ФРс

FOMC — СТАВКА ФРС = 5.5%  (ОЖИД 5.5% / РАНЕЕ 5.5%)

Общая ситуация

Мировая экономика замедляется, особенно резкое замедление происходит в Европе, но экономика США также начнет пикировать вниз по окончании новогодних праздников.
ЦБ мира готовы к оглашению завершения цикла повышения ставок и явно начинают дискутировать по времени начала снижения ставок, но опасаются, что разворот политики приведет к росту аппетита к риску и повторной волне роста инфляции, поэтому ожидают более сильного и явного падения экономики, которое уравновесит голубиный разворот.
Решение ФРС сегодня задаст тональность аппетиту к риску до конца года.
Следует учитывать, что риторику, выбранную ФРС сегодня, с большим шансом повторит завтра ЕЦБ, т.е. можно экстраполировать одно на другое.

Заседание ФРС

Если говорить о правильном решении ФРС в соответствии с развитием экономики: логично отказаться от повышения ставки и запланировать 2 снижения ставки по 0,25% на 2024 год на текущем этапе, а потом корректировать необходимость количества снижений ставки по мере замедления экономики.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 14 декабря: 
💵 USD — ↘️ 89,8926
💶 EUR — ↘️ 96,9500
💴 CNY — ↘️ 12,4993 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии среды прибавил 0,41%, составив 3 032,22 пункта.

▫️ Министерство финансов информирует о результатах аукционов по размещению 
— ОФЗ-ИН выпуска № 52005RMFS: размещенный объем: 10,452 млрд руб. (при спросе 11,861 млрд руб.), выручка от размещения: 9,114 млрд руб., средневзвешенная цена: 87,0527% номинала, средневзвешенная доходность: 4,22% годовых.
-  ОФЗ-ПД выпуска № 26244RMFS: размещенный объем: 28,131 млрд руб. (при спросе 54,537 млрд руб.), выручка от размещения: 27,428 млрд руб., средневзвешенная цена: 95,9596% номинала, средневзвешенная доходность: 12,3% годовых. 

▫️Профицит внешней торговли России за 11 месяцев 2023 года составил $109 млрд, сообщает ТАСС. Показатель снизился в 2,6 раза по сравнению с аналогичным периодом 2022 г.

▫️ Вице-премьер Юрий Трутнев сообщил, чтоперевозка грузов по СевМорПути в 2023 г. составит рекордные 36,6 млн т (34 млн т в 2022 г.).

( Читать дальше )

 

Два последних крупных макрособытия 2023 года поприветствуют инвесторов на предстоящей неделе.

 

Ноябрьский отчет по индексу потребительских цен (ИПЦ), опубликованный во вторник утром, представит последнюю часть головоломки инфляции перед окончательным заявлением Федеральной резервной системы о политике на этот год, которое должно быть опубликовано в среду днем.

 

Пресс-конференция с председателем ФРС Джеромом Пауэллом и новый набор экономических прогнозов от представителей ФРС на ближайшие годы также будут освещать ход событий в среду. Цены производителей будут опубликованы в среду утром, данные о розничных продажах будут опубликованы в четверг, а обзор производственной активности в США в пятницу также станет важным моментом в экономическом календаре.

 

Что касается корпоративных мероприятий, то они должны быть относительно редкими: ежеквартальные обновления от Costco (COST), Adobe (ADBE) и Lennar (LEN) станут крупнейшими именами недели, о которых следует сообщать.

( Читать дальше )

Последнее заседание ФРС в текущем году состоится на этой неделе, в среду. В итогах этого заседания можно практически не сомневаться, денежно-кредитная политика и на этот раз остается неизменной. Риторика ФРС тоже вряд ли поменяется, сигналов на разворот к смягчению дкп ожидать не приходится.

Последние данные по инфляции в США опубликуют во вторник. И хотя тренд на падение инфляции, вероятно, продолжится, темпы ее снижения уже замедляются: согласно прогнозам, уровень инфляции с 3.2% снизится до 3.1%. Однако, согласно тем же прогнозам, базовая инфляция в ноябре, наоборот, ускоряется. У индекса производственных цен динамика разнонаправленная, но в последние несколько месяцев чаще наблюдается рост, чем падение. В ноябре, по прогнозам, производственная инфляция с -0.5% может повыситься до 0.1%.

Как видим, тезис ФРС о том, что замедление инфляции пока не слишком устойчивое, подтверждается. А высокий экономический рост и вполне приемлемые цифры по уровню безработицы и количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе позволяют ФРС настаивать на удержании ставок на текущих уровнях достаточно долго. Поэтому спрос на доллары, скорее всего, сохранится.

( Читать дальше )

Инвесторы делают ставку на то, что политики в США, еврозоне и Великобритании начнут смягчать денежно-кредитную политику в начале нового года, способствуя смягчению финансовых условий для бизнеса, поскольку они сосредоточены на падении общих показателей инфляции.

Но эти ожидания будут проверены в ближайшие дни на заседаниях Федеральной резервной системы США, Европейского центрального банка и Банка Англии, все три из которых дали понять, что хотят получить более четкие доказательства ослабления рынков труда, прежде чем снижать ставки.

ФРС, которая собирается на этой неделе перед встречей ЕЦБ и Банка Англии, сталкивается с особенно сложной задачей на фоне растущих спекуляций инвесторов о том, что центральный банк США изменит курс и снизит стоимость заимствований в 2024 году раньше, чем прогнозируют сами чиновники. Последние имеют более отдаленный прогноз смягчения ДКП на фоне необходимости снижения инфляции до целевого показателя в 2 процента.

Председатель ФРС Джей Пауэлл попытался смягчить эти ожидания, подчеркнув, что «преждевременно» говорить о достижении пика процентных ставок или начинать обрисовывать сроки и параметры, при которы политики будут рассматривать возможность снижения процентных ставок.

( Читать дальше )

Всем доброго воскресного дня, дорогие товарищи !
Приближается Новый год, приближаются новогодние выходные и торговать совсем не хочется ))
Но может оно и к лучшему, ведь в боковике фигуры ломаются, а прибыль получить становится гораздо сложнее.
Да еще и неделька нам предстоит еще та себе !
Вот дочитайте до конца, и может тоже торговать расхочется 😊

Пойдем в хронологическом порядке.
12-13 декабря — заседание ФРС США
Не буду гадать на кофейной гуще, что там решат в штатах, но решения ФРС сильно влияют на нефть. А нефть сейчас и так сильно укатали. И если, не дай Бог конечно, Brent пробьет вниз 71.80, то ждать нам ее придется на 65. Сами понимаете, что это для нашего рынка. Сгущать краски не хочется, да и сценарий этот рассматриваю как маловероятный, но волатильности это добавит.

14 декабря — дивидендный гэп Лукойла
А вот тут уже 100% негативный (краткосрочно) фактор для рынка. У Лукойла самый большой вес в индексе, а дивы составляют примерно 6.5% годовых. Примерно на столько же и упадём. Значит и индекс за собой утянет вниз. EMA25 на неделях по индексу мы уже прокололи. Если уйдем ниже, то сходить можем в район 2800-2900, аккурат на скопление EMA50 / EMA100.

( Читать дальше )

Federal Reserve System / ФРС США
Общий долг на 31.12.2019г: $4,135.12 трлн
Общий долг на 31.12.2020г: $7,208.55 трлн
Общий долг на 31.12.2021г: $8,695.94 трлн
Общий долг на 31.12.2022г: $8,511.96 трлн
Общий долг на 30.06.2023г: $8,318.37 трлн
Общий долг на 30.09.2023г: $8,047.64 трлн

Прибыль 9 мес 2018г: $49,047 млрд
Прибыль 2018г: $63,101 млрд
Прибыль 9 мес 2019г: $39,819 млрд
Прибыль 2019г: $55,458 млрд
Прибыль 9 мес 2020г: $66,080 млрд
Прибыль 2020г: $88,483 млрд
Прибыль 9 мес 2021г: $79,559 млрд
Прибыль 2021г: $107,880 млрд
Прибыль 1 кв 2022г: $32,393 млрд
Прибыль 6 мес 2022г: $63,344 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: $74,213 млрд
Прибыль 2022г: $58,795 млрд
Убыток 1 кв 2023г: $27,729 млрд
Убыток 6 мес 2023г: $57,384 млрд
Убыток 9 мес 2023г: $88,059 млрд 
www.federalreserve.gov/aboutthefed/combined-quarterly-financial-reports-unaudited.htmTRANSLATE with x/> /> English

Arabic	Hebrew	Polish
Bulgarian	Hindi	Portuguese
Catalan	Hmong Daw	Romanian
Chinese Simplified	<a onclick=«return LanguageMenu.

( Читать дальше )

 📊Экономика США

На прошлой неделе вышли данные по потребительским расходам в США, которые замедляются, а также был опубликован главный индикатор инфляции для ФРС — ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE price index) который за месяц остался неизменным, а за год снизился к минимальным значениям более чем за 2 года. Кроме инфляции рынок обращает внимание на данные с рынка труда, где так же отмечается постепенное ухудшение. 

 👮‍♂️Политика ФРС

В пятницу Пауэлл из ФРС давал комментарии. Как обычно речь была о том, что их работа по борьбе с инфляцией еще не закончена и, если надо будет, повысят ставку еще раз. Однако, между строк рынок прочитал, что денежно-кредитная политика уже более чем ограничительная. В это же время медленно ухудшающаяся экономика создает вероятность не только окончания цикла повышения ставок, но и даже снижения. Фьючерсы на процентную ставку ФРС на бирже CME в Чикаго начали учитывать возможное снижение ставки уже в январе с вероятностью в 15% или в марте с вероятностью в 50% впервые за долгое время. 

( Читать дальше )