Трежериз

Несмотря на глобальную распродажу на долговом рынке США, инвесторы сломя голову скупают акции американских компаний. Так со вторника прошлой недели крупнейший торгуемый на бирже фонд SPY, инвестирующий средства в компании, входящий в широкий индекс S&P 500, ощутил на себе невиданный в этом году приток средств. За 4 рабочих дня участники торгов вложили в него около 14,456 млрд. долларов.


Столь значимый интерес к ценным бумагам США возник у инвесторов после ухода с рынка неопределенности, касающейся будущего президента Соединенных Штатах. За 2016 г. общий чистый приток средств в фонд превысил 13,4 млрд. долларов, таким образов положительный эффект был достигнут только благодаря 4-ем послевыборным дням.


( Читать дальше )

Курс рубля снижается по отношению к доллару на торгах в пятницу, продолжая динамику, установленную в четверг. Российская валюта подвержена негативному влиянию снижения цен на нефть, но основная причина его текущей слабости обусловлена той силой, которая в течение нескольких предыдущих месяцев выступала драйвером роста рубля. Горячие спекулятивные деньги уходят из России. Победа Дональда Трампа на выборах в США привела к резкому снижению стоимости американских казначейских облигаций, а их доходность выросла. В свете увеличившейся доходности американских трежерис российские активы, рублевые ОФЗ, в частности, уже не выглядят столь привлекательно. Это оказывает негативное влияние на динамику рубля.

Отток капитала наблюдается со всех развивающихся рынков и рубль не единственная валюта сегмента Emerging Markets, которая демонстрирует снижение. Аналогичная картина наблюдается и в южноафриканском рэнде, бразильском реале, индонезийской рупии и т. д. Конечно, доходности активов развивающихся стран по-прежнему выше, нежели активов развитых рынков и США, в частности. Однако спрэды доходностей значительно сократились. Одной из мер выступает разница в доходности GBI-EM Global Diversified Composite Index, который рассчитывается JP Morgan, и 10-летними казначейскими облигациями. Этот спрэд доходности сократился до 4.41%, что является минимальным значением с июля 2015 года.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Те кто следит за моим записями знает, что я инвестирую на регулярной основе в рынок РФ. Ксати на этой неделе был дополнительно куплен Мегафон и на остатки ВТБ. Обновления доступны в профиле. ОПД уже 300 рублей в месяц с нуля за месяц работы. Общий счет превысил 90,000 рублей. Но сейчас речь не об этом. 

После того как я закончу формирование первичного портфеля на РФ я обязательно выйду на рынок США. Во первых — страновая диверсификация, а во вторых — валютная. В предыдущих постах я показал, что регулярные инвестиции в СП500 обогнали по доходности все другие вложения в сравнении. (ммвб, $).

Прежде чем выходить на рынок США я отобрал несколько инструментов, которые меня заинтересовали. К сожалению, выходить на рынок США мне придеться через ETF, т.к. покупка отдельных бумаг весьма дорогая для меня в настоящий момент, а комиссия (если имеется минимум) будет огромной для меня в % от оборота.

Рынок США я рассматриваю именно как снижение рисков, а потому и портфель составлен соответствующим образом.

( Читать дальше )

В предыдущем посте от 22 сентября трежи нарисовали зародыш тренда на безриск с сомнительным будущим. Обновленный график показывает решимость солидных граждан отсидеться в безриске:



Продолжаю потихоньку наращивать шорты мамбы и подкупаю сишку.

Недельный график доходности трежей намекает на то, что солидные граждане предпочтут залеч в безрисковые активы до голосования американских обывателей за очередную тряпочную куклу англосаксонских олигархов (презик в США):



Если тренд подтвердится, то про рост фонды можно забыть и присматриваться к золоту.

Сегодня утром добавил лонг по золоту от 1303. Не смог устоять.

После статы валютчики погнали USDX вниз - https://ru-new.tradingview.com/x/MIqnqdxO/
Солидные граждане побежали покупать трежи - http://invst.ly/2ckqt
Через это дело, золото вылезло на 1314. Есть слабая надежда на развитие тренда.
Подтянул стоп на безубыток. Выбьет — зайду пониже.

Под шумок встал вверх по нефти от 45.45 с коротким стопом. Как-то шибко низко заехали. Борзота.

Что там у них происходит?
Скриншот c 5-летних облиг, там самый сильный всплеск.
Такая картина по всем трежерям.

Зачем США придумало Трэжаки? Для того, чтобы не сильно печатая $ можно было за счет туземцев рефинансировать свои долги. Это как вводные данные. На мой взгляд произошел один существенный для мировой экономики момент, свидетелями которого мы с Вами стали. Китай и РФ (да и другие страны) стали сбрасывать Супернадежные Американские ТРЭШАКИ. Напомню у них статус по S&P и Moodas вроде как ААА+ или ААА? Кто помнит?

А теперь сама хорника событий. США давит нефть вниз за счет потенциальной сделки с Ираном и Сланцевых технологий которые начали оживать. Это сделано для того, чтобы вывести из равновесия сырьевые придатки и захватить рынок. Вполне понятно что не всем дешевая нефть приходится по вкусу. А тут еще и Китайская экономика обвалилась за месяц почти на 30%. Как из такого апожного состояния выбираться нам и падающей экономике Китая? Напомню, КИтай это одна из крупнейших экономик мира, крупнейший потребитель ресурсов и экспортер товаров. И вот его экономика начала падать.

Про Китай. Китайцы посмотрев на очередную неделю падения, очень убедительно попросили фонды не выходить из бумаг. А потом практически запретили продажи бумаг. Это вызвало некоторое укрепление рынка, и как напряженка спала началась новая волна слива. Чинуши поняли, что простым запретом тут не обойтись. Надо девальвироваться, взяли и девальвировали юань более чем на 10%. Это сразу открыло новое дыхание для экспортеров, однако придушило внутренние рынки.  Рынок опять поехал вниз. Ну как тут быть? А оказалось все просто, нужно просто скинуть Американских трэжаков, вывести бабло с рынка и влить его в собственную экономику. Они продают на 100ярдов трэшака и вливают в свой рынок, скупая на треть подешевевшие бумаги. Есс-но это дало эффект. 

( Читать дальше )

если цена отолкнеться от нижней линии болинджера. и может  дорасти  до уровня. чуть выше средней линии болинджера .