<HELP> for explanation

Блог им. Alexvestor

Регулярные инвестиции в американский рынок. Исследование.

Всех приветствую!

Те кто следит за моим записями знает, что я инвестирую на регулярной основе в рынок РФ. Ксати на этой неделе был дополнительно куплен Мегафон и на остатки ВТБ. Обновления доступны в профиле. ОПД уже 300 рублей в месяц с нуля за месяц работы. Общий счет превысил 90,000 рублей. Но сейчас речь не об этом. 

После того как я закончу формирование первичного портфеля на РФ я обязательно выйду на рынок США. Во первых — страновая диверсификация, а во вторых — валютная. В предыдущих постах я показал, что регулярные инвестиции в СП500 обогнали по доходности все другие вложения в сравнении. (ммвб, $).

Прежде чем выходить на рынок США я отобрал несколько инструментов, которые меня заинтересовали. К сожалению, выходить на рынок США мне придеться через ETF, т.к. покупка отдельных бумаг весьма дорогая для меня в настоящий момент, а комиссия (если имеется минимум) будет огромной для меня в % от оборота.

Рынок США я рассматриваю именно как снижение рисков, а потому и портфель составлен соответствующим образом.

И так. Я выбрал: SPY (это ETF на SP500), GLD (ETF на золото) FRI (ETF на REIT (недвижимость) JNK (ETF на корп бонды неинвестиционного качества) и TLT (ETF на 30и летние трежеря). Именно так будет выглядеть мой портфель, когда я начну инвестировать на рынок США, после того как закончу с РФ. На РФ же я нашел для себя 37 дойстойных эмитентов, в них будут вложены деньги.

Начинаем наше исследование!

Старт: 03,12,2007г. Почему эта дата? К сожалению ранее фонд FRI был недоступен. Очень хотелось копнуть глубже, но увы.

Окончание: сегодняшняя дата.

Принципы инвестирования: в каждый фонд  раз в неделю инвестируем условные 1000 у.е. У каждого они свои. Доходность в $ США. Рынок, напомню, американский.

Регулярные инвестиции в американский рынок. Исследование.

Вот они наши красавцы. Желтый — СП500. Темно синий — золото. Серый — корп бонды. Синий — РЕЙТ. Оранджевый — трежеря.

Что видим для начала? Корп бонды не выросли с 2008 года (9 лет в минусе, прям как РФ). Лучше всех динамика у трежерей и СП500. Неплохо ведут себя РЕЙТы.

В % за 9 лет:

РЕЙТ — 39%
СП500 — 42%
Золото — 61%
Трежеря — 51%
Корп бонды — (минус) 24%.

Всего недель исследование — 461 неделя.

Начиная с 03,12,2007 в каждый актив инвестирую одинаковую сумму (условную 1000 у.е.). Каков же общий результат на данный момент? Смотрим.

Регулярные инвестиции в американский рынок. Исследование.

Всего проинвестировано — 2,305,000.
Общий результат — 2,977,300.

+30% за 9 лет (впрочем так считать нельзя, т.к. инвестиции регулярные и никаких 2,305,000 на начальном этапе не было)

Неплохо. Это БЕЗ дивидендов и знаете, что самое интересное? Максимальная просадка по портфелю ВСЕГО 10% в 2008-2009 годах. Вот так вот. СП500 просел за тот же период на 50%. Кстати, рекомендую трейдерам посмотреть как ведут себя TLT+SPY при ребалансировке квартальной в равные веса — будете приятно удивлены ;-)

Теперь давайте посмотрим как вели себя каждый инструмент отдельно и какие он дал нам результаты.

Регулярные инвестиции в американский рынок. Исследование.
 
1) JNK (корп бонды) несмотря на регулярное инвестирование — в минусе господа. 
2) Немногим лучше отработало золото несмотря на рост в 61%. Темно синий график.
3) Рейты обогнали СП500. СП500 желтый, РЕЙТ голобой. 

Но ведь у нас есть дивиденды! Какая доходность такого портфеля была в среднем по дивам спросите Вы? 2.55% в год. Дивиденды квартальные или 0,63%. Давайте посмотрим, что получится, если их учитывать. Кстати, в JNK дивиденды 6% в год, т.е. реальная ликвидационная стоимость наших активов ВЫШЕ вложенных средств.

Смотрим картинку с дивидендами.

Регулярные инвестиции в американский рынок. Исследование.

Эта сумма накопленные дивидендов суммарно — 288,900. 
Итого имеем 2,305,000 проинвестировано за весь период. Ликвидационная стоимость с учетом дивидендов — 3,266,900. 
Дивиденды НЕ реинвестируются. При реинвестировании будет еще больше. 

Рост дивидендов по квартально:

Регулярные инвестиции в американский рынок. Исследование.

Также очень приятные результаты!

Какие выводы:

1) Это $. Переведите в рубли и с учетом девальвации получите более интересный результат.
2) Удивительно как рейты обогнали СП500, а золото заняло лишь 4-ое место.
3) Время работает на инвестора.
4) В американские ETF инвестировать можно (если сумма недостаточная для покупки отдельных бумаг) т.к. комиссия за управление намного ниже чем в РФ и спреды биржевые — минимальные.
5) Вы никогода не будете инвестировать одну и туже цифру постоянно. Она будет расти, т.к. Ваши доходы также растут (инфляция) т.ч. результаты будут еще лучше.

Господа! Тут многие ищут грааль. Каждый день я читаю, как все хотят заработать, но вместо этого теряют и теряют. Перестаньте заниматься ерундой. Перестаньте кормить биржу и брокера. Всех кроме себя. Начните инвестировать и создавать! Создавать свой капитал. Это намного лучше чем терять время и тратить нервы в поисках паттернов, линий поддержки и т.д. Начните быть разумными! Используйте биржу по назначению, а не для лудомании. 

p.s. Отдельную благодарность хочу выразить Олегу Клоченку, Элвису и Ларисе Морозовой за информацию, которую они выложили в сети. Очень разумные и адекватные мысли! 

Ставим лайки, подписываемся на канал! Всех благ, Ваш AlexVestor.






 

скажите спасибо бычьему рынку) я книжек тут пару прочитал, там об этом написано, что успех многих во многом на этом завязан
avatar

cfree0185

cfree0185, вне всякого сомнения.
avatar

AlexVestor

AlexVestor, 2 картинки и обратите внимание на кризис 2008. сайт дает без ребаланса, простой бай&холд



Макс данных, кот есть (некоторые етф доступны стали с 2002-2004 пишет)

Как написали ниже в комментах одно из самых важных, чтобы на самом дне были деньги))
avatar

cfree0185

cfree0185, а что за сайт такой интересный?
avatar

AlexVestor

AlexVestor, etfreplay.com
и то не дает зарегистрироваться, чтобы проверить портфель с ребалансом
avatar

cfree0185

cfree0185, благодарю
avatar

AlexVestor

AlexVestor, вот есть еще (там в комментах ниже)
www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio

avatar

cfree0185

AlexVestor, с ежеквартальной ребалансировкой без дивов
без ребалансировки без дивов

с ребалансировкой ежеквартальной и реинвестируемыми дивидендами



avatar

cfree0185

cfree0185, ребалансировка и дивиденды прибавляют сложный процент. а именно голый рост портфеля как-то не особо опередил базовый етф
avatar

cfree0185

через какого брокера будете выходить?
avatar

ImDim

ImDim, пока не решил. Время еще есть для выбора.
avatar

AlexVestor

Сам разделяю политику портфельного инвестирования по рынку США и подмечу пару нуансов:

1.учтите комиссии. В США в среднем $9-15 за покупку, на покупках 1000/раз брокер озолотиться и поржет с вас, исключение интерэктив брокер;
2. посмотрите как начали коррелировать акции/трежеря последние месяцы. Похоже тема не коррелирующих активов перестала работать. По крайней мере сейчас.
3. ребалансировка. Без этого эффект не тот.
4. Входить по тренду. Зачем докупать и докупать если актив летит камнем вниз? Как золото 2011-2015. Простое правило вход/выход по сма200 сэкономит кучу времени и денег.
5. Налоги с дивидендов и трежаков учтите.
6. Переоценку с бумажного курсового заработка руками нашей налоговой. Если курс вырастет с 61 до 161 то вас попросят донести за счет вашей бумажной прибыли с долларового актива.
7. Вы уверены что можете нон стоп вносить $1к в неделю? Год за годом… Как показывает практика, деньги заканчиваются как раз в начале медвежьего цикла и остается только грустить.

avatar

Петя Кукушкин

Петя Кукушкин,
1) потому нужно будет найти брокера без минимума за сделку
3) верно. Руками нет возможности такое просчитать. Затратно. Нужен софт.
4) верно. Но у меня пока такой топорный метод. Изучаю возможности улучшения.
5) учтено.
6) не нужно. Три года держишь и курс переоценка уходит от налогов также как и ндфл в целом.
7) тут не столько 1000 или 10.000 и т.д. это лишь пример. У каждого своя у.е. потому и нужен брокер без мин за сделку — экономия на ищдержках.
avatar

AlexVestor

AlexVestor, рекомендую посмотреть корреляции:
portfoliovirtualizer.com
etfreplay.com
но прежние данные сейчас почти бесполезны (
Петя Кукушкин, загляну обязательно.
avatar

AlexVestor

Петя Кукушкин, работают оба
etfreplay.com не дает зарегистрироваться, чтобы проверить портфель с ребалансом(
avatar

cfree0185

я не владелец этих сайтов
полагаю можно на пробный период или месяц платно осилить
Петя Кукушкин, что означает «Простое правило вход/выход по сма200 сэкономит кучу времени и денег.»
поясните пожалуйста))
avatar

walther

walther, одно из простейших правил. Находиться в активе по тренду и выходить при смене тренда. сма200 показатель тренда из простейших
Петя Кукушкин, как будет рейтинг поставлю вам +1 ))
avatar

walther

а почему за 10 лет взяли, а  не за 15-20?
avatar

Григорий

Григорий, в самом посте есть ответ на этот вопрос. Fri был размещен лишь в декабре 2007.
avatar

AlexVestor

AlexVestor, это подтягивание задачи под ответ. Надо брать за максимально возможный период, т.е. например с 1997 года.
avatar

Григорий

Григорий, под какой ответ то?:-) НЕ БЫЛО инструмента в природе:-) мне рандомом, что ли котировки нарисовать?) 
avatar

AlexVestor

AlexVestor, в смысле не было? иРТС и иММВБ были, зачем фьюч?
avatar

Григорий

Григорий, Вы меня троллите что ли?:) причем тут сегодня ртс ммвб? Сегодня речь про США вроде:-) ммвб с 97ого даже боюсь представить каким результат будет. Там значения меньше 30и вроде было по обоим индексам. + дивов за 20 лет…
avatar

AlexVestor

AlexVestor, ну вот именно, я же опровергаю это:
В предыдущих постах я показал, что регулярные инвестиции в СП500 обогнали по доходности все другие вложения в сравнении. (ммвб, $).
avatar

Григорий

Григорий, ну в теории (да и на практике) могу сделать с 97огои ранее, но городить очередной пост на эту тему уже смысла не вижу.  Только если для себя. Врядли кому то будет интересно старые дрожжи на новый лад читать.
avatar

AlexVestor

AlexVestor, есть просто огромное значение точки отсчета, 10 лет назад ртс был в 2 раза выше, чем сейчас, так что за счет дивов не отбить, но если расширить диапазон, то вывод в корне меняется. На самом деле, более волатильный рынок более доходен за счет возможности довложений по низким ценам.
avatar

Григорий

Григорий, ртс я считал с хаев 2008 года (старт инвестиций в худшей точке) но вместо самого ртс брал rsx (etf на ртс, точнее близкий к нему аналог). Так вот при регулярных инвестициях и реинвесте дивов сегодня мы в плюсе. По рублям в хорошем по $ в небольшом. Можете пповерить сами.
avatar

AlexVestor

AlexVestor, ок
avatar

Григорий

лучший пост за всю историю Смарт-лаба. Если его смысл дойдет хотябы до горстки людей — это будет просто супер, сэкономит целые жизни и заработает многие состояния, не преувеличиваю.

По похожим принципам работает самый крупный хедж-фонд BridgeWater  - самый крупный и самый надежный хедж-фонд в мире. Может в будущем я тоже напишу похожий пост, а пока аплодирую просто.
Сергей Шерстобитов, Благодарю!
avatar

AlexVestor

AlexVestor, а какова стоимость лота в $ у ETF? SPY, например?
avatar

Fisherman

Вместо SPY есть VOO, там комиссия за управление ниже.
Ну а вообще такие инвестиции «скучные», лучше найти перспективные акции и вложиться в них.
 Слежу за вашими постами, объясните почему решили не ожидать коррекции на рф и американских рынках?
старт с низних уровней будет намного эффективнее чем с верхов рынка
avatar

walther

walther, ну во первых ее может не быть, хотя и очень хочется. во вторых текущая див дрходность и p/e рос рынка меня более чем устраивают. в третьих, если коррекция пойдет сильная, то тогда увеличу вложения в разы, что бы средняя была значительно ниже.
avatar

AlexVestor

AlexVestor, по вашему мнению когда она будет? если будет))
avatar

walther

walther, однажды будет. сроки мне неизвестны. довольствуюсь тем, что есть.
avatar

AlexVestor

walther, так коррекцию можно ждать годами и в итоге она может и не наступить в ближайшие годы.
Виталий Иванов, о это про меня))) с мая сижу в кэше жду…
avatar

walther

Если не секрет: через какого брокера покупать ЕТФ будете?
Феликс Труфакин, секрет. в первую очередь для самого себя, т.к. не выбрал;-)
avatar

AlexVestor

Интересная статья. Спасибо…
avatar

Сергей


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW