Спекуляция

Интересные биды в РБК сегодня появились, да и последние три дня там оборот есть…

Здравствуйте. Хотелось бы обсудить следующий злободневный вопрос: каково значение трейдера в мире и экономике? Какова его цель? Почему и на чем трейдер зарабатывает деньги (что кроется за паттернами и прочими статистическими выкладками)?

Представлю свое мнение на данный вопрос. Людское общество заточено только под одну цель: удовлетворять свои потребности. Это наша природная миссия. Для удовлетворения наиболее популярных и значимых потребностей — материальных — формируется современная экономика, базой которой является принцип разделения труда. Трейдеры призваны способствовать становлению эффективной цены на биржевых рынках, то есть такой цены, при которой развитие и функционирование экономики будут максимально эффективны вплоть до достижения основной их цели: моментального удовлетворения индивидуальных потребностей всех членов общества при данном количестве ресурсов. Это возможно в силу системности экономики: абсолютно эффективное становление цены на один биржевой актив тождественно абсолютно эффективному функционированию всей экономики в целом. А прибыль трейдеры получают как вознаграждение за создаваемую на рынке эффективность и приближение экономики к её цели. 

( Читать дальше )

Спекуляция в виде промысла или в крупных размерах — наказывается лишением свободы на срок от двух до семи лет с конфискацией имущества.

Мелкая спекуляция, совершенная повторно, — наказывается исправительными работами на срок до одного года или штрафом до двухсот рублей с конфискацией предметов спекуляции.

— УК РСФСР от 27.10.1960 г., статья 154 «Спекуляция»


P.S.
А ведь в те времена  был заложен фундамент всего того благодаря чему сейчас работают ваши копьютеры, движуться ваши машины, есть эллектричество и тепло в ваших домах и в ваших тапочках, сидя в которых вы жмете на кнопочки купи-продай-купи-продай.... 

Стоял я на покупку ХХХ лотов по 31,0801; даже в последние минуты было «ощущение», что «продавят» и смогу взять — но «не случилось»...

Почему хотел купить? Честно говоря, это был больше спекулятивный «интерес» 10-20 копеек на завтрашнем открытии.

Хотя, мне кажется, уже стоит «задумываться» о среднесрочной покупке:


Честно говоря в 5% рост мне больше верится, нежели в 5% снижение. Пока «идут» спекуляции в рамках сужающегося «канала» и куда его будет «вышибать» пока не понятно (я бы сказал равновероятно). Пока «давящим» фактором можно определить то, что цены торгуются «под» 132, 65 ну и (понятное дело) 21 ЕМА (полгода, 3 месяца и месяц). Однако «слабый» доллар не совсем устраивает экономику, а значит ЦБР может «встать» где-то в районе 30,5.

Диапазон движения 31,5-32,5 пока мне кажется оптимальным; хотя при «пробитии» 30,5 — есть шансы уйти и ниже 29,5. 
Короче — будем «действовать по обстановке»... 

Наткнулся на обобщающую статью о фондовом рынке.
Там есть следующие слова.

Оценивая роль спекуляции, можно привести слова М. С. Студентского автора книги Биржа, спекуляция и игра, изданной в конце XIX в.,:… спекуляция является великим двигателем и регулятором человечества. Несомненно, в ее деятельности возникают и злоупотребления. Рядом с гением, спекулирующим своими изобретениями, со смелым купцом, предугадывающим на свой риск и страх будущий урожай, и делающим большие запасы хлеба, рядом с финансистом, который, делая сбережения и собирая чужие капиталы, дает возможность государству и большим компаниям помещать их займы и совершать важные общественные работы, рядом с этими всеми тружениками… появляется спекулянт недостойный этого звания, спекулянт недобросовестный, игрок, который, обманными изворотами, стремится нажить состояние путем разорения других. Подобная спекуляция, бесчестная и позорная, должна, без всякого сомнения, быть караема, как обман и мошенничество, с помощью коих она действует. Но запрещать ее вообще вместо того чтобы карать ее проделки — значило бы убивать спекуляцию действенную, плодотворную и полезную; в видах предупреждения немногих отдельных разорений, можно разорить страну и воротить человечество к его первобытному состоянию.

Источник здесь.

Если трейдер занимается морализированием вместо того, чтобы делать деньги, то лучше ему быть пастором в местной церкви. Брезгливое  и пренебрежительное отношение многих трейдеров к некоторым активам является, скорее всего, свидетельством их трейдерской импотенции. Боясь признать недосягаемость актива для себя лично, трейдер становится известной «лисой под виноградом» — грешит против истины. Во всех этих форумных разговорах о том, каким должен быть трейдер, почему-то не пишется главного ответа на вопрос, каким же он должен быть: трейдер должен зарабатывать деньги. А для того, чтобы зарабатывать деньги, трейдер должен уметь видеть факты во всей их ясности: он не должен обманывать самого себя. И не важно, сколько у него мониторов на столе. Точно так же, как не борода делает философа, не мониторы  делают трейдера.

Есть люди, которым категорически противопоказано заниматься трейдингом. Это прежде всего те, кто не в ладу с реальной реальностью, те, кто не умеет принимать факты. Цена есть отражение мнения участников рынка об активе.

( Читать дальше )

Что-то в мое «обычное» время публикации Смарт-Лаб не грузился, соответственно — сорри за то что позже... 

Сегодня ЦБР меня (да, думается, и не только меня) «удивил» лимитами на РЕПО:
Овернайт — 320 млрд.
7 дневное — 830 млрд.  
Главный Банк страны решил, таки, поддержать  ликвидность на рынке...

По итогам аукционов:
Овернайт — спрос 460,51 млрд. Объем сделок — 313,35 (320 лимит). Ставка — 5,8%. Дефицит составил — 147,16 млрд.
7-дневный —  спрос удовлетворен полностью — 623,62 млрд. Ставка — 5,55%.
На прошлой неделе на 7 дней «брали» — 351 млрд. Есть предположение, что утренний дефицит был удовлетворен на 7-ми дневном РЕПО.

Курсовые свопы:
Долларовый — 5,81% (на утро) и 5,7% 14:30
Евровый — 5,31% (на утро) и 5,5% 14:30

МБК, не смотря на размещение денег ЦБРом ставки пока «держатся»:
1-й круг — 5,5-6%
2-й круг — 5,75-6,25%

РЕПО: 5,75-6%



( Читать дальше )

Мое понимание. Ничего личного к конкретным персонам, а критика вцелом.

На смарт-лабе либо вообще никто не зарабатывает, либо зарабатывает мало. Причем важны не проценты, а номинальная прибыль. Поэтому на смарт-лабе обычно постят говно. Редко есть нормальные топики. Того же Алексея smoketrader'а читаю с удовольствием и пользой. Ну и пару других авторов. В этой статье попытался раскрыть то, что присуще 95% трейдеров на смарте и на других ресурсах, как мыслить не следует на, мой взгляд.

*****************************

СПЕКУЛЯЦИЯ

а) Завязана на использовании неэффективностей. Идеал торговать 1 рублем, потому что рост капитала приводит к исправлению неэффективности и падению прибыли. (Арбитраж)

б) Обычно используется куча бредовых вещей. Начиная от выбора индикатора, в которые я не верю, заканчивая семинарами Герчика и Майтрейда. Т.е. мозг отключается. Вместо поиска реальных причин движений рынка (фонды, облиг), как например нехватка ликвидности, находятся бредовые типа желания маркетмейкера, отскок от воображаемого уровня, коррекция из-за 200 EMA.

( Читать дальше )

Рубль существенно подешевел в паре доллар/рубль. Стоит ли спекулятивно открыть шорт на уровне 31900-32000?