Фабрика ФАВОРИТ

Размер неисполненных обязательств составил 986,4 тыс. рублей. «В связи с приостановкой налоговым органом операций по счетам отсутствует возможность произвести выплату купонного дохода с расчетного счета эмитента. Денежные средства на выплату купонного дохода в счет исполнения обязательств в последний день технического дефолта эмитентом были направлены от третьего лица, однако НКО АО НРД выплата была не согласована и денежные средства в сумме 986,4 тыс. рублей возвращены на счет, с которого они были направлены. Повторно направленные от третьего лица средства были возвращены с указанием причины — »в связи с внутренней политикой НКО АО НРД", — уточняется в сообщении эмитента.

Компания, а также представитель владельцев облигаций — ООО «Юнилайн капитал менеджмент» — напоминают, что у владельцев бумаг возникло право требовать досрочного погашения облигаций с момента наступления соответствующего существенного нарушения (дефолта — ИФ), которое прекращается с даты раскрытия эмитентом и (или) представителем владельцев облигаций информации об устранении выявленных нарушений.

• «Нэппи клаб» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 150 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 25,25% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация и call-опцион. Организатор — ИК «Юнисервис капитал». Эмитент имеет кредитный рейтинг ruB со стабильным прогнозом от «Эксперт РА».

• «Строй Система Механизация» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-01 на 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00173-L. Ставка купона установлена на уровне 25% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Предусмотрен call-опцион. Организатор — ИК «Диалот». Эмитент имеет кредитный рейтинг BB-.ru со стабильным прогнозом от НКР.

• «Фабрика «Фаворит» допустила дефолт при выплате 11-го купона облигаций серии БО-01. Размер неисполненных обязательств составил 986,4 тыс. рублей.

Перед выходными днями стало известно об очередном, пока техническом, дефолте. В этот раз инвесторов подвела контора «Фабрика Фаворит». Удивлён ли я? Конечно нет...

Алексей С.Галицкий, 09.10.2023
ООО «Фабрика Фаворит» — компания с максимальным инвестиционным риском. Финансовая устойчивость и финансовое состояние очень низкие. Динамика финансового состояния близка к стабильной ближе к плинтусу. Контора умеренно закредитованная. Ликвидность отсутствует. Обязательства перед кредиторами и инвесторами могут выполняться только за счёт погашения дебиторской задолженности и реализации запасов. Дебиторская задолженность не растёт, но и не сокращается, что не даёт возможности сократить краткосрочные долги. Краткосрочные долги растут. Запасы растут. А это значит, что у конторы нет денег. Чтобы поправить положение, компания взяла облигациями в долг в 2021 году, однако ей это не помогло. Контора смогла нарастить только запасы и долги. Как выкарабкиваться, компания не знает и возлагает надежды на очередной облигационный заём большего объёма чем первый. Инвестировать в контору не рекомендуется. Деньги берутся под амортизацию части первого выпуска в январе 2024 года. Тут к бабке не ходи.

• «АСПЭК-Домстрой» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 300 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00634-R-001P. Бумаги включены в Сектор роста. Ставка 1-5-го купонов установлена на уровне 24% годовых. Купоны ежеквартальные. Предусмотрены оферта и амортизация. Организатор — ИК «Иволга капитал». Эмитент имеет кредитный рейтинг BB.ru со стабильным прогнозом от НКР.

• «Фабрика «Фаворит» допустила техдефолт при выплате 11-го купона облигаций серии БО-01. Размер неисполненных обязательств составил 986,4 тыс. рублей. Денежные обязательства не исполнены по причине отсутствия оборотных средств на момент выплаты купонного дохода.

• «Рольф» 19 сентября планирует собрать заявки квалифицированных инвесторов на трехлетние облигации серии 001P-03 объемом 500 млн рублей. Ориентир ставки купона: КС плюс 3,25% годовых. Купоны ежемесячные. Техразмещение запланировано на 24 сентября. Организатор — Газпромбанк. Эмитент имеет кредитный рейтинг ruA с развивающимся прогнозом от «Эксперт РА».

Размер неисполненных обязательств составил 986,4 тыс рублей. Как отмечает компания, денежные обязательства не исполнены по причине отсутствия оборотных средств на момент выплаты купонного дохода, уточняя, что планирует исполнить обязательства до 18 сентября (дата наступления фактического дефолта).

Представителем владельцев облигаций — ООО «Юнилайн капитал менеджмент» — 30 августа в адрес эмитента направлен запрос с просьбой предоставить информацию о способности компании своевременно исполнять обязательства по предстоящим купонным выплатам по выпускам биржевых облигаций, а также по предстоящему погашению номинальной стоимости облигаций, с просьбой предоставить ответ в срок до 2 сентября. Как отмечал представитель владельцев бумаг, ответ так и не был получен.

rusbonds.ru/news/20240905135100261266

🔴 ООО «Фабрика Фаворит» допустило технический дефолт по выплате 11-го купона облигационного выпуска серии БО-01.

Официальная причина неисполнения обязательств: отсутствия денежных средств на момент выплаты купонного дохода.

Размер неисполненных обязательств: 986 400 ₽

➖➖➖

📌 На данный момент у ООО «Фабрика Фаворит» в обращении 2 выпуска облигаций с общим облигационным долгом 73 млн.₽.
➖➖➖

Анализ этого и других эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей и др.), рейтинг, а также информацию о новых выпусках см. в телеграм-канале.

Эмитент продолжает расширять ассортимент. Согласно озвученной ранее стратегии, компания выпускает сыры и выводит дополнительный бренд для растущего рынка снеков.

В 2024 году ООО «Фабрика ФАВОРИТ» сконцентрировало внимание на направлении снековых сыров. Ранее мы рассказывалио том, что компания презентовала хрустящую моцареллу двух видов под торговой маркой «Сыроварня FAVORIT».

К концу первого полугодия эмитент выпустил еще ряд снековых новинок под данным брендом: сыр чечил палочки сливочные и копченые, сыр чечил спагетти сливочные, а также с паприкой и чесноком. «Фабрика ФАВОРИТ» отработала технологии производства и утвердила упаковку для позиций. Дебютные отгрузки запланированы в текущем месяце.

Отдельно отметим, что для направления снековых сыров эмитент выводит на рынок дополнительную торговую марку «Cheese quick». На сегодняшний день представлены пять позиций: хрустящая моцарелла двух видов и три разновидности сыра чечил спагетти.

Эмитент поделился предварительными прогнозами по выручке за 6 месяцев 2024 года, а также рассказал об актуальных рыночных настроениях.

По предварительным оценкам руководства ООО «Фабрика ФАВОРИТ», выручка по итогам первого полугодия 2024 года превзойдет показатель за аналогичный период прошлого года благодаря расширению ассортимента, портфеля клиентов и увеличению представленности в торговых сетях.

При этом эмитент отмечает рост цен на сливочное масло, которое занимает порядка 50% в структуре выручки по итогам 3 месяцев 2024 года:

«Происходит аномальная ситуация: летом цена на сливочное масло всегда снижалась, а мы наблюдаем, что она продолжает расти. Повышение стоимости закупочных цен составляет порядка 55% за год. В связи с этим мы временно приостановили развитие продаж продукции под собственной торговой маркой заказчика, ожидая стабилизации рынка.

Для того, чтобы остановка производства сливочного масла под СТМ не повлияла на финансовые показатели, мы готовимся к освоению нового направления. Сейчас идет стадия планирования, поделиться более конкретной информацией сможем через два — три месяца. И, конечно, как уже говорилось неоднократно, мы делаем ставку на продажи снековых сыров», — прокомментировал директор ООО «Фабрика ФАВОРИТ» Борис Дегтярев.

• «Михайловский молочный завод» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 70 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00799-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Ставка купона установлена на уровне 20% годовых на весь период обращения. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор — «Ива Партнерс». Эмитента имеет кредитный рейтинг ruВ+ со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• Московская биржа зарегистрировала облигации «Пионер-Лизинг» серии 02 объемом 400 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00331-R. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и предназначены для квалифицированных инвесторов. Эмитента имеет кредитный рейтинг В+(RU) от АКРА.

• ПАО «Группа Позитив» (головная организация группы Positive Technologies) планирует в июле разместить трехлетние облигации серии 001Р-01 объемом 5 млрд рублей.

• «Практика ЛК» (головная структура ГК «Ураллизинг») 12 июля начнет размещение среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций серии 001P-03 объемом 1,5 млрд рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 18,6% годовых. Ставка последующих купонов будет определяться по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 2,6% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 9 июля. По выпуску предусмотрена амортизация. Организаторы — Альфа-Банк и Совкомбанк. Эмитент имеет кредитный рейтинг на уровне ruA со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• МФК «Джой Мани» откладывает намеченное на 15 июля размещение трехлетних облигаций серии 001Р-03 объемом 150 млн рублей из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры. Купоны по выпуску планировались переменными и ежемесячными. Ориентир ставки 1-12-го купонов был установлен в размере ключевой ставки Банка России плюс 5% годовых (но не выше 24% годовых), 13-24-го купонов — ключевой ставки плюс 4,5% годовых (но не выше 23,5% годовых), 25-36-го купонов — ключевой ставки плюс 4% годовых (но не выше 23% годовых).