Селигдар

По мотивам события:
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=cFO-AapOSOkulYqqngOQcVA-B-B

«Селигдар» я покупаю.
А зачем? Затем, что знаю -
Будет скоро на кармане
Про'фит в виде easy money.

Почему ж я так уверен
В своих действиях? Всё просто!
Размещение прошло -
В нём я чую запах роста.

Так… Для пущего «порядка»
Расскажу Вам «по порядку»
Суперсхему, суперплан
Человечка, что чуть пьян.


Глава 1. Покупка.

Покупаю прям с открытья,
«Прям по сорок прям четыре».
Пауза для чаепитья.
Далее, тягая гирю,
Продолжаю покупать
Вплоть до цифры «45».

Со средней
«Сорок четыре с половиной»
Становлюсь я...
Субмариной
(Под названием «Герой»),
Что всплывёт в главе второй.


Глава 2. Продажа.

После ценных бумаг размещенья
Что нас ждёт? В Устав — измененья!
Ну а дальше, конечно, оферта
(И не только для интровертов!)
Состоится в любую погоду
По цене «средневзвес за полгода».

Ну короче, с улыбкой невинной
По «сорок шесть с половиной»
Агрессивно продам (как лавиной).
… И забуду, что был субмариной,
Залегшей когда-то на дне,
О чём сказано в первой главе.

P.S.
46,5 / 44,5 = 4,5% (до первого снега)

Разбирая золотодобытчиков наткнулся на интересную тему в Селигдаре. Тимофей Мартынов вскользь упомянул ее здесь https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/793911.php, но я решил немного смоделировать на цифрах.

Итак, в компании Селигдар, есть так называемый «золотой займ» — обязательство перед банком ВТБ, номинированное в золоте со сроком окончательного погашения в дату 30.08.2024. Номинал в золоте, объем согласно данным компании 7,7 тн.

Если обязательство привязано к золоту, значит и его оценка зависит от цены на золото. 

При этом сумма займа достаточно значительна, по состоянию на конец прошлого года задолженность по займу превышала сумму выручки от реализации золота на 18%. Но если так, то Селигдар никак не может являться бенефициаром возможного повышения цены на золото.

То есть в текущих условиях без значительного увеличения объемов реализации при повышении цены на золото переоценка займа будет на 18% обгонять рост выручки. Соответственно, рост цены может быть даже негативным фактором для компании. Модель пока не досчитал, но предварительные выводы не радужны.

( Читать дальше )

Война-войной, а обед по расписанию. ©
Вводные данные:
«Селигдар» входит в десятку крупнейших компаний по добыче золота в России. Основными конкурентами были «Полюс», «Петропавловск», «Полиметалл», «Кинросс-Россия» (Чукотская ГГК) и «Южуралзолото».
ПАО «Селигдар» было организовано путём присоединения к Артели старателей «Селигдар» пяти других золотодобывающих компаний и объединения активов в единый холдинг с мощной ресурсно-сырьевой базой, занимающийся проведением разведывательного бурения, а также последующей добычей, переработкой, реализацией драгоценных металлов (золото, серебро, платина) и недрагоценных металлов (олово и вольфрам).Основной доход компании приносит реализация золота, по итогам 2019 г. почти 83% всей выручки было заработано в данном сегменте.Стратегия ПАО «Селигдар» предполагает, что производство олова к 2024 г. вырастет до 6 тыс. тонн в год, то есть среднегодовые темпы прироста производства в данном сегменте могут составить около 30%.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1 Вид, категория (тип), серия (при наличии) и иные идентификационные признаки размещаемых ценных бумаг, указанные в решении о выпуске ценных бумаг: Акции обыкновенные.
2.2. Регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и дата его регистрации: 1-01-03694-F-006D, 25 апреля 2022 года....

( Читать дальше )

Несколько   подписчиков под прошлым видео в Youtube предложили сделать обзор компании Селигдар. Пишите в комментариях, какие компании рассмотреть в будущем, в сегодняшний выпуск посвящён фундаментальному разбору Селигдара. Т.к. это золотодобытчик, то будем сравнивать его показатели с лидером отрасли «Полюс Золото», разбор которого был недавно на канале https://youtu.be/AHIvx83mUCE.

Вкратце привожу здесь свежие операционные результаты за 1 полугодие 2022г:

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. полное фирменное наименование российской биржи, из одного котировального списка которой исключены и в другой котировальный список которой включены ценные бумаги эмитента: Публичное акционерное общество «Московская Биржа ММВБ-РТС» (ПАО Московская Биржа);
2....

( Читать дальше )

Кучное выщелачивание на ГРК «Рябиновый». Фото ПАО «Селигдар»
Продолжаем изучать компании золотодобывающего сектора, на очереди ПАО «Селигдар» и его годовой отчёт.
Бизнес Селигдара основан на производстве двух металлов — золота и олова. Оловодобывающий дивизион представлен компанией ПАО «Русолово», которое имеет отдельный листинг на бирже, поэтому будет рассмотрен в отдельной статье.
Бизнес золотодобывающего дивизиона типичен для золотодобывающей компании и состоит из геологоразведки и разработки, добычи и производства золота, реализации.

Геологоразведка и разработка

Селигдар обладает 16 перспективными геологоразведочными проектами в 3 регионах России (Якутия, Алтайский край, Оренбургская область). Помимо этого компания ведёт геологоразведку и на действующих активах.

( Читать дальше )

Русолово. «Неоднозначный оловянный солдатик»July 22, 2022

https://t.me/comodities_markets

 

Вчера вышел операционный отчет деятельности за 1 полугодие Компании «Русолово». В мае по ней делал краткий обзор, но тогда не было полноценного годового отчета, сейчас предлагаю его обновить и расширить в более удобном и масштабном формате, в т.ч с учетом последних данных за полугодие.

 

Русолово ($ROLO)- единственная компания в России, осуществляющая добычу олова из​ недр. Компания является оловянным дивизионом материнского золотодобывающего холдинга «Селигдар" ($SELG)

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений, предусмотренных пунктом 15.1. Положения Банка России от 27.03.2020 № 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»:
В заседании приняли участие 10 (десять) из 10 (десяти) избранных членов Совета директоров Общества....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия Председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 21....

( Читать дальше )