Форекс аналитика

В центре внимания участников рынков находятся вчерашние комментарии главы Банка Англии Марка Карни, сигнализировавшего о возможном смягчении денежно-кредитной политики регулятора в ближайшее время в связи с победой на референдуме сторонников выхода Великобритании с ЕС. В своем выступлении Карни отметил, что Банку Англии для защиты экономики, вероятно, придется смягчать политику в перспективе нескольких месяцев, добавив при этом, что центробанк не станет медлить при принятии подобного решения. Сейчас же Банк Англии продолжит проводить аукционы ликвидности для банков на еженедельной основе вместо ежемесячной, а также рассмотрит целый ряд других мер. Вполне возможно, что такими мерами могут стать снижение процентной ставки Банка Англии с нынешнего рекордно низкого уровня в 0,5%, а также вливание ликвидности в банковскую систему. Заявление Марка Карни спровоцировали продажи фунта, рост цен на золото и повышение фондовых индексов. Выросли также шансы дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики Банка Японии, чему способствовали вышедшие ночью данные по инфляции. Согласно обнародованной статистике, общенациональный индекс потребительских цен в мае продолжил снижаться (-0,4% г/г). Базовое значение показателя, не включающее цены на топливо и продукты питания, выросло на 0,6% г/г, но темпы роста сократились с 0,7% г/г. Основным запланированным событием пятницы будет публикация данных по индексу деловой активности в промышленном секторе экономики США от ISM. Данные выйдут в 14:00 GMT. Вместе с публикацией индекса ISM внимание участников рынков начнет постепенно смещаться на данные по рынку труда США, которые будут выйдут на следующую пятницу. Стоит учесть, что в понедельник финансовые рынки США работать не будут в связи с празднованием Дня независимости. Длительные выходные в США могут наложить определенный отпечаток на ход сегодняшних торгов.

Глобальные финансовые рынки продолжают успокаиваться после неожиданных результатов британского референдума, хотя в целом участники рынков остаются достаточно осторожными в своих оценках дальнейших перспектив. Несмотря на некоторое успокоение, последствия референдума продолжают оставаться ключевой темой на рынках. Сообщают о росте спроса на ликвидность со стороны британских банков, однако пока ничего экстраординарного в этом плане не происходит. На рынке циркулируют спекуляции на тему снижения учетной ставки Банком Англии на ближайшем заседании, которое состоится в июле, но пока такие действия регулятора кажутся маловероятными. В ЕС продолжают опасаться дальнейшего роста неопределенности, подталкивая Великобританию к более быстрому началу процесса выхода. Позиция британских властей по этому все еще остается до конца не ясной. Сессия среды будет достаточно сильно насыщенной макроэкономическими данными и событиями, ключевыми с которых будет статистика по инфляции в Германии (предварительная оценка немецкого индекса потребительских цен будет обнародована в 12:00 GMT), а также американские данные по личным доходам/расходам потребителей в США и сопутствующая им статистика по индексу цен расходов на личное потребление – ключевой инфляционный показатель для ФРС. Американские отчеты будут опубликованы в 12:30 GMT.

Не смотря на некоторое снижение волатильности, неопределенность относительно последствий «Брексита» продолжает держать рынки в напряжении. Ожидаемое понижение рейтинговыми агентствами кредитных рейтингов Великобритании спровоцировало обновление фунтом пятничных минимумов по отношению к доллару. Утром британская валюта заметно восстановилась, но все еще продолжает испытывать давление. Итоги британского референдума продолжают негативно сказываться на фондовых индексах, повышая тем самым спрос на золото и другие относительно безопасные активы. По итогам прошедшей накануне встречи лидеры Германии, Франции и Италии договорились, что переговоров о процессе аннулирования членства в Великобритании в ЕС вестись не будет до того, пока не будет запущен непосредственный процесс выхода страны из состава союза. Сегодня в Брюсселе открывается саммит лидеров ЕС. Основной вопрос встречи – итоги британского референдума. Каких-либо решений от саммита ожидать не стоит. Это будет всего лишь первое официальное обсуждение результатов и последствий «Брексита» после исторического референдума. В центр внимания участников рынков возвращаются макроэкономические данным, которые были на втором плане в свете ожиданий референдума в Британии. Сегодня внимание привлекут американские отчеты по ВВП в 12:30 GMT, индексу цен на жилье от S&P/Case-Shiller в 13:00 GMT и индикатору уверенности потребителей в 14:00 GMT.

Новая неделя началась с укрепления доллара и иены, в то время как европейские валюты, в частности фунт, остаются под давлением, так как рынки продолжают взвешивать последствия британского референдума. Не смотря на то, что итоги всенародного голосования уже известны, последствия достаточно неожиданного его результата продолжит быть в центре внимания участников рынков в ближайшее время. Сегодня состоится встреча канцлера Германии Ангелы Меркель, президента Франции Франсуа Олланда, премьер-министра Италии Маттео Ренци и председателем Европейского совета Дональдом Туском. Темой встречи чиновников будут последствия «Брексита». Меркель и Олланд негативно оценили результаты британского референдума, назвав его «ударом по Европе». В целом, в ЕС звучат призывы как можно к более быстрому началу процесса выхода Великобритании с союза, в то время как заявления из Соединенного Королевства являются не такими однозначными: звучат призывы к поиску решения для того, чтобы избежать «Брексита», не смотря на итоги референдума. Отмечается, что поскольку референдум не является обязательным, парламент Великобритании может фактически голосовать против него. К тому же уже более 3 млн. британцев подписали петицию для повторного референдума. Также упоминается возможность наложения вето на выход из ЕС парламентами Шотландии и Северной Ирландии. В любом случае, британская драма еще далека от завершения. Также сегодня внимание участников рынков привлечет выступление президента ЕЦБ Марио Драги, начало которого намечено на 17:30 GMT. Глава европейского центробанка будет выступать на открытии форума центральных банков в Португалии. Крайне вероятно, что в своей вступительной речи Драги затронет вопрос «Брексита», направив свои усилия на снижение нервозности на рынках.

Ожидания относительно июньского заседания FOMC полностью оправдались. Федрезерв не стал вносить каких-либо изменений в параметры своей денежно-кредитной политики, понизив при этом прогнозы по темпам экономического роста и отметив замедление темпов улучшения ситуации на рынке труда. В то же время были отмечены ожидания некоторого ускорения инфляции. Также стоит отметить снижение ожиданий членов FOMC относительно темпов повышения ставок. Так, если в марте два и более повышения ставки в текущем году ожидали 7 членов комитета, то в июне их количество сократилось до двух, а количество ожидающих одного повышения выросло до шести против одного в марте. Одной из основных причин принятого накануне решения (сохранить параметры денежно-кредитной политики без изменений) в ФРС назвали риски выхода Великобритании из ЕС, что может оказать существенное влияние на экономические и финансовые условия. Таким образом, если британцы проголосуют за сохранение страны в составе европейского союза, шансы повышения федрезервом ставок существенно возрастут. Подобное решение вполне даже может быть принято на июльском заседании регулятора, которое не будет расширенным, но только при условии поступления сильных макроэкономических данных. Сессия четверга началась с публикации умеренно позитивных данных по рынку труда Австралии и оглашения итогов заседания Банка Японии. Японский регулятор не внес каких-либо изменений в свою денежно-кредитную политику, что спровоцировало укрепление иены, так как на рынке присутствовали определенные ожидания относительно расширения монетарных стимулов со стороны центробанка. Позже состоится пресс-конференция главы Банка Японии. Основное внимание рынков по-прежнему сфокусировано на британском референдуме, неопределенность вокруг возможных результатов которого и дальнейших последствий продолжает вынуждать многих инвесторов и трейдеров оставаться вне рынка. Последние опросы все еще указывают на превышение приверженцев «Брексита» (выхода Великобритании из ЕС) над сторонниками сохранения страны в составе союза. Кроме британского референдума, сегодня внимание участников рынков привлекут заседания Швейцарского национального банка и Банка Англии. Навряд ли оба регулятора будут менять свою денежно-кредитную политику, но важные сигналы могут быть озвучены, особенно в свете приближающегося референдума. Основными макроэкономическими данными четверга будет статистика по индексу потребительских цен США, которая выйдет в 12:30 GMT, но маловероятно, что оно сможет спровоцировать сильные движения на рынках.

tradingcorp.ru/ Смотри 8 бесплатных видео уроков по трейдингу

Снижение склонности к риску продолжает доминировать на финансовых рынках мира. На этом фоне несут потери фондовые индексы, снижается доходность гособлигаций и растет спрос на золото. Причиной негативных настроений на рынках является неопределенность, связанная с приближающимся британским референдумом. Опросы общественного мнения на этот счет продолжают держать инвесторов в напряжении. Если недели две назад опросы демонстрировали существенное превышение количества приверженцев сохранения Великобритании в составе ЕС над сторонниками «Брексита», то сейчас ситуация очень сильно изменилась. Опубликованные накануне опросы сразу двух компаний (YouGov и ORB) зафиксировали превышение доли сторонников выхода страны из состава союза над приверженцами сохранения.
Основными отчетами вторника будет статистика по инфляции в Великобритании (08:30 GMT) и данные по розничным продажам в США (12:30 GMT). В свете ожиданий референдума британские данные навряд ли смогут спровоцировать сильные движения на рынке, а вот американская статистика вполне может стать причиной существенных колебаний доллара. Также стоит учесть тот факт, что сегодня начинается двухдневное заседание FOMC, итоги которого будут озвучены завтра. И хотя шансов повышения ставки по федеральным фондам на этом заседании практически нет, обновленные экономические прогнозы, а также комментарии Джанет Йеллен могут оказать существенное влияние на рынки. В преддверии оглашения итогов июньской встречи федрезерва активность на рынках может быть сниженной.

Уже стало привычным, что новая сессия на валютном рынке начинается из всплеска волатильности британского фунта, в основе чего лежат сообщения относительно приближающегося референдума по вопросу членства Великобритании в ЕС. Не стала исключением и сегодняшняя сессия. Утром фунт резко вырос на фоне результатов последнего опроса общественного мнения, проведенного исследовательской компанией YouGov. Данные опроса показали, что доля приверженцев сохранения Великобритании в ЕС вновь, пускай и не значительно, превысила долю поддерживающих выход страны из союза: сохранение страны в составе ЕС поддерживают 43% респондентов, за «Брексит» проголосовали бы 41% опрошенных, все еще не определились 11% и 5% заявили, что не будут принимать участие в референдуме. В ближайшие две недели, оставшиеся до референдума, волатильность фунта продолжит оставаться повышенной, при этом ожидать какой-либо масштабной тенденции до референдума не стоит. Кроме фунта, утром на валютном рынке наблюдался заметный рост австралийского доллара после публикации итогов заседания РБА. Регулятор ожидаемо не внес каких-либо изменений в параметры своей денежно-кредитной политики, оставив ставку на уровне 1,75%. При этом сопроводительное заявление оказалось менее мягким, чем ожидалось. Ключевыми тезисами документа были: процентная ставка соответствует устойчивому экономическому росту; экспорт находится на уровне или выше уровня тренда; экономика продолжает расти; инфляция будет оставаться низкой в течение некоторого времени. Сессия вторника в силу отсутствия публикаций макроэкономических данных высокой степени важности обещает быть спокойной. Скорее всего, валюты, фондовые индексы и сырьевые фьючерсы продолжат консолидироваться после сильных движений, наблюдаемых в конце прошлой неделе и в начале сегодняшней сессии (фунт, австралийский доллар).

В центре внимания участников рынков находятся заседания ЕЦБ и ОПЕК. Обе встречи пройдут в Вене. Итоги первой будут озвучены в 11:45 GMT. Время проведения заседания ОПЕК и оглашения его итогов уточняется. От европейского центробанка каких-либо изменений в денежно-кредитной политике не ожидается. ЕЦБ сейчас сосредоточен на реализации мер, принятых на мартовском заседании. О возможном расширении стимулов пока речь не идет, о чем неоднократно заявляли представители регулятора. Возможным исходом текущего заседания может быть объявление формального начала покупок корпоративных облигаций инвестиционного класса, а также принятие решения о возможности принятия в залог греческих гособлигаций. Кроме того, могут быть незначительно улучшены прогнозы по инфляции и экономическому росту. Оправдание подобных ожиданий при условии, что тон комментариев Драги, который сегодня будет выступать дважды (в 12:30 GMT и 14:00 GMT), не будет «мягким», окажет поддержку единой валюте.Ключевой темой встречи ОПЕК снова будет вопрос о заморозке добычи нефти, а также избрание нового главы картеля. На апрельском заседании ОПЕК страны не сумели достигнуть соглашения о заморозке добычи. Также маловероятно, что подобное решение будет принято и на сегодняшнем заседании, так как с апреля позиции основных стран по этому вопросу не изменились. Что касается нового генсека картеля, то, согласно информации агентства Reuters, им, скорее всего, станет представитель Нигерии, бывший глава государственной нефтяной компании NNPC, Мухаммед Баркиндо. Сегодня также стоит обратить внимание на данные по занятости в частном секторе американской экономики от компании ADP. Отчет будет опубликован в 12:15 GMT и может повлиять на ожидания по завтрашним данным по занятости, которые являются ключевыми данными текущей недели.