Совкомбанк

Введение  

Совкомбанк — один из самых обсуждаемых игроков на российском финансовом рынке. На фоне рекордной ключевой ставки ЦБ, которая сдерживает кредитную активность, банк демонстрирует неоднозначные результаты. Стоит ли рассматривать акции Совкомбанка как объект для инвестиций? Какие риски и возможности скрываются за цифрами отчетности? В этой статье разберем финансовые итоги 2024 года, текущие вызовы 2025-го и стратегические перспективы, которые могут повлиять на стоимость акций.  

 

Основной раздел

 

1. Финансовые итоги 2024: Рост вопреки давлению регулятора 

2024 год стал для Совкомбанка периодом контрастов. Несмотря на высокую ключевую ставку, банк удвоил выручку — до 722 млрд руб., а чистый процентный доход (ЧПД) вырос на 14% (158 млрд руб.). Росту способствовали:  

— Расширение кредитного портфеля на 41% — до 2.7 трлн руб.  

— Страховой бизнес (после покупки «Инлайф Страхование»), удвоивший прибыль — до 43 млрд руб.  

( Читать дальше )

👉 На первом этапе планируется выплатить ₽0,35 на акцию. На дивиденды будет направлено 10% от чистой прибыли по МСФО за 2024 год

👉 Второй этап выплаты планируется во второй половине 2025 года. Точная дата и размер будет определен позднее. При этом будут учитываться следующие факторы:

— планы привлечения субординированного и вечного долга
— потенциальная сделка слияния и поглощения (M&A)
— иные факторы, оказывающие существенное влияние на капитал банка

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=3NEZp1JgU0e60oXIj7NQuA-B-B

Права по ценным бумагам эмитента, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на их осуществление: участие и голосование на годовом заседании Общего собрания акционеров ПАО «Совкомбанк», которое созвано на 27 июня 2025 года.

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=W2JerTwY-AkiZgLAnnaqalg-B-B

sovcombank.ru/articles/novosti-kompanii/sovkombank-provedet-dvuhetapnuyu-viplatu-dividendov-za-2024-god

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Вид, категория (тип), серия (при наличии) и иные идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, указанные в решении о выпуске таких ценных бумаг, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним: обыкновенные акции, регистрационный номер выпуска ценных бумаг и дата его присвоения: 10100963B от 07....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Вид общего собрания участников (акционеров) эмитента (годовое (очередное), внеочередное): годовое.
2.2. Форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): заседание, совмещенное с заочным голосованием....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: кворум имелся.
2.2. Содержание решений, принятых советом директоров (наблюдательным советом) эмитента и результаты голосования:
2.2.1. Решение, принятое Наблюдательным советом по вопросу повестки «Рекомендации Общему собранию акционеров ПАО «Совкомбанк» по распределению прибыли за 2024 год»:
«Рекомендовать Общему собранию акционеров ПАО «Совкомбанк» распределить чистую прибыль ПАО «Совкомбанк» по результатам 2024 года следующим образом: выплатить (объявить) дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «Совкомбанк» в размере 7 856 117 007, 20 руб....

( Читать дальше )

СД - «Совкомбанк»: ДИВИДЕНДЫ = 7 856 117 007, 20 руб. (0,35 руб.

Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=3NEZp1JgU0e60oXIj7NQuA-B-B

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 22....

( Читать дальше )

Сектор: Банк, страхование, лизинг

Последний обзор по Совкомбанку делал 19 февраля, тогда акции стоили 16,86 ₽, я ожидал небольшой коррекции до ~15,6 ₽, а от туда роста до 18,6. По факту акции сначала упали до 15,87 ₽ (🎯) а от туда выросли до 18,95 (🎯), практически обе цели закрыты. Сейчас акции Совкомбанка скорректировались на общем негативе, акции стоят 15,53 ₽, давайте посмотрим, что ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 3.99B$
▪️ P/E — 5.06
▪️ P/S — 1.38
▪️P/B — 0.87
▪️EPS — 3.04
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стали стоять дороже и вижу падение прибыли на акцию, а следовательно и прибыли как таковой. Компания уже опубликовала отчет за 1 квартал, его мы и разберем.

( Читать дальше )

Банк представил неоднозначные результаты МСФО за Q1 2025:

🔹 Чистый процентный доход 35 b₽ (-2% г/г, -12% к/к)

🔹 Чистый комиссионный доход 9 b₽ (+63% г/г, -10% к/к)

🔹 Доход от небанковской деятельности 13 b₽ (x4 г/г)

🔹 Чистая прибыль 13 b₽ (-50% г/г, -35% к/к)

🔹 ROE 14,7% (-20,9 п.п. г/г)

🔹 NIM 4,3% (-1 п.п. г/г)

🔹 COR 2,2% (+0,2 п.п. г/г)

 
Снижение процентного дохода – следствие замедления кредитования. Кредитный портфель физлиц с начала года вырос на 1,5%, юрлиц – уменьшился на 5%. Рост г/г в связи с приобретением Хоум Банка – на 12-23%, но и расходы на резервы выросли сопоставимо. Рост банковского комиссионного дохода на 63% г/г – тоже эффект Хоум Банка.

 3-кратный рост небанковского бизнеса обусловлен в основном тоже интеграцией страхового бизнеса Инлайфа. А также комиссиями по электронным платежам и увеличением лизингового и факторингового портфеля г/г. Отметим убыток 15 b₽ от операций с валютой – за квартал увеличили валютные фьючерсы на 35 b₽ и «погорели» на укреплении рубля. Зато инвестпортфель в порядке – увеличили долю коротких и более доходных бумаг, зафиксировали прибыль от переоценки 15 b₽.

( Читать дальше )

На На Investfunds Forum XVI в Санкт-Петербурге управляющий директор Совкомбанка Андрей Оснос заявил о необходимости активного вовлечения частных инвесторов для развития российского фондового рынка.
Андрей Оснос отметил, что ключевая проблема российского фондового рынка — его неглубокость.

«Пока частные деньги идут на депозиты, он будет оставаться мелким и подверженным эмоциональным колебаниям», — сказал он.

Сегодня на брокерских счетах — лишь 12 трлн рублей, тогда как на депозитах — 60 трлн, а в пенсионных фондах — всего 9 трлн. 

«Потенциал огромный, но пока он не реализован», — подчеркнул Оснос.

По его словам, акции Совкомбанка — яркий пример того, во что стоит вкладываться частным инвесторам. Несмотря на рыночную волатильность, банк стабильно наращивает капитал и прибыль, а с момента IPO число акционеров утроилось и достигло 168 тысяч — и это в основном именно розничные инвесторы.

( Читать дальше )