Спекуляции

( Читать дальше )

Обыграть Баффета на самом деле просто — нужно просто один раз выиграть у него доллар и повторить эту операцию 50 млрд. раз. 



Для любых спекулятивных игр (то есть игр с нулевой суммой) существует одно простое, широко известное ICM правило : 


Вероятность забрать деньги противника =  Собственный капитал / (Собственный капитал + Капитал Противника).

Поэтому любой трейдер на доверии, торгующий доверительным капиталом, скажем в 50 млн. долларов, имеет всего 0.1% вероятности не проиграть все доверенные ему деньги господину Баффету.

У господина Баффета, тем временем, обратная история — каждого нового трейдера на доверии он обыгрывает с вероятностью 99.9%, но при этом, на бесконечной дистанции  этой игры его ждёт тот же закономерный итог — «великая кочерга».


Иллюстрация «Кочерги по счёту». Источник — Аlpari.ru.



Промоделируем успехи Уоррена Баффета  при помощи элементарных испытаний:

( Читать дальше )

Всех приветствую. Открываю среднесрочный лонг на 2-3 месяца по ED.
Текущий курс 1.1245
Стоп за лоу  1.1100 (не исключаю сквиза, евро может устроить такое :)
Ориентировочная цель зона 1.1900-1.200
Успехов !!

Во второй половине 80-х Ленинград представлял собой сложное место. С одной стороны – колыбель революции, ком.партия, милиция,  КГБ и обычная жизнь советского города. С другой стороны – криминальный бизнес на фарцовке, валюте, цеховики и недавно появившиеся кооперативы.

Братья Сердюки – Маккена и Коля-Карате создали свое ОПГ и заняли заметное место среди в криминальном мире города. По одной из версий,  Коля стал лидером, боссом боссов. Это был лидер новой формации, из спортсменов. Внешне здоровый, накачанный, увлеченный боевыми искусствами, без вредных привычек. При этом очень осторожный, прижимистый, считающий каждую копейку. При этом, богатый, особенно по сравнению с «обычным советским человеком». Из Коли бы получился отличный инвестор!)

Его брат Маккена – другой типаж, тяготел к классическому уголовному миру,  малина, карты, выпивка, блатная романтика. ОПГ братьев процветало, деньги зарабатывали на всем – рэкете «ломщиков чеков» у Березки, разводах цеховиков, обмане покупателей авто и многом другом. По одной из версий, именно обман покупателей авто привлек внимание органов. Ведь одно дело, когда обманывают, рэкетируют  и грабят нуворишей или мошенников, а другое дело – обычных граждан. 

 Однажды Маккена говорит своему брату:

( Читать дальше )

           «Тейк-профиты» и «стоп-лоссы» в инвестиционных стратегиях вряд ли уместны.

         Подчеркну слово – в «инвестиционных». В трейдинге это нормальный рабочий инструментарий, с ним можно. Но можно и без него, мне, например, чужда сама идея заранее понятного «профита». Пока дают – бери. Из-за этого стола не встают до окончания подачи еды. Но если кто-то посчитал, что еда скоро кончится – его дело. Вдруг он действительно самый умный.

         Что стоит за этими понятиями там, где они работают? За ним стоят статистические массивы и тесты. В типовой ситуации бывает уместно выйти из игры в некий, рассчитанный на массиве, типовой момент. Если каждый раз, когда Иван выпивал больше 250 грамм водки, он наутро  жалел о вчерашнем – не поставить ли здесь стоп, а? Что значит – каждый раз? Скажем, девять раз из десяти. При этом 100 и 200 грамм ни разу не давали такого эффекта. Вот это и есть статистически рассчитанный стоп для организма Ивана. Можете называть это хоть тейк-профитом, хоть стоп-лоссом, идея понятна.

( Читать дальше )

 Дано чёткое и внятное определение «Инвестиционного актива», и на цифрах и фактах наглядно показано, почему его больше не существует )).
Прошло более 6 лет, но статья ни сколько не потеряла своей актуальности; по прежнему, все проблемы монетарные власти ведущих стран предпочитают заливать баблом, по прежнему, не найден ни грааль, ни «инвестиционный актив», недвижимость (и жилая и комм-ая, и цены и арендные ставки), и земля (и с/х и «под застройку»), в среднем по России, продолжают дешеветь (по кр. мере, в резервных валютах), а пытливые умы по прежнему пытаются заработать на тех же активах, с помощью тех же инструментов (криптовалюты только взлетели и почти полностью сдулись). Сейчас бы я лишь добавил, что равномерная покупка (через иностр-го брокера), на долгосрок,
без плечей, «голубых фишек» и перспективных акций ведущих стран (США, Китая и пр), или ETF (биотеха, робототехники и пр), может, с некоторыми оговорками, считаться инвестициями ) 
74.ru/text/business/631786.html?fbclid=IwAR1BijhXEqI7LYcVOu2lnWTR-VdypB3uk--WJJ9-LifXSSzDgy9tIaVNrOw#comments/c631786/page/3

  
      
        Давайте обобщим мысль в важном рисунке (нарисовано наспех, как курица лапой, знаю – но лучше куриной лапой по делу, чем красиво всякую ересь). Чего ждать среднему участнику от биржи в частности, и инвестирования вообще.

         Нулевая реальная доходность будет центром распределения, обратим внимание на отклонение доходности как вправо, так и влево. Вертикальная ось – годовая доходность (реальная с учетом инфляции), горизонтальная – вероятность ее получить. Если в игру начнут играть реальные люди, вероятность будет реальным процентом тех, кто получит тот или иной результат. Рисунок грубый. Нам сейчас не важна точность, важна идея. Для начала фиксируем, что ноль — центр распределения. Именно к нулевой доходности будет стремится безрисковая ставка, чуть выше (но не более 2-3%) даст покупка индекса со всеми налогами, комиссиями и т.д. Срочный рынок же, как известно, вообще игрока с отрицательной суммой, здесь мы ему даже польстим.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )