Управление активами

Предпоследний пост в рамках ретроспективы лучших записей одного из главных недругов российской криптопесочницы (https://www.facebook.com/Michaelzuh). Миша излагает про криптофонды и их текущее состояние. Согласен не со всем изложенным, но читать все равно любопытно.

=====

О криптофондах. Как правильно инвестировать вашу криптовалюту.

На днях взломали очередной криптофонд и увели оттуда деньги инвесторов. История частая. Решил написать на тему фондов и доверительного управления подробно, как не потерять средства. 


Сначала подробно о том, как это происходит сейчас:

1. «Дай мне свои деньги». Большинство криптофондов просит вас перечислить крипту им. Так работают почти все фонды. Вы перечисляете им свой биткоин. Фонд покупает на них различные альткоины и хранит их у себя. У вас есть доступ к портфелю, вы можете наблюдать за его состоянием. Вывести сами, обычно, не можете. 


В таком методе работы я вижу дикие риски для клиента:

— Фонд могут взломать хакеры и украсть средства инвесторов. Инвесторы ничего не получат. Такое случалось.

— Сотрудник фонда может украсть средства инвесторов и сбежать. Такое случалось. 

— В фонд пришли государственные органы. Деятельность фонда и активы инвесторов заморозили. В РФ ещё не случалось, но вероятность велика. 

— Что-то плохое случилось с ответственным сотрудником или собственником фонда. С тем человеком, у которого есть электронная подпись, без которой невозможно проводить операции. Деятельность фонда и всех активов инвесторов замораживается.

( Читать дальше )

Передача «Илья Кравцов. Управление активами» на интерстриме YouTrade.TV 14 мая 2018 г.

Передача «Илья Кравцов. Управление активами» на интерстриме YouTrade.TV 10 мая 2018 г.

Передача «Юрий Марченко. Управление активами» на интерстриме YouTrade.TV 8 мая 2018 г. 

Наш Центробанк в 2016 году проверял брокеров и выяснил, что среднему россиянину требуется целых 9 месяцев, чтобы просрать на бирже весь свой капитал. Этот факт ЦБ дико взволновал и он чего-то там от брокеров потребовал. Странно, что форекс-кухни при этом остались без надзора — там людям хватает и одного месяца, чтобы проиграться в пух и прах.

Вообще открытых брокерских счетов у нас несколько сотен тысяч, но активных (хотя бы с одной сделкой в месяц) гораздо меньше — тысяч сто. А населения-то целых 145 миллионов! Поэтому брокерам было проще привлечь и обокрасть новых клиентов, чем вылечить старых. За последние 5 “стабильных” путинских лет продавцы финансовых услуг научились худо-бедно продавать своё говно и, уж конечно, они хрен ложили на финансовую грамотность потребителя. Принёс денег — и ладно. Когда стукнет маржин-колл — может быть, позвоним. Хотя нет, порежем да и всё — невелика потеря.

Главная проблема после разочарования населения в паевых фондах и банковских вкладах — потеря доверия к финансовым институтам. Его нет, да и взяться неоткуда. Я в том году попросил жену (очень далёкую от финансов) открыть ИИС, дабы получить налоговый вычет. Сказал чётко: открой в Сбере брокерский счёт, купим тебе облигаций. Так её какой-то проходимец с зелёным галстуком умудрился обмануть — вернулась с договором о доверительном управлении портфелем облигаций от “Сбербанк Управление Активами”. Что это за хрень, спрашивается? Это что, нормальное отношение к клиенту? Ну, кстати, денег я им всё равно выслал на пробу, хотя условия там не очень. С другой стороны, сам бы я накупил говна типа БИНа и Открытия и ещё неизвестно, чем бы оно закончилось — не эксперт я в облигациях, а они за 2017 дали порядка 10 годовых (после вычета комиссии).

( Читать дальше )

Первая часть: https://smart-lab.ru/blog/466722.php.
Вторая часть: https://smart-lab.ru/blog/468318.php.

К началу мая 2015 года запал российского фондового рынка предсказуемо иссяк и индексы двинулись в свои «любимые» майско-июньские коррекции. Доллар, скатившийся с декабря 2014 года до 50 рублей начал мешать рынку, т.к. экспортеры лишались своих сверхдоходов. Индексы США и Европы перешли в коррекционный боковик после нормального роста первой половины года, причем в Европе он был гораздо бурнее, подстегиваемый самым слабым евро за последние 10 лет.

Никаких прорывов от наших портфелей мы на лето 2015 не ждали, четких планов действий не было. А вот уверенность, что прошли дно – была.

Самая феерия в мае происходила на китайских биржах. Shanghai Comp за 1 астрономический год умудрился вырасти с 2500 до 5500 пунктов (это кстати один из не отслеженных нами вовремя факторов «взлета» российских металлургов). Это был реальный пузырь, полная спекуляция с вовлечением огромного количества физиков в Китае (конечно большинство брали почти на пике рынка). Никаких особых экономических предпосылок для такого внезапного взлета не было или по крайней мере их почти невозможно было спрогнозировать.

( Читать дальше )

Первая часть https://smart-lab.ru/blog/466722.php.

 

На начало 2015 года имелись следующие составы портфелей.

Агрессивный:

— Распадская – 40% (средняя цена входа 22,15 руб.);

— МРСК СЗ – 5% (0,032 руб.);

— МРСК Центра – 15% (0,2815 руб.);

— МРСК СК – 10% (13,50 руб.);

— МРСК Волги – 5% (0,026 руб.)

— ФСК ЕЭС – 15% (0,054 руб.);

— кэш – 10%.

 

Консервативный:

— Доллар – 30% (средняя цена входа 32,53 руб.);

— Распадская – 30% (20,30 руб.);

— кэш – 40%.

 

Пока страна празднует Новый год и еще 8 дней, евро-доллар резво ныряет под 1.20 и устремляется в район 1.14, а затем и вообще на 1.12. Нефть подхватывает движение, и с 58 долл. уходит на 47 долл. к середине января.

Ну, думаем, сейчас могут дать еще одно дно.

Однако еще одно дно начинают давать только энергетики, коих в портфеле уже полно, и финансовый сектор. Все basic materials снова переходят в дикий бычий тренд, особенно металлурги. Феерит недавний «банкрот» Мечел, который к марту улетает до 100 руб. за акцию, а ведь в середине декабря были цены 12 руб. Признаться не было в декабре ни единой мысли покупать Мечел. Он был очень дешев, но даже 5% портфеля уводить в него смысла не видели. К тому же Мечел шел как конкурент в портфеле для Распадской. Множить компании из одной отрасли резонов не видели. Итак, был почти полный состав МРСК (кто из них как выстрелит, тогда было трудно спрогнозировать, поэтому диверсифицировались по ним, кстати, весьма посредственно, как показала дальнейшая практика).

( Читать дальше )

Частный коллектив инвесторов ищет команду трейдеров для создания финансовой управляющей компании в Харькове.

Мы предлагаем:

Просторный офис со всем необходимым оборудованием.
Финансирование обучения и повышения квалификации трейдеров
Управление крупным капиталом с долевым участием в прибыли.

Требования к кандидату:

Опыт торговли на финансовых рынках от 2х лет и более (наличие торговой истории).
Понимание рынка крипто валют приветствуется.
Навыки построения и тестирования торговых систем.
Хорошее знание технического анализа.
Английский язык для чтения новостных и информационных ресурсов.

Обязанности:
Построение и анализ торговых систем.
Торговля на финансовых рынках
Ведение отчетности и анализ собственной работы.

Контактное лицо: Ирина

т. (057) 752-43-42
    095-922-37-55

Частный коллектив инвесторов ищет финансового аналитика для совместной работы с трейдерами в управляющей компании в Харькове.

( Читать дальше )

Участник рынка, который помимо самостоятельной торговли так же предлагает услуги по консультированию в управлении активами (далее управляющий) обязан со всей ответственностью подходит к этому делу и постоянно улучшать собственные навыки. Но ответственность не должна быть материальной. Любому, кто предлагает аналогичные услуги и заверяет инвестора о каких-либо гарантиях минимальной просадки, деньги доверять не стоит. Потому, что гарантировать можно только при наличии активов на размер гарантий. То есть, если человек, принимает на себя обязательства по управлению активами объемом 300 000 $ и при этом гарантирует минимальную просадку 20%, значит этот человек должен иметь собственных свободных активов объемом 300 000$ * 80% = 240 000$. Потому, что в случае полной потери средств инвестора, отвечать он будет своими активами. А если этих активов нет или они есть, но уже под гарантиями какого-либо другого инвестора, то все обещания, это намеренный ввод инвестора в заблуждение.

( Читать дальше )