Форекс

Ежемесячный анализ рынка золота. Выпуск №23 от 12.01.2023г
В этом видео делаю фундаментальный и технический анализ рынка золота, а также долгосрочные и краткосрочные перспективы рынка.


( Читать дальше )

Друзья, сегодня обсудим с вами, какое влияние окажет новое бюджетное правило на курсы валют, а также разберем графики 2 валютных пар: USDRUB и CNYRUB. Сильный Уровень где-то рядом?

( Читать дальше )

Источник: https://t.me/gko00 ( канал где карту открывали)

Экспертное сообщество начало пустую дискуссию на тему, проциклично ли оно и стабилизирует ли реальный курс.

При глубочайшем уважении к экономическим умам, они заняты анализом технических аспектов, которые нужны, когда все business as usual. Очень жаль, что нет комплексного признания отсутствия любого usual.

Первое. Позвольте напомнить, что бюджетное правило — это не про то, как минфин будет торговать валютой. Бюджетное правило — это система ограничения расходов. Сейчас таковая, конечно же, существовать просто не может. Там нажали кнопочку “всё для фронта”.

Второе. Давайте рассмотрим совокупность событий.

1. Есть данные по исполнению бюджета — 2022. За год дефицит составил 3.3 трлн рублей. Это при том, что поступления от углеводородов вплоть до ноября были близки к норме, и настоящие проблемы начались только в декабре. Следует также вспомнить, что в доходную часть записан эпический трансфер от Газпрома и некоторые другие трюки перераспределения.

( Читать дальше )

С 13 января Банк России возобновляет операции с иностранной валютой в рамках бюджетного правила. Основным инструментом станет юань с расчетами «завтра» (CNYRUB_TOM).

🏦 Зачем Банк России выходит на рынок

Как правило, регулятор проводит валютные интервенции в двух случаях: если нужно компенсировать выпадающие доходы бюджета или возобновить пополнение резервов в случае получения сверхдоходов. В первом случае Минфин продает валюту, во втором — покупает.

В январе федеральный бюджет может недополучить 54,5 млрд рублей нефтегазовых доходов. Чтобы избежать роста дефицита бюджета, регулятор планирует продавать валюту на эту сумму с 13 по 6 февраля — по 3,2 млрд рублей в день, чтобы не вызвать высокую волатильность курса валюты.

⚡️ Как отреагировал рубль

Пока что динамика курса рубля отражает только эмоциональную реакцию: на новости российская валюта укрепилась к юаню на 2%, а стоимость доллара США опустилась ниже 69 рублей впервые с 30 декабря.

( Читать дальше )

Про стабилизацию курса USDRUB выше 69, а также риски роста до 75 рублей можно было говорить до объявления параметров нового бюджетного правила.

После годового перерыва бюджетное правило возвращается и в модифицированном виде.

С пятницы 13 января 2023 года, в рамках реализации Минфином России механизма бюджетного правила, Банк России вновь возобновит операции по покупке и продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.

С 13 января по 6 февраля включительно ЦБ продаст валюту в объёме 54,5 млрд рублей.

Важно отметить, что в течение 17 рабочих дней ежедневно будет продаваться валюта на 3,2 млрд рублей. Все операции будут проводиться в валютной секции Московской биржи в инструменте «китайский юань — рубль» (CNYRUB_TOM) со сроком расчётов «завтра».

Покупки валюты со стороны ЦБ в январе не приведут к существенному укреплению рубля.

( Читать дальше )

Сегодня внимание участников рынка будет сфокусировано на отчете по инфляции цен потребителей США с публикацией в 16.30мск.
Консенсус рынков предполагает падение общей инфляции до 6,5%гг, при этом прогнозы находятся в диапазоне 6,3%гг-6,8%гг, в связи с чем рост общей инфляции CPI на 6,8%гг или выше приведет к уходу от риска на фоне роста доллара, т.к. инвесторы учитывают в цене более сильное падение инфляции.
Большинство банков считают, что рост базовой инфляции по месяцу на 0,3%-0,4% будет нейтральным для реакции рынков, а для возвращения страхов по второй волне роста инфляции необходим рост базовой инфляции на 0,6%мм.
Очевидно, что трейдеры учитывают при открытии позиций предстоящий голубиный разворот ФРС, в связи с чем рост инфляции выше ожиданий приведет к закрытию лонгов по фондовому рынку и шортов доллара.
Для продолжения роста аппетита к риску на фоне падения доллара необходимо падение инфляции ниже прогнозов со снижением инфляции в секторе услуг.

( Читать дальше )

📈Brent +1.1% Цена на нефть подорожала до $83,8 за баррель, благодаря оптимизму по поводу спроса на топливо в Китае. Китайские компании активно закупают нефть перед длительными праздниками по случаю Нового года по Лунному календарю, которые в этот год придутся на конец января.
«Надежды на сильное восстановление китайского спроса на нефть, опасения по поводу потолка цен на российские нефтепродукты и ослабление доллара оказывают поддержку ценам на нефть на этой неделе», — отметил старший рыночный аналитик DTN Трой Винсент.