Страх

Как я дважды вошёл не в ту дверь забирал деньги из обанкротившихся банков

Первое банкротство банка, в котором я хранил свои деньги, случился очень давно, ещё в 2008 году, и откровенно говоря, заставило меня переживать.

18 декабря 2008 года Банк России отозвал лицензию на осуществление банковских операций у коммерческого банка «Балткредобанк» (закрытое акционерное общество).

16 феврал 2009 года Арбитражный суд Калининградской области принял решение признать банк несостоятельным (банкротом).

Не то чтобы я прям паниковал, но первый раз всегда волнителен. Хотя уже тогда я вполне понимал, что мои скромные сбережения застрахованы АСВ, и бояться мне особенно нечего.

Так и случилось, спустя пару месяцев я нашел информацию о том, что средства будет возмещать «РусьБанк» обратился туда и в назначенный день и час получил все причитающиеся с средства, включая проценты.

Они конечно предложили мне разместить средства у них, но я вежливо отказался. Второй раз наступать на также грабли не хотелось. Далее, я старался размещать средства преимущественно в крупных, желательно структурно значимых банках, и дополнительно разделять их на части.

Серия дефолтов пошатнула веру в рынок. И если дефолт (пока еще технический) Чистой планеты прошел более-менее незаметно, то события в Монополии нанесли «непоправимую пользу» рынку, оставив, в то же время шрам на портфеле. Объем всех выпусков 7,1 млрд, что составляет 1,5% от суммы всех выпусков облигаций в рейтинге ниже А-, включая выпуски без рейтинга. Это ощутимая величина. А что если бахнет что-то большое? 💣💥 Еще больше? Покупать хорошее и доходное, и обходить стороной плохое – отличный совет. Но совершенно не рабочий…

Польза от дефолта одна – инвесторы начнут пользоваться калькулятором, читать аудиторские и рейтинговые заключения. В Монополии важным звоночком стала отчетность за полугодие, показавшая убыточность бизнес-модели и спад всего рынка. Еще раньше – в годовом отчете был намек аудитора, который тоже можно было взять на вооружение

Но давайте рассмотрим, что из себя представляет весь рынок облигаций? За исключением огромного объема ОФЗ (2/3 всего рынка в рублях), корпоративный сегмент – меньше 15 трлн. Это небольшая сумма, учитывая что на вкладах к концу года ждем чуть меньше 70

Каждый раз, когда начинается очередное падение рынка, инвесторы ищут объяснение.

Кто-то винит геополитику, кто-то санкции, кто-то ставку ЦБ. Но если отбросить все детали — механизм всегда один и тот же.

🧠Рынком управляют не события, а люди.

А люди не меняются. Они всё так же поддаются страху и жадности, всё так же покупают на пиках и продают на панике, всё так же уверены, что «в этот раз всё по-другому».

 На самом деле — никогда не по-другому.

 🔁Посмотрите на историю.

Каждый кризис имел свою причину:

🟣в 2008 — ипотека;

🟣в 2014 — нефть и рубль;

🟣в 2020 — пандемия;

🟣в 2022 — геополитика.

 А результат? Один и тот же цикл: 🚀 рост → 😐 эйфория → 😱 страх → 🕯️ паника → 💪 восстановление.

Меняются только названия компаний и даты на календаре. А поведение инвесторов — неизменно.

 📊 Почему это важно понимать?

 Потому что, если вы видите не заголовки, а паттерны поведения, вы перестаёте бояться.

Трейлинг-стоп — ваш «умный охранник».

Он подтягивается за ценой и фиксирует прибыль при развороте.

➕ Плюсы

— Держите тренд без страха потерять.

— Не нужно постоянно следить за графиком 

❌ Минусы

— Если шаг слишком мал — выбьет по шуму.

— При гэпе — сработает хуже цены.

 ⚙️ Как настраивать

 1️⃣Используйте ATR — волатильный трейл лучше фиксированного.

2️⃣Для спокойных трендов — 2.5×ATR, для агрессивных — 1.5×ATR.

3️⃣Шаг трейла (step) = 0.25–0.5×ATR.

4️⃣Прибыль > +1×ATR — стоп в безубыток, дальше трейлим.

 ⸻

✅ Чек-лист

  — Основан на волатильности, не на «интуиции»?

— Шаг корректен под ваш таймфрейм?

— Учитывает комиссии и спред? 

💬 Совет: трейлинг-стоп не заменяет мышления, но отлично дисциплинирует.

Он держит вас в рынке, пока остальные преждевременно выходят.

Еще лучшим способом сопровождения является индикатор «Стоп по волатильности» (Vstop), но это уже совсем другая история...

🟡FOMO убивает дисциплину
Каждый раз в погоне за рынком, вы забываете о своем торговом плане. Рынок наказывает нетерпеливых и вознаграждает тех, кто может переждать «торговую скуку», не форсируя сделки.

🟡Страх опасен в условиях неопределенности. Вы боитесь того, чего не знаете. Когда расставлены цели по прибыли, рассчитан риск и определен уровень для ограничения убытков — страх перестает влиять на процесс.

🟡Потери — это учителя
Вы либо прячетесь от потерь, либо учитесь на них. Каждая убыточная сделка — это данные. Анализируйте их и совершенствуйте свою систему. Профессионалы воспринимают потери как обратную связь, а не как провал.

🟡Контролируйте контролируемое
Вы никогда не научитесь предсказывать размер следующего импульса или то, как очередная новость повлияет на цену, но вы можете контролировать то, что действительно важно: риск, размер позиции и исполнение. Остальное оставьте вероятности.

Как перепрограммировать страх в энергию:

🟡 Назовите его. Определение того, что вы чувствуете, активирует рациональный мозг и снижает эмоциональную реакцию.

🟡 Переформулируйте его. Рассматривайте тревогу как волнение — та же энергия, другой результат.

🟡 Смените фокус. Чувствуя страх старайтесь сконцентрироваться не на опасности, а на возможности.

🟡 Визуализируйте успех. Ментальная репетиция готовит мозг к работе под давлением.

🟡 Контролируйте дыхание. Техника глубокого диафрагмального дыхания, позволит снизить уровень кортизола.

🟡 Дозируйте страх. Не переторговывайте и на рискуйте большими суммами. Небольшие «дозы страха» тренируют нервную систему, позволяя ей оставаться устойчивой в «критических ситуациях».

Лучшее, что можно сделать со страхом — превратить его в действие.

Обычно трейдеры ориентируются на ROI, потому что это прибыль, но «обратная сторона медали» — это просадка, и именно она решает, сможете ли вы выжить в рынке.

Вот ключевые моменты:

🟡 ROI — это мечта, просадка — реальность. ROI показывает рентабельность, которая интересует толпу, так как обращается к жадности. Но толпа игнорирует дистанцию. Стратегия, которая приносит 80% в месяц, но при этом рисует просадку 70% по пути, непригодна для торговли.

🟡 Просадка — это тест на выживание. Просадка показывает на насколько сократился ваш счет от максимума до минимума:
— 15% больно, но терпимо;
— 40% свидетельствует о проблемах с психологией или торговой системой;
— 70% уничтожает большинство трейдеров.

🟡 Математика восстановления жестока. Потери растут геометрически. Потеряли 10% — нужно вернуть 11%. Потеряли 50% — нужно вернуть 100%. Потеряли 70% — нужно вернуть 233%.

🟡 Страх сильнее жадности. ROI обращается к жадности, просадка заставляет столкнуться со страхом. В итоге страх побеждает. Трейдеры редко отказываются от торговых систем из-за низкого ROI. Они уходят когда просадки кажутся невыносимыми.

Ошибка не провал, если вы не предаёте свой план из-за страха. Торгуй систему, а не эмоции. Позволь себе ошибаться и идти дальше.

Если страх побуждает вас что-нибудь продать — отвлекитесь от котировок и вспомните свои долгосрочные цели. Зачем вы купили акции, почему вы ими владеете? Ответ один: в акциях нас привлекает долгосрочная доходность! В долгосрочную доходность входит не только рост, но и падения. Понимая это, легче сохранять спокойствие.

Легко сказать, но не просто выполнить

Инвестирование — это всегда эмоции, а такие понятия, как терпение и дисциплина, могут быть забыты в страхе потери денег. Нужно запомнить как мантру и повторять только один тезис: в долгосрочную доходность входит не только рост, но и падения! Не надо идти на риск, а риск — это продать, чтобы перестать чувствовать боль волатильности.

Почему инвесторы продают, хуже того, продают, когда падение уже произошло? Или сидят в стороне от рынка (на заборе) и наблюдают, как рынок потихоньку восстанавливается?

Когда наступает волатильность, главный вопрос инвестора —сейчас коррекция или медвежий рынок?