Стратегия

перепост: true-flipper.livejournal.com/412736.html

Я тут писал что еще с 1350 на РФ в целом позитивно настроен и после коррекции-застоя (которой особо не было) даже прогнозировал 1600, вот вроде уже и тут, чего дальше идей особо нет. Сейчас по-моему очевидно что РТС стал окончательно стал просто прокси на глобальные рынки. Обьемы упали, никаких специфических триггеров на РФ нет, и не видно, будет наверное следовать за нефтью и глобальными акциями. А там все как-то мутно в моменте.
Нефть вроде бы начала коррекцию, но на новостях про стрельбу с заложниками в Алжире опять пошла в рост. Если снова геополитика будет отигрываться, то всякие там трубы это пофиг рынку будет.
С SPX тоже все противоречиво, сентимет очень бычий, но не то чтобы прямо экстремально бычий:

Про то, что ритейл после нескольких лет оттоков, полез в акции, вроде писал тут недавно.
При этом breadth ралли падает, все меньше бумаг делает годовые хаи новые:

Заметьте, кстати что перед прошлой корекцией эта штука пиканула не тех же почти значениях недели за две до начала собственно падения.
Экономика не смотря на то, что данные выходят то плохие то хорошие, реально не удивляет особо в "+" ни в развитых странах:

( Читать дальше )

2012 год учил тому, что чем меньше торгуешь, тем меньше теряешь.

В условиях, когда пирог сжимается, VIX падает, ненасытные Фишманы и Фениксы по крохе будут кушать твой интрадей кусочек:)  Так что пусть лучше это будет чей-то другой кусочек. 

Если брать декабрь, он безусловно был хорошим для инвесторов. Но для меня это был слишком медленный рынок. Дневные объемы оставались на невысоком уровне.

Инвесторы стремались, но почутьчуть заходили, так как все перло. 

Для последнего месяца было характерно, что игроки подбирали лаггардов: металлургию и энергетику. Северсталь, Норникель, Распадская  (все ~+10%) — вот лидирующие имена среди российских компаний. В металлургии в ноябре-декабре начался подъем, что может говорить о том, что инвесторы робко закладываются на начало циклического роста. 

Глобальный стальной ETF — SLX:



В целом, если смотреть на рынок общо, я пока не вижу в нем больших возможностей кушать пирог большими жирными кусками.

С чем это связано? Рынок фьючерса РТС меняется, возможно, меняется необратимо. Доля роботов/HFT растет, так или иначе они уносят с рынка деньги, а нормальных больших хороших среднесрочных спекулянтов никак не прибавляется.

Следствие: фьючерс РТС становится более случайным, возможностей для регулярного заработка становится меньше, маржинальность операций падает.  

Что мы имеем с начала года?

• Рынок стоит на месте. 
• Гэп был не таким хорошим, каким мог бы быть на «быстром» рынке.
• Волатильность тут же умирает.
• Дневная дельта хай-лоу составляет 1000 пунктов.
• Вчера заявка на УД, которая де-факто была движением опен-хай всего 1500 пунктов.

=> боковик сегодня-вчера чаще всего говорит о том, что и дальше он будет боковик
=> самая хорошая и приятная стратегия — смотреть и наблюдать за мучениями других трейдеров и Фениксом в хорошем настроении, и не мучаться самому. 

1. Напоминаю, что сегодня в 01:30мск ночи выступает Бернанке:

"Federal Reserve Chairman Ben Bernanke speaks at University of Michigan in a conversation with Ford School Dean Susan M. Collins on monetary policy and the U.S. economy"

2. Мировой макрофундамент улучшается — инвесторы несут деньги в рынок акций. JPMorgan: самый большой fat tail risk на этот год в том, что никаких fat tail risk'ов не будет. Прибыли США растут. Все хорошо.

3. В стратегии на январь я отмечал, что плохие новости закончились. 

Риски на январь остаются теми же:
А. повышение лимита госдолга США (времечко еще есть, фискальный обрыв с грехом пополам утрясли, поэтому никто не парится). Тайминг проблемы мне не до конца понятен — вроде как есть еще от 1 до 1,5 мес на её решение. Но из всех рисков этот сейчас ближе всего.

Радикальные источники типа zerohedge передают, что республиканы могут дело чуть-ли не до технического дефолта довести (на несколько дней), и предстоит очень ожесточенная политическая битва.

Б. понижение кредитного рейтинга США (в моменте очень маловероятно). Но Б не ранее чем А. Кстати, если госдолг США лишится «ААА» у 2 из 3 агентств, это как-то повлияет на дебт-холдеров? Есть такие, у кого требование держать только «ААА»?

Ц. техническая перекупленность и небольшая коррекция вниз, как ее следствие. 

Кто-то говорит, что в условиях отсутствия каких-либо рисков, выступление Бернанке сегодня — самый большой риск. Я так не думаю. Максимум, что может сказать Бернанке: ситуация в экономике постепенно улучшается, но рост хрупкий, риски остаются, политика будет мягкой очень долго.

Почти все риски последних двух лет оказались временно связанными:

• фискальный обрыв
• неплатежеспособность Греции
• долговые рынки Испании и Италии
• рынок жилья США стабилен и улучшается
• замедление экономики Китая приостановилось

Риски января:

• опасения по поводу повышения лимита госдолга США (аналогия с августом’11)
• возможное понижение кредитного рейтинга США Fitch или Moody’s
• перегрев фондового рынка

Рынок может технически скорректироваться на 2-3-4%, но поводов для падения 10-15% пока нет. Непосредственный риск заключается в том, что много хороших новостей уже учтены в цене (стаб. состояние экономики США, избежание фиск.обрыва, отсутствие плохих новостей). Некоторые эксперты отмечают что сильно вырос “гэп” между рынком акций и фундаменталом (рынок сильно переоценен). Я бы пока так не говорил.

Отложенные риски:

( Читать дальше )

Здравствуйте
Разработал одну стратегию для Форекса, тестирование 1 Год Таймфрем часовик, не мартингейл, безиндикаторная, без оптимизации.

Но не нравиться в конце теста вот такая плямба на пол 6го =)
Хотя при закрытие всех ордеров остаюсь в хорошем плюсе но все равно ненравиться =(.
Кто может что посаветовать как в течении торгов можно нивилировать.

 

Наш рынок отстал с начала года на 7% от индекса развивающихся рынков.
Россия на 52% дешевле EM по P/E и на 60% дешевле DM.

Цель Credit Suisse по РТС на конец 2013 года = 1900 пунктов

Credit Suisse ставит на 1 квартал 2013 года рекомендацию 12% «выше рынка» по российским акциям и приводит 7 основных причин:

• относительно сильная экономика не учтена рынком акций
• высокие дивидендные выплаты могут привести к переоценке
• Россия выиграет от циклического отскока, который вот-вот начнется по нашим индикаторам
• стабилизация ситуации в Китае позитивна для сырьевых рынков
• относительно привлекательный оцененный банковский сектор и перспективы роста
• сильный рост в потребительском секторе
• российский рынок обычно показывает хорошую динамику в зимний период, + после плохого года обычно следует хороший

На недавно проведенной конференции «Финансовый супермаркет» А.М. Герчик озвучил очень интересную для меня мысль – лучшая точка выхода из позиции — либо в конце дня, либо по тейк-профиту. Большинство торговых систем, которые я исследовал – действительно имеют закрытие в конце дня. Однако с тейк-профитом ни одной прибыльной системы я не делал. Подставив под сомнение данный постулат, я решил проверить данную идею.
Рассмотрим ситуацию с тейк-профитом и соотношением убыточных и прибыльных сделок. Александр Михайлович Герчик описывал данную ситуацию следующим образом.
Рассмотрим фьючерс на индекс РТС. Пусть мы имеем 25% положительных сделок, т.е. 1 сделка приносит прибыль, а 3 убыток. Комиссию примем равной 2 рублям. Примем в качестве стоп-лоса 250 пунктов. Тейк-профит примем равным 1000 пунктам, т.е. соотношение 1 к 4.
Если 3 сделки закрываются в минус, то суммарный убыток составит 750 пунктов. Соответственно чистая прибыль (без учета комиссии) составляет 1000 – 750 = 250 пунктов.


( Читать дальше )

Привет всем!

Я на рынке совсем недавно. Решил попробовать алготрейдинг.

Торговую стратегию для Si написал в MS Visual Studio и подключив в Wealth-Lab оттестил. Пока взял только лонги.

Результаты вроде неплохие — тестировал на истории за 2 месяца.



( Читать дальше )