скользящей средней уже реализованной макроэкономической тенденции и самозаклинания «за все хорошее, против всего плохого». Проще говоря, они следуют за рынком, а не формируют этот рынок.

( Читать дальше )

Так торгуется рынок сегодня. Вчера мы наконец-то услышали о параметрах сворачивания куе. К середине года. Это самое ястребиное сворачивание, которое предполагал рынок. Далее большинство видит первое повышение ставки уже в конце 22 года. Еще весной на таком прогнозе рынок завалился. А теперь все делают вид, что ничего не произошло-растем дальше). Ню-ню. Ралли дураков говорите? Посмотрим как рынок сегодня закроется. У нас либо жесткий таперинг, либо обвал рынков отодвинет его. А лохи то не знают)))

На мой взгляд, вчера прошло значимое заседание ФРС

▪️На картинке прогнозы ФРС относительно основных метрик экономики, как видим средние значения существенно ухудшены по всем направлениям, а средний уровень ставки на следующий год поднялся до 0,3%, т.е. голоса в пользу повышения в следующем году распределяются 50/50. Я бы сказал, что ФРС возвращается на землю.
▪️Также ФРС повысил объемы обратных РЕПО от одного контрагента с 80 до 160 млрд долларов, что еще больше сократит избыточную ликвидность.

Из пресс-конференции:
▪️ФРС почти достигла целей по инфляции и безработице. Если не произойдет форс-мажора (дельта), то ФРС готова завершить сворачивание QE к средине следующего года, о начале же могут объявить на следующем заседании, а приступить к сворачиванию с ноября месяца.
▪️Пауэлл намекнул, что уровень создания новых рабочих мест в 755 тыс. человек (NFP) на протяжении трех месяцев соответствует оценкам ФРС в 600-800 тыс. человек, для того, чтобы перейти к сворачиванию QE. Также отметил позитивное состояние на рынке труда в целом.

( Читать дальше )