ТГК-14

Недавно, одна из самых крупных энергетических компаний ТГК-14 выложила отчет за 1-е полугодие 2024. Предлагаю детально разобрать — есть ли жизнь в секторе электроэнергии и какие дальнейшие перспективы у данного бизнеса?

Напомню, что ТГК-14 — ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии в Забайкальском крае и Республике Бурятия. Предприятие обеспечивает тепловой энергией более 500 тысяч жителей и порядка 10 тысяч юридических лиц в двух регионах.

Немного предыстории: после смены владельца в январе 2022 года, компании удалось достичь небывалых результатов за короткий период времени. С этого момента EBITDA 2021/2023 выросла 2,1 раза, чистая прибыль – 12 раз.

Посмотрим на финансовые метрики компании за 6 месяцев 2024 г.:
• Выручка увеличилась на 11,3% и составила 9,5 млрд. рублей. Энергодефицит в регионах ТГК-14 достиг 1,225 ГВт, а дальнейшее развитие Дальнего Востока является приоритетом для РФ.
• Чистая прибыль снизилась до 641 млн. рублей. Надо учитывать, что государство увеличило регулируемые тарифы только в середине года, поэтому в 1-ом полугодии регулируемые цены не менялись по сравнению с прошлым периодом, а вот цены на топливо и обслуживание выросли. Я считаю это временным эффектом, а во 2-ом полугодии ожидаем роста прибыли.

( Читать дальше )

Выручка ПАО «ТГК-14» продолжает показывать стабильный рост за счет постоянного увеличения спроса на электроэнергию в условиях энергодефицита в регионах присутствия. Во втором полугодии 2024 года рост выручки продолжится в еще большем объеме, а рентабельность вырастет за счет индексации регулируемых тарифов.

Рост выручки преимущественно связан с увеличением выработки электрической энергии по сравнению с первым полугодием 2023 года. ТГК-14 действует в регионах с растущим энергопотреблением и энергодефицитом, который в ближайшие годы может достичь 1,225 ГВт. При этом в регионах работы компании активно увеличивается количество подключений новых объектов, а также реализуются проекты комплексного развития территорий. Основными драйверами роста потребления стали горнорудная промышленность, коммунально-бытовая нагрузка и тяговая нагрузка железной дороги.

Электростанции ТГК-14 в первом полугодии 2024 года выработали 1,8 млрд кВт•ч, что на 9,8% больше, чем в аналогичном периоде 2023 года, при этом объем отпуска тепла увеличился на 3,9% — до 3,4 млн Гкал.

( Читать дальше )

Ближайшие дивидендные отсечки — таблица от Смартлаба





smart-lab.ru/dividends/

2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результаты голосования по вопросам о принятии решений: имеется.
2.2. Содержание решений, принятых советом директоров (наблюдательным советом) эмитента:

По вопросу 1....

( Читать дальше )

Источник: СмартЛаб. Котировки корпоративных облигаций

Выбрал для вас 10 отличных корпоративных облигаций с доходностью выше 16%. Надёжность — выше средней, ликвидность — достаточная, амортизация и оферта — отсутствуют. Ранее я уже составлял подобный топ, но нужно актуализировать.

Также я выбрал среднесрочные облигации — с погашением от 1 до 3 лет. Почему? Если облигация обращается меньше 1 года — вряд ли вы почувствуете от неё эффект. Если дольше 3 лет — слишком много рисков (в частности — снижение ключа). Поэтому выбрал такую золотую середину. Поехали!

10. Ростелеком ПАО 002P-02R (RU000A101FG8)

Начнём с выпуска стабильного телекома. В целом — надёжно и хорошо, риски дефолта очень небольшие. Ростелеком — госкомпания с предсказуемыми и растущими денежными потоками. Облигу можно рассматривать как альтернативу депозиту.

Погашение выпуска — 10 февраля 2027 года. Выплаты — 2 раза в год. Купон — 6,65%. Эффективная доходность к погашению — 17,81%.

  

( Читать дальше )

Всем привет. 5 августа Совет директоров компании рекомендовал Собранию акционеров выплату дивидендов за 1 полугодие 2024 года в размере 0,0004562 руб. на акцию, отсечка планируется на 16 сентября.

Сколько нужно было бы купить акций компании чтобы в среднем получать 50 000 рублей в месяц? Давайте разберем сегодня этого дивидендного эмитента и обязательно предложите в комментариях новых участников для подсчета. Подписывайтесь на канал, ставьте лайки и пишите комментарии, а самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь.👍

Посчитаем размер объявленых дивидендов за последние годы, вычислим среднюю цену акций на моменты отсечек и получим среднюю дивидендную доходность:

1. Средний размер дивидендов до налогообложения составляет 0,00134 руб.

2. Средняя цена акций на моменты отсечек включая цену закрытия на дату объявления дивидендов составляет 0,01417 руб.

3. Средняя дивидендная доходность таким образом составляет 9,45%.

Полученный процент и является нашими 50 000 в месяц или 600 000 в год. Таким образом получаем, что необходимая сумма инвестиций составляет 6 346 094 руб.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия уполномоченным лицом эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 12.08.2024 г.
2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента:
15 августа 2024 года в очной форме....

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 6 августа:

💵 USD — ↘️ 84,9471
💶 EUR — ↗️ 93,0409
💴 CNY — ↘️ 11,8289

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снижается на 2,42%, составив 2 828,72 пункта.

▫️ Минфин в период с 7 августа по 5 сентября направит на покупку иностранной валюты и золота 24,65 млрд руб. (1,12 млрд руб. в день), это в 4,8 раз меньше, чем в текущий период (5 июля – 6 августа), когда ежедневно на эти цели направляются 5,4 млрд руб. (в сумме 123,8 млрд руб.).

▫️ Московская биржа на следующий рабочий день после публикации общих результатов торгов за июль, традиционно публикует данные касательно физлиц. По итогам месяца число уникальных счетов составило: 32,8 млн (+0,39 млн счетов), совершили хотя бы одну сделку: 4 млн чел. Суммарный объем вложений: 132,7 млрд руб. (!), из них в акции: 16,3 млрд руб., облигации: 63,7 млрд руб., биржевые фонды: 52,6 млрд руб. Доля физиков в торгах акциями: 67%, облигациями: 34%, на срочке: 67%. Подробнее, а также о том, какие бумаги стали самыми популярными у физиков – в пресс-релизе.

( Читать дальше )

Сегодня разберем интересную компанию из энергетического сектора — ТГК-14, которая является относительно небольшой, но с капитализацией около 15 млрд руб. Эмитент работает в Забайкальском крае и Республике Бурятия. Основная часть выручки (57%) идет от реализации тепловой энергии, сегмент электроэнергии и мощности приносит 35% от выручки и около 8% приносит деятельность по присоединению потребителей к теплосетям и прочие доходы.

☝️ В январе 2022 года поменялся контролирующий акционер, им стала Дальневосточная управляющая компания (ДУК) с долей владения 90,6%. Смена собственника положительно отразилась на эффективности бизнеса. Отмечу ключевые изменения:

✔️ Увеличилась эффективность работы, что позитивно отразилось на чистой прибыли, которая выросла в 12 раз за последние 2 года, достигнув отметки 1,6 млрд руб. на конец 2023 года.

✔️ В 2023 году компания успела разместить облигации на сумму 5,5 млрд руб. под ставку в 12,85 — 14%, для текущей рыночной конъюнктуры это очень даже неплохо.

( Читать дальше )

ТГК-14 – рсбу/ мсфо
1 357 945 609 114 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=9396&type=1
Капитализация на 05.08.2024г: 14,666 млрд руб = Forward 1Yr. Р/Е 11,6

Общий долг на 31.12.2022г: 6,703 млрд руб/ мсфо 9,031 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 14,860 млрд руб/ мсфо 14,279 млрд руб
Общий долг на 31.03.2024г: 13,088 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 13,268 млрд руб

Выручка 2022г: 14,257 млрд руб/ мсфо 14,358 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 5,267 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 8,485 млрд руб/ мсфо 8,541 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 10,930 млрд руб
Выручка 2023г: 16,834 млрд руб/ мсфо 16,949 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 5,763 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 9,443 млрд руб

Прибыль 6 мес 2022г: 445,70 млн руб/ Прибыль мсфо 294,25 млн руб
Прибыль 2022г: 671,48 млн руб/ Прибыль мсфо 564,16 млн руб
Прибыль 1 кв 2023г: 645,12 млн руб
Прибыль 6 мес 2023г: 798,25 млн руб/ Прибыль мсфо 862,78 млн руб
Прибыль 9 мес 2023г: 514,45 млн руб
Прибыль 2023г: 1,532 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,569 млрд руб

( Читать дальше )