Уоррен Баффет

Berkshire Hathaway Уоррена Баффета находится на пороге того, чтобы стать девятой компанией в мире, которая достигла капитализации в 1 трлн долларов.

Общая рыночная капитализация конгломерата на момент закрытия торгов во вторник составляла почти 993 миллиарда долларов, согласно рыночным данным Dow Jones.

www.marketwatch.com/story/warren-buffetts-berkshire-hathaway-on-cusp-of-joining-1-trillion-club-065c55ec?mod=home-page

Berkshire Hathaway Уоррена Баффета теперь владеет большим количеством краткосрочных казначейских облигаций, чем Федеральная резервная система.

Согласно последнему отчету о прибылях, на конец 2кв 2024г компания владела краткосрочными казначейскими векселями США на сумму $234,6 млрд (+81% г/г).

ФРС владеет облигациями на сумму $195,3 млрд.

Предпочтение Баффета казначейским облигациям отражает его неспособность найти достойные инвестиции, которые превышают более чем 5% годовых безрисковых обязательств, предлагаемых государственным долгом. 

Для контекста доходность ГКО за 1 месяц составляет 5,33%, за 3 месяца — 5,22%, а за 6 месяцев — 4,95%.

На ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway в мае Баффет назвал ГКО «самой безопасной инвестицией».

«Если посмотреть на всю картину Berkshire и макроэкономические данные, можно с уверенностью сделать вывод, что Berkshire занимает оборонительную позицию», — сказала Кэти Зайферт, аналитик CFRA Research, которая оценивает Berkshire как «покупку».

«Баффет, похоже, не считает, что в публично торгуемых акциях, включая его собственные, есть привлекательные возможности», — сказал Джим Шанахан, аналитик Edward Jones с рейтингом Berkshire «держать». «Меня беспокоит, что он думает о рынках и экономике».

Знаменитый инвестор и генеральный директор Berkshire Hathaway Уоррен Баффет высказался об уровне долга США, роли доллара США как мировой резервной валюты и значительных резервов наличности, имеющихся у его компании.

Если говорить о рынке казначейских облигаций с конца 2019 года, то он расширился более чем на 60% до $27 трлн, что примерно в шесть раз больше, чем до финансового кризиса 2008-2009 годов.

Моё мнение состоит в том, что долг США будет приемлем в течение очень долгого времени, потому что альтернатив не так и много.

Дело будет не в размере государственного долга… Вопрос в том, сможет ли каким-либо образом инфляция вырваться наружу, что действительно угрожает всей мировой экономической ситуации.

А вот альтернативы доллару как резервной валюте на самом деле нет, — заметил 93-летний Баффет.

Видимо, поэтому в настоящее время Berkshire имеет резерв денежных средств в размере $188 млрд, и пока в компании нет представления о том, как их эффективно использовать.

Несколько дней назад состоялось годовое собрание акционеров компании Berkshire Hathaway, на которой присутствовал знаменитый инвестор и владелец компании Уоррен Баффет, а также CEO компании Грег Абель. Ниже Вашему вниманию приведены основные мысли, которые были высказаны «Оракулом из Омахи»:

Мысль первая – Искусственный Интеллект:

— Ядерное оружие Баффет сравнил с Искусственным Интеллектом: и то, и другое как джинн, выпущенный из бутылки, которого уже обратно не вернуть. Очевидно, что ИИ может быть использован как для добрых дел, так и для мошеннических манипуляций или даже ещё хуже. А к чему это всё может привести — неизвестно.

Мысль вторая – Индия:

— Индия таит в себе массу возможностей, так как экономика этой страны является одной из самых сильно растущих в мире.

Мысль третья – Apple:

— со слов Баффета частичная продажа акций Apple была сделана для оплаты налогов; он считает, что компания Apple по-прежнему разрабатывает один из самых популярных и востребованных продуктов – iPhone.

 «Трейдеры наслаждаются маленькими победами, инвесторы — большим, но достаточно редко».

Переводил статью Баффета об инфляции и наткнулся на интересный факт о долгосрочной рентабельности бизнеса в США:

В первые десять лет после войны — десятилетие, закончившееся в 1955 году, — среднегодовая доходность капитала Dow Jones Industrials составляла 12,8 %. Во втором десятилетии этот показатель составлял 10,1 %. В третьем десятилетии он составил 10,9 процента. Данные по большему количеству компаний, Fortune 500 (история которого начинается только с середины 1950-х годов), показывают примерно такие же результаты: 11,2 процента за десятилетие, закончившееся в 1965 году, 11,8 процента за десятилетие до 1975 года. Показатели за несколько исключительных лет были значительно выше (максимальный показатель для 500 компаний составил 14,1 % в 1974 году) или ниже (9,5 % в 1958 и 1970 годах), но на протяжении многих лет и в совокупности доходность балансовой стоимости имеет тенденцию возвращаться к уровню около 12 %. Она не показывает признаков значительного превышения этого уровня в годы инфляции (или в годы стабильных цен, если на то пошло).