ТАТнефть

2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 26.08.2021.

2.3. Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента:
...
6. О рекомендациях внеочередному общему собранию акционеров о размере дивидендов за 6 месяцев 2021 года и порядке их выплаты.

Интерфакс – Сервер раскрытия информации (e-disclosure.ru)

«Татнефть» опубликовала отчетность за 1 полугодие 2021 года.

Выручка полугодие к полугодию, +66%, до 498 млрд рублей. Чистая прибыль за аналогичный период приросла на 232%, до 76 млрд рублей. Для сравнения, в 2019 году за 1 полугодие чистая прибыль составила 93 млрд рублей, что позволило выплатить дивиденды в размере 40,11 рублей на акцию. При соблюдении параметров дивидендных выплат аналогично 2019 году, «Татнефть» в сентябре может объявить дивиденды за 1 полугодие 2021 года в размере 33 рубля на акцию. Это дает 7% дивидендной доходности от текущих цен на привилегированные акции эмитента.

Отчетность уже включает в себя эффект от изменения налоговой нагрузки на нефтяников с 2021 года. Акции «Татнефти» популярны у спекулянтов в связи с тем, что с января 2020 года потеряли более 40% от максимальной цены. Соглашение ОПЕК+, падение цен на нефть, отмена налоговых льгот. С такой информационной повесткой удерживать акции «Татнефти» достаточно сложно. Особенно учитывая, что на Московской бирже торгуются более крупные российские нефтяники, такие как Роснефть и Лукойл. Но для дивидендного портфеля широкого рынка данные акции уже могут быть интересны. А те, кто последние полтора года покупал акции «Татнефти» на падении, наконец смогут и продать.

Тузов Артем
ИК «УНИВЕР Капитал»

В данной рубрике я рассказываю о самом важном, что произошло на российском рынке акций за прошедшую неделю по нашему мнению. Вы узнайте, что двигало этими акциями: Татнефть, Ленэнерго, Норникель, ФосАгро, Газпром.

 Татнефть опубликовала финансовые результаты за II кв. 2021 г. по РСБУ. Выручка увеличилась на 83% по сравнению с аналогичным периодом прошлого – до 277,1 млрд руб. Чистая прибыль Татнефти за отчётный период выросла почти в 14 раз – до 39,8 млрд руб. Спрогнозировали дивиденды за I пол. 2021 г., подробнее смотрите здесь. #TATN #TATNP

Ленэнерго сообщила в очередной раз о сильных финансовых результатов за I пол. 2021 г. по РСБУ.  Выручка за отчётный период увеличилась на 17,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 46,5 млрд руб. Чистая прибыль Ленэнерго за I полугодие выросла на 48,1% и составила 11,27 млрд руб. по сравнению с 7,6 млрд руб. годом ранее. 

( Читать дальше )

Выручка увеличилась на 83% по сравнению с аналогичным периодом прошлого – до 277,1 млрд руб. Чистая прибыль Татнефти за отчётный период выросла почти в 14 раз – до 39,8 млрд руб.

Финансовые результаты Татнефти вышли в рамках наших ожиданий, положительная динамика показателей сазана с эффектом низкой базы прошлого года из-за влияния пандемии COVID-19 и сделки ОПЕК+. А также с высокими ценами на нефть в 2021 г.

Таким образом, можно ожидать высокие промежуточные дивиденды за I пол. 2021 г. в размере 34,18 руб., если компания направит 100% от чистой прибыли по РСБУ. Напомним, по итогам за I пол. 2020 г. совет директоров Татнефти принял решение вернуться к действовавшим ранее принципам дивидендной политики и распределить 100% от чистой прибыли по РСБУ.

Хотя на финальные дивиденды за 2020 г. Татнефть направила около 60% от чистой прибыли по РСБУ. Тогда дивиденд на акцию может составить 20,5 руб. на оба типа акций. Соответственно можно ожидать дивидендную доходность за I пол. 2021 г. от 4,5% до 7,4%. #TATN #TATNP

( Читать дальше )

Дисклеймер. Решил попробовать вести хронологию отдельных интересных для себя идей на рынке. Пост публикую постфактум по причине, того, что при входе в сделку не хотел, чтобы прочитав о ней кто-нибудь находящийся в сомнениях или с чешущимися руками сорвался и принял решение основываясь на моем посте. Мало ли. Записи делал оффлайн либо в течение дня, либо в конце дня, поэтому время повествования может изменяться.

Итак

25.07.2021 ТС выдала сигнал «присмотрись к TATN похоже скоро будет вынос наверх».
Начал наблюдать, действительно не смотря на резвое снижение индекса RTS до 25.07 и небольшую коррекцию в рост (на тот момент коррекция больше подтверждала дальнейшее падение индекса), в целом вокруг TATN формировалась приятная картина с хорошим трейдом в лонг.

26.07 в вечернюю сессию руки уже чесались заходить в инструмент, но засада была в том, что всё депо уже было загружено в бумагах, кэша не было вообще. Поэтому вся сделка могла быть только через заемные, что несколько остывало прыть)) Поэтому было принято решение зайти на 100к, всё-таки заемные + несмотря на большинство показателей за Лонг, была парочка и про забор, поэтому 100к на пробу – это прям комфортная игра.

( Читать дальше )

Группы «Татнефть» в июле добыто 2 377,8 тыс. т. нефти, с начала года — 15 806,4 тыс.т. нефти, что на 520,7 тыс. т. больше, чем в 2020 году. В том числе ПАО «Татнефть» в июле добыто 2 352,4 тыс. т., с начала года 15 633,1 тыс.т. (+ 536,2 тыс.т. к соответствующему периоду 2020 г.). 

На лицензионных участках за пределами РТ в июле добыто 25,4 тыс. т., с начала года  — 173,3 тыс.т. (- 15,5 тыс.т. к аналогичному периоду 2020 г.).

Добыча сверхвязкой нефти в июле составила 312,6 тыс.т., с начала года 2 122,5 тыс. т., что на 230,05 тыс.т. больше, чем за соответствующий период 2020 года.

В июле на комплексе «ТАНЕКО» производились плановые ремонтные работы, сказавшиеся  на объемах переработки и выпуске продукции.  Комплексом нефтеперерабатывающих и нефтехимических заводов «ТАНЕКО»  в июле переработано 284,4 тыс. т сырья, с начала года – 6604,1 тыс. т.; в том числе в июле переработано 260,2 тыс. т нефтесырья, с начала года — 6235,5 тыс. т.

В июле произведено 240,4 тыс. т нефтепродуктов, с начала года – 6396,89 тыс. т. В том числе автобензинов произведено 7,5 тыс. т, с начала года – 668,3 тыс. т.; дизельного топлива –  87,6 тыс. т, с начала года – 2898,7 тыс. т.

ПАО «Татнефть» — Пресс-релизы (tatneft.ru)

Анализ фондового рынка 1.08.2021. Индексы продолжают быть волатильными. ФРС на прошлой неделе ничего нового не сказало -ставка на нуле, выкуп активов продолжается, экономика улучшается, инфляция временная и т.п. Разбор отчетов ВТБ, Россетей, Фосагро и Татнефти. Шоковые дивиденды ТМК! ВТБ, Россети, ТМК, Фосагро, Татнефть, МТС

 

▫️ Капитализация:1,1 трлн р

▫️ Выручка TTM: 0,78 трлн р

▫️ Прибыль 1кв2021: 43,7 млрд р

▫️ Добыча 1П2021:13,43 млн тонн (+1,3% г/г)

▫️ Дивиденды 2019 год: 64,47 руб на акцию об

▫️ Forvard P/E 2021: 5,55

▫️ Прогнозные дивиденды за 2021:9-15%

▫️ P/B: 1,4

Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты

👉 Выручка/прибыль за 1кв2021 по сегменту "разведка и добыча нефти":

 

173 / 52 млрд р (+40,6% / +79,3% г/г)

 

Данный сегмент составляет более 80% суммарной прибыли по сегментам.

 

Основа роста выручки по сегменту — увеличение цен на нефть (см ниже).

 

👉 Средневзвешенные цены на нефть:

1кв2020 около $44,21

1кв2021 около$59,85 (+35,38% г/г)

2кв2021 около $67 (+12% к/к)

 

 

👉 Налог НДПИ за 1кв2021 вырос на 28,7 млрд р (+43,8% г/г), составив 57% от прироста выручки по сегменту.

( Читать дальше )

Эксперты, принявшие участие в онлайн-конференции «Рынки в августе – время быть бдительным» на сайте FINAM.RU, обсудили, какие российские акции на МосБирже в ближайшие два-три года смогут показать полную доходность (поток дивов + переоценка) существенно выше средней по рынку.

Наталия Малых, руководитель отдела анализа акций ФГ «ФИНАМ», делает ставку на «Аэрофлот» (потенциал 70% до конца 22 года). «Международный трафик начал оживать с прогрессом в вакцинации, годовой пассажиропоток на домашнем рынке восстановился почти на 95% (если смотреть на скользящую за последние 12 месяцев), загрузка кресел восстановилась благодаря оптимизации флота. Кроме того, не стоит забывать о существенном отложенном спросе на путешествия, который будет реализоваться, если российские вакцины получат большее признание и правила въезда станут проще. Стоит иметь ввиду акции РусГидро (цель 1,10 руб. на июнь 22 года + дивиденды).В этом году ожидается выход на рекордную прибыль и рост див доходности», — прокомментировала г-жа Малых.

Интересны также акции Татнефти (обычные и префы), потенциал 34% и 37%, соответственно, без учета дивидендов. Из недавней стратегии по нефтегазовому сектору аналитика Сергея Кауфмана: «На наш взгляд, негативные моменты в акциях „Татнефти“ уже отыграны рынком, и дальше ситуация может измениться только в сторону улучшения. „Татнефть“ продолжает диалог с правительством насчет льгот по добыче сверхвязкой нефти. Решение по отмене льгот принималось осенью, когда цены на нефть находились около отметки $40 за баррель, вакцины еще не были изобретены, а перспективы отрасли не хоронил только ленивый. Сейчас ситуация обратная: цены закрепились выше доковидных уровней, а добыча в РФ находится на пути к восстановлению. На наш взгляд, в такой ситуации у „Татнефти“ с каждым днем все больше шансов на успех в переговорах о восстановлении части льгот. Что касается дивидендов, то решение о низкой норме выплат было связано с неопределенностью о дальнейшей стратегии компании, пока перспективы добычи сверхвязкой нефти не решены окончательно. У „Татнефти“ отрицательный чистый долг и отсутствуют планы по значительным капитальным затратам в ближайшие годы. На этом фоне мы ожидаем, что „Татнефть“ все-таки перейдет к обещанной выплате 100% FCF в виде дивидендов по итогам 2021 года. В этом сценарии дивиденды могут достигнуть 56,1 рубля на акцию, что соответствует 11,4% доходности на „обычку“ и 12,2% на „преф“.

Елена Василева-Корзюк, начальник аналитического отдела „АК БАРС Финанс“, выделяет „Газпром“, „Татнефть“ (переоценка +див доходность), „Сбербанк“, МТС (рост вместе с рынком + высокие дивиденды) и НЛМК (высокие дивиденды).

Михаил Васильев,  главный аналитик „Совкомбанка“, советует обратить внимание на „Северсталь“, НЛМК и ММК; „префы“ „Сургутнефтегаза“, „Яндекс“, „ГлобалТранс“ и НМТП.

По мнению Дмитрия Беденкова, начальника аналитического отдела ИК „РУСС-ИНВЕСТ“, сложно определиться, поскольку в ближайшие 2-3 года может быть высокая волатильность как в ту, так и в другую сторону. „С дивидендной точки зрения мы бы отметили МТС, ММК, “Юнипро», «Энел Россия», привилегированные акции «Сургутнефтегаза», — сообщил он.

Алексей Антонов,  главный аналитик «Алор Брокер», рассматривает вариант инвестиций в «Магнит», «Лукойл», «Сбербанк», ГМК «Норникель» и «Новатэк».