Почему я выбрал облигации

1️⃣ НКД- это очень большое преимущество облигаций. Он капает каждый день и даже во время просадок ты каждый день получаешь прирост капитала. Пост пишу 30.05.2024, на одном из моих счетов в финам 20.05.2024 у меня было 916 тысяч рублей, с того момента часть облигаций стоят столько же, а часть весьма сильно просели (до 3%). Как думаете, сколько у меня средств на счету? Также 916 тысяч + на 3 облигации больше так как пришли купоны.

2️⃣ Облигации, в принципе, не имеют такой большой волатильности как акции (исключения только при дефолте компаний), а все просадки куда проще переносятся из-за постоянного роста стоимости портфеля из-за НКД вне зависимости от колебаний рынка.

3️⃣ Ещё крайне большим преимуществом облигаций считаю чёткую периодичность купонов. Ты всегда знаешь, в какой день какая сумма тебе упадёт на счёт. В акциях, особенно российских, о таком даже и не мечтают. У нас есть всего 1 компания, которая платит дивиденды на протяжении 25 лет- это Татнефть. Есть ещё Лукойл с Сургутнефтегазом по 24 года платят. И всё. На всём рынке… Если смотреть на второе важное условие- постоянное повышение дивидендов, то вообще ни одной компании нет. Лукойл ближе всего. Вообще, лучшая история на рынке у нас. Но в Америке он бы даже в топ 80 не попал :(

До полноценного дивидендного аристократа у нас на рынке ни одна компания даже близко не дотягивает.

4️⃣ Также в облигациях меня привлекает возможность просчитывать все движения облигаций. Допустим, если у эмитента с рейтингом A+ облигация с купоном 12% торгуется по 980 рублей, а через 2 месяца у неё оферта, то тут нет никакой проблемы в расчёте точной доходности, которую я получу, купив облигацию. 4% гарантированной прибыли за 2 месяца с вероятностью близкой к 100% (если эмитент хороший)

Из реальных примеров. Прямо сейчас есть 4 выпуск облигаций М.Видео по цене 923 рубля, купоном 13,05% (32,54 рублей 4 раза в год) и офертой 18 апреля. Сейчас купить облигацию я могу за 938 рублей (923 рубля стоимости и 15 рублей НКД), а получить 130,16 рублей в виде купонов и прирост стоимости облигации на 77 рублей (1000 -923).

Итого, при вложении 938 рублей к 18 апреля я получу 207,16 рублей. Если считать в процентах, то выйдет в районе 24,5% к 18 апреля 2025 года.

5️⃣ Постоянное размещение всё большего числа выпусков. Если в акциях 15 IPO за год считаются ажиотажем, то только за апрель 2024 года было 147 размещений облигаций. Есть из чего выбрать. Сам участвую стабильно в 2-5 IPO облигаций каждый месяц.

6️⃣ Облигации не обещают золотых гор и для большого числа людей- это весьма скучный инструмент. Поэтому в облигации в основном идут большие деньги, которые ценят стабильность и прогнозируемость. Это, в свою очередь, делает рынок более предсказуемым и стабильным из-за преобладания разумных участников, а не армии хомяков, готовой скупать акции ОВК, которая размывает свой капитал на 98%.

В следующих постах будет немного теории: что такое YTM, дюрация, оферта, как определять уровень кредитоспособности организации. По итогу этих уроков будет пояснение как это всё использовать в связке и получать доходность выше рынка.

Всё то, ради чего вся эта серия и задумывалась.

Если понравился пост, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня. Это мотивирует писать больше. 😎
Мой телеграм канал: t.me/filippovich_money