Сланцевая нефть

Крупнейшая в мире частная нефтяная компания Exxon Mobil скупает землю на сланцевом месторождении Permian. Гигант собирается заплатить до 6,6 млрд. долларов для удвоения своей ресурсной базы в этом бассейне.

Благодаря это сделке американская компания получит дополнительные 3,4 млрд. баррелей нефтяного эквивалента. Таким образом Exxon будет контролировать около 6 млрд. баррелей.

Напомним, что на сегодняшний день месторождение Permain является крупнейшим по объему добываемой на нем нефти — 46% от всей сланцевой нефти США. Согласно прогнозу Министерства энергетики Соединенных Штатов в январе 2017 г. среднесуточный объем извлекаемого из недр сырья составит 2,2 млн. баррелей.

Покупка Exxon Mobil окажется крупнейшей для корпорации с 2009 г. Сделка будет заключена с одной из богатейших семей Америки — Bass. Нефтяной гигант заплатит за нее собственными акциями в размере 5,6 млрд. долларов, остальной миллиард долларов будет выплачен семье в течение 2020 — 2032 гг.

Днем ранее о другой сделке заявила компания Nobel Energy, которая собирается приобрести Clayton Williams Energy за 2,7 млрд. долларов с целью увеличения площади по добыче сланцевой нефти.

Министерство энергетики США удивило рынок в преддверии публикации данных о добыче странами ОПЕК. Ведомство пересмотрело свои показания по производству сланцевой нефти, увеличив их на 178 тыс. баррелей в день.

Теперь согласно данным министерства на долю сланцевых компаний приходится 4,75 млн. баррелей в сутки, к примеру публикации месячной давности ноябрьский объем производства составлял 4,57 млн. бочек.

Согласно прогнозу в январе будет добыто 4,7 млн. бочек нефти — наихудший показатель с лета 2014 г., однако в феврале тенденция на снижение будет сломлена и производство подрастет на 40 тыс. баррелей.

Напомним, что сланцевые компании начали активно сокращать свою добычу после обвала на рынке нефти. Со своих максимумов производство упало на 758 тыс. бочек или на 14%. Таким образом, на долю нетрадиционных методов извлечения нефти из недр приходится 52% от общей добычи в США.

Смогут ли сланцевые компании выдержать еще один вызов в этом году? После сражения за выживание из-за низких цен на нефть, компаниям предстоит решить еще одну проблему — увеличившаяся стоимости бурения.

Ростом активности сланцевых компаний не преминули воспользоваться организации, занимающиеся разработкой и бурением новых скважин. Это грозит истощением денежных запасов, накопленных нефтяниками в последние годы.

Напомним, что за последние несколько недель сланцевые компании нарастили число своих вышек более, чем на 90 единиц.

Теперь для того чтобы нанять опытную буровую команду, а вместе с ней и договориться с надежными поставщиками, в том числе и песка, который необходим при гидроразрыве пласта, компаниям этой зимой необходимо заплатить на 10-20% больше. Сланцевые компании могут столкнуться с еще более высокими ценами, в случае если котировки пойдут вверх, сообщает The Wall Street Journal.

Низкие цены на нефть сильно ударили по нефтесервисным компаниям, которые отчетливо дали понять своим партнерам, что как только спрос на их услуги восстановится, они повысят их стоимость. К примеру, такой гигант как Halliburton Co. сравнил переговоры с клиентами с дракой в баре.

Буквально за 3 года никому неизвестная сланцевая нефть превратилась в основную причину  обвала котировок «черного золота». Если в начале 2011 г. в США добывалось около 1,7 млн. баррелей в сутки, то к середине 2014 г. уже 4,7 млн. баррелей, а в марте 2015 г. был установлен исторический рекорд объемом в 5,5 млн. баррелей.

Добыча сланцевой нефти стала популярна благодаря своей быстрой отдаче, всего 2-4 года. К примеру, традиционное месторождение требует около 10 лет для возврата инвестиций, а глубоководное бурение 11-14.

Согласно расчетам Rystad Energy сланцевая добыча не имеет аналогов по норме прибыли. Так при стоимости сырья в 90 долларов за бочку, она составляет 35%, а при 70 долларах — 24%. Для сравнения, глубоководная норма составляет 13% и 9% соответственно. Если взять эти же пропорции, то получается, что при цене нефти в 50 долларов за бочку, норма прибыли для сланцевых компаний снижается до 13%.

Компании по добыче сланцевой нефти готовятся увеличить свои бюджеты в 2017 г., сообщает агентство Reuters. Благодаря росту котировок на «черное золото» банки увеличили кредитные линии производителям впервые за два года.

Пока изменение лимитов небольшое, однако на фоне сокращения добычи по всему миру, сланцевая нефть может попытаться отвоевать часть потерянных позиций.

Согласно данным Raymond James компании Северной Америки намереваются увеличить свои капитальные затраты в 2017 г. на 30%. Такие организации, как Pioneer Natural Resourses, Diamondback Energy Inc и RSP Permian, также заявили об увеличении бюджета и добычи в следующем году.

Каждые шесть месяцев производители и банки пересматривают размер кредитных линий, исходя из доказанных запасов нефти и их стоимости. По итогам последнего раунда переговоров 34 компании увеличили свои лимиты на 5% или более, чем на 1,3 млрд. долларов, подсчитали в Reuters. А общая сумма кредита достигла 30,3 млрд. долларов, тогда как в конце весны 2016 г. находилась на уровне в 28,9 млрд. долларов.

Рост нефтяных цен грозит мировому рынку увеличением добычи сланцевой нефти. Насколько существенна данная угроза?

При благоприятной конъюнктуре на глобальном рынке «черного золота» в 2013 г. добыча сланцевой нефти росла в среднем на 1,9% в месяц и по 2,4% в 2014 г. Не стоит также забывать, что 2013 г. производство обеспечивали в среднем 1,4 тыс. вышки, а в 2014 г. — 1,5 тыс. Сейчас их в 3 раза меньше — 523 единицы.

Учитывая высокую неопределенность на рынке сырья, мы вряд ли увидим столь высокий объем прироста. Согласно сделке между членами ОПЕК и странами, не входящими в картель, в ближайшие полгода добыча нефти среди договорившихся сторон упадет на 1,8 млн. баррелей в сутки. Это по прогнозу Международного энергетического агентства приведет к дефициту «черного золота».

Даже если допустить, что благодаря более высоким ценам на энергоносители сланцевые компании резко активизируют свою добычу, то в первые 6 месяцев 2017 г. они смогут восполнить ушедшее предложение всего на 600 тыс. баррелей.

Добыча нефти, а вместе с ней и рост производственных мощностей, активизировались на месторождении Permian в штате Техас США. Согласно прогнозу Министерства США уровень извлекаемой из недр нефти в январе 2017 г. преодолеет 2,1 млн. баррелей в сутки. Таким образом, за год добыча «черного золота» в этом регионе увеличится на 200 тыс. бочек.

Также бросается в глаза и количество буровых установок, которое с мая текущего года выросло аж на 125 единиц. Активизировавшаяся деятельность в бассейне Permian пугает сторожил этого региона.

Осенью 2016 г. некоторые сланцевые компании заплатили более 40 тыс. долларов, за использование одного акра (4 тыс. кв. м.) земли под добычу. Столь высокой цены не было даже в период, когда нефть стоила выше 100 долларов за баррель.

Такие компании, как Pioneer Natural Resoursec Co. и Occidential Petroleum Corp., пояснили это тем, что на этом месторождении слои нефтеносной породы сложены друг на друга, а это позволяет добывать куда больше нефти.

Ветераны региона выражают свои опасения на этот счет. По их мнению, данная ситуация приведет к очередному всплеску, который в итоге закончится обвалом котировок. На их памяти произошло уже три таких случая: в 1980-х, в 2008 и в 2014. Последствия помнят все.

«Ценовая война» на рынке нефти, начатая Саудовской Аравией, привела к обвалу нефтяных котировок и существенному сокращению капитальных затрат на разведку и разработку новых месторождений. Напомним, что основанием для ее развязывания, послужил рост добычи «черного золота» сланцевыми компаниями.

Однако этой осенью было положено начало для прекращения противостояния или, как минимум, введен режим перемирия — страны ОПЕК, во главе с Саудовской Аравией, согласились сократить свое производство на 1,2 млн. баррелей. К текущему моменту можно констатировать, что страны ОПЕК находятся в более выгодной позиции, так как им удалось вернуть часть потерянной доли рынка, правда цена этому превышает 1,2 трлн. долларов. По итогам 2016 г. картель будет поставлять около 35,3% всей мировой нефти, но это все еще меньше, чем в 2008 г, когда на него приходилось более 37,6% рынка.