ФОСАГРО

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

 

• Полиметалл взлетел на 24.3% против индекса Мосбиржи +0.8% на фоне ослабления рубля. Позитивен рост цен на золото и серебро. Негативно повышение цен на дизельное топливо в РФ. Целевая цена выросла на 7%, потенциал роста уменьшился на 14%. На неделе совершены покупки. Полиметалл продал активы Сопки Кварцевой (Омолонский хаб) за вознаграждение на общую сумму 800 млн руб. ($ 10 млн) и 1% роялти (Металлоснабжение и Сбыт). Полиметалл за 20 млн долларов приобрел более 9 % в ООО «ТриАрк Майнинг» (ТриАрк). Предприятию принадлежит лицензия на освоение Томторского редкоземельного месторождения (

( Читать дальше )

Приветствую, друзья!

Ситуация продолжает набирать обороты, в данный момент уже можно назвать случившееся реальным мировым кризисом со всеми вытекающими. Кризисы для портфеля, как и вирусы для людей, они мутируют и никогда не знаешь, откуда придет новый. Но в отличии от вирусов, мы, как инвесторы, к кризисам готовим наши портфели заранее, делая им прививки ликвидности. У нас нет универсальной таблетки от кризисов, но есть ряд простых действий, которые помогают из кризисных ситуаций выходить с “живым” портфелем. Да, портфель может заболеть, может даже усохнуть в 2 раза (как и любой человек при серьезном заболевании), но его жизнь всегда в наших руках и зависит от наших действий.

Для удобства Вы можете читать наши статьи в Telegram-канале «ИнвестГазета»

Рецепт против кризисов более-менее универсален и там четко сказано, что:

• обязательно наличие консервативных инструментов, желательно в рублях и валюте (кэш, короткие облигации, ЕТФ на облигации) минимум на 20% портфеля;
• не употреблять все консервативные инструменты при первых симтомах кризиса сразу, это может вызвать когнитивный диссонанс в дальнейшем;
• при взаимодействии с плечами может развиваться некроз, как отдельных активов портфеля, так и всего портфеля целиком;
• не пытаться избавиться от всех активов на просадках без веских на то причин.

( Читать дальше )

ФосАгро – рсбу/ мсфо
129 500 000 акций www.phosagro.ru/investors/capital/
Free-float 30,54%
Капитализация на 23.03.2020г: 307,174 млрд руб

Общий долг на 31.12 2017г: 59,019 млрд руб/ мсфо 153,388 млрд руб
Общий долг на 31.12 2018г: 70,910 млрд руб/ мсфо 176,402 млрд руб
Общий долг на 30.09.2019г: 65,945 млрд руб/ мсфо 159,316 млрд руб
Общий долг на 31.12 2019г: 86,447 млрд руб/ мсфо 176,984 млрд руб

Выручка 2017г: 3,944 млрд руб/ мсфо 181,351 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 13,412 млрд руб/ мсфо 173,761 млрд руб
Выручка 2018г: 13,819 млрд руб/ мсфо 233,312 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г:24,321 млрд руб/ мсфо 72,287 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 25,386 млрд руб/ мсфо 130,433 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 25,715 млрд руб/ мсфо 194,983 млрд руб
Выручка 2019г: 26,730 млрд руб/ мсфо 248,125 млрд руб

Прибыль от курсовых разниц – мсфо 2016г: 16,962 млрд руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 2017г: 4,141 млрд руб
Убыток от курсовых разниц – мсфо 2018г: 19,613 млрд руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 2019г: 12,346 млрд руб

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель скорректировался на 5.2% против индекса Мосбиржи +2.6%
• По основным компаниям изменения: Фосагро +5.7%, Северсталь +4.5%, ТМК +1.5%, Лукойл 0.0%, НЛМК -1.2%, Тинькофф -2.4%, Полюс -3.4%, Норникель -5.6%, Детский мир -0.7%, Полиметалл -7.5%, Русал -13.4%, QIWI -14.3%, ЛСР -17.8%

 ¹Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:20) к ценам утра (примерно 11:30).

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи





( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи подарил инвесторам каплю успокоения и закрылся в зеленой зоне +0,66%. Причем в пятницу динамика растеряла свой потенциал и к концу торговой сессии все активы испытали давление.

Нефть, после успешного четверга, в пятницу снизилась сразу на -15,5% и снова движется к 20$ за баррель.

Еще больше полезных материалов у меня в Telegram «ИнвестТема» и группе Вконтакте

Не увидев причин для поднятия ставки, ЦБ оставил ее без изменения на уровне 6%. Одновременно заявляет, что примет меры по поддержанию экономики. Хотелось бы верить, ведь нефть торгуется по 23$, а доллар по 80 рублей.

Лучше всего на нашем рынке чувствовали себя продуктовые ритейлеры. Панические покупки «гречки и туалетной бумаги» сделали свое дело. Магнит +20,1%, Лента +19%, X5 +10,8%

Уверенно себя чувствует

( Читать дальше )

9.1. С учетом положения, указанного в статье 2 Федерального закона от 18.03.2020 №50-ФЗ, и принимая во внимание сохраняющуюся неблагоприятную эпидемиологическую обстановку, связанную с распространением коронавирусной инфекции, провести годовое общее собрание акционеров ПАО «ФосАгро» 22 мая 2020 года в форме заочного голосования.

9.2. Определить дату, на которую определены (зафиксированы) лица, которые имеют право на участие в годовом общем собрании акционеров Общества: 27 апреля 2020 года.

Закр реестра под дивиденды:

«Установить датой, на которую в соответствии с настоящим решением о выплате (объявлении) дивидендов определяются лица, имеющие право на их получение, 02 июня 2020 года.

Всем привет друзья. В воскресенье, с Вячеславом Бердниковым из сообщества «Долгосрочные инвестиции» записали антикризисный подкаст в котором я поделился своей дорогой в инвестициях. Обсудили последнее падение рынка и когда ждать разворота.

Ниже оставлю тайминги для Вашего удобства. Приятного прослушивания. Надеюсь формат Вам понравится.

0:50 знакомство и путь в инвестициях
11:10 подход к инвестированию и выбору акций. Стратегия
22:15 мнение по компании ФосАгро
27:50 последнее падение. Текущая ситуация. Когда разворот
35:20 ситуация с нефтью и долларом
53:25 что делать рядовому инвестору
1:00:00 лучшие и худшие инвестиции
1:06:30 какие перспективы нашего рынка в 2020 году
1:18:00 наши контакты


( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:


Мы осуществляем переход к системе ускоренного расчета потенциалов и совершения сделок, в частности, нарастили позиции в Тинькоффе. Мы менее активно, чем планировали, сокращали позиции в эмитентах, что связано с сильным снижением рынка (мы не продавали компании, снизившиеся более, чем на 10%) и низкой ликвидностью по некоторым позициям. В целом планируем более плавный переход. Переход на экспресс-анализ повлиял на потенциалы роста и целевые цены следующих компаний: Русал, Норникель, Полюс, Полиметалл, Highland Gold, Акрон, Фосагро, Северсталь, ММК, НЛМК, Лукойл, Яндекс, QIWI, X5, Детский мир, Сбербанк, Тинькофф Банк.

( Читать дальше )

Фосагро – хорошая история растущей добычи и benefit от падения рубля

• Мы, как и многие, задумываемся, в каких экспортеров проинвестировать, которые не особо выросли или еще лучше припали (на фоне рыночных распродаж), и в то же время имели существенную долю экспортных продаж, а также торговалась недорого(как многие помнят, например, после резкого роста доллара и падения всех компаний в конце 2014, в 2015 многие экспортеры выросли почти на 100%); Фосагро подходит практически полностью, ежегодно наращивая производство на 5-10% и торгуясь по 5.2x EV/LTM EBITDA, а также имея 10% FCF Yield и около 70% долю экспортных продаж

• Конъюнктура на рынке фосфорных удобрений не очень (соответственно и отчетность за 4й квартал у компании не очень), но ухудшаться вроде как некуда, и глобальные производители начали закрывать мощности, что уже стало приводить к росту цен; Фосагро же находится в 1м квартиле по себестоимости и наоборот производство наращивает); но даже в текущей конъюнктуре, с учетом выросшего доллара, у компании есть потенциал по нашим оценкам

( Читать дальше )

генеральный директор-председатель правления Фосагро Андрей Гурьев.

«По инвестпрограмме у нас точно никаких корректировок не будет. Мы нашу инвестпрограмму будем исполнять, мы ее контролируем, для нас все эта ситуация началась не сегодня, для нашей индустрии она началась с четвертого квартала прошлого года, когда произошло резкое падение цен на минеральные удобрения»

«Если вы помните, 2018 год мы закрывали с курсом 69 рублей, в 2019 году курс уже был 60 рублей, при этом мы еще увидели 40% снижение цен. Поэтому нашу инвестпрограмму мы корректировали, сужали, у нас до сих работает группа по оптимизации наших строек, ремонтов, управлению себестоимостью»

источник