Сегежа групп

🍋В Сегëже хорошо по фиксились, на самом деле это замечательно, не люблю коррекционное движение заканчивающееся одним днëм. Не понятно, пора покупать или нет и только начинаешь дëргаться и совершать ошибки. А тут норм, 3 дня, да ещё первый глубокий.
🍋Вчера произошëл перелом графика, первый признак окончания коррекционного движения и первый повод делать первые покупки на коррекции.
🍋Сегодняшний день внесëт ясность, что это было, отскок при снижении или разворот.
🍋Сам продолжаю удерживать не публичную позицию. Причины и логику описывал ранее.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе:
t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Китайская «дочка» появилась у Segezha 23 февраля 2023 года, говорится в опубликованном компанией списке аффилированных лиц.

Вице-президент Segezha по коммерческой деятельности Александр Харитонов:

Qingdao Linluosi International Trade — новая экспортно-импортная компания Segezha в городе Циндао провинции Шаньдун КНР.

О деталях говорить пока рано — на текущем этапе мы донастраиваем бизнес-процессы, отлаживаем возможную механику практического взаимодействия, в первую очередь с китайской стороной. На него приходится значительная доля продаж крафт-бумаги и пиломатериалов — продуктов, важных для развития холдинга. Объективно мы заинтересованы в упрочении делового взаимодействия с нашими китайскими партнерами. И одним из эффективных инструментов может стать местное юридическое лицо.

Согласно материалам Segezha, по итогам I квартала 2023 года на Китай приходился 91% общих продаж компании в сегменте «пиломатериалы», 49% — в сегменте «бумага» (в предыдущем, IV квартале — 84% и 33% соответственно). По итогам 2022 года треть выручки Segezha (34 млрд руб. из 107 млрд рублей совокупной выручки) была сформирована за счет поставок в Китай (в 2021 году на КНР пришлось 11,5 млрд рублей из 92 млрд рублей, то есть около 13%).

( Читать дальше )

7 июля Министерство промышленности и торговли РФ включило инвестиционный проект «Организация производства большеформатной продольной фанеры» ООО «Вятский фанерный комбинат» Segezha Group в перечень приоритетных инвестиционных проектов в целях развития лесного комплекса. Проектом предусмотрено более 4 млрд рублей инвестиций и прирост производства на 71 тыс куб. м фанеры в год.

Напомним, соглашение о сотрудничестве между ПАО «Сегежа Групп» и правительством Кировской области губернатор Кировской области Александр Соколов и президент Segezha Group Михаил Шамолин подписали на площадке Петербургского международного экономического форума. Документ предполагает сотрудничество в сфере реализации проектов в целях развития лесного комплекса в регионе.

— Компания готова вкладывать миллиардные инвестиции в лесной комплекс Кировской области, создавать сотни новых рабочих мест, – отмечал ранее глава региона Александр Соколов. — Строительство и запуск третьей очереди даст около 400 миллионов дополнительных налогов в бюджет региона ежегодно. Также «Сегежа Групп» будет участвовать в социально-экономическом развитии регионов, где расположены арендуемые холдингом лесные участки. Это правильный подход инвестора к ведению бизнеса в регионе.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результаты голосования по вопросам о принятии решений, предусмотренных пунктом 15.1 Положение Банка России от 27.03.2020 N 714-П "О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг" (далее – «Положение о раскрытии»):
Кворум для проведения заседания составляет не менее 50 процентов от избранных членов Совета директоров Общества, что составляет 5 членов Совета директоров....

( Читать дальше )

Мишустин призвал создавать современные ЦБК для более глубокой переработки древесины и создавать собственную лесозаготовительную технику поскольку уход западных игроков (John Deere, Ponsse, Komatsu) с рынка вызвал её дефицит.

Группа «Илим» в сентябре 2023 года готовится ввести в эксплуатацию целлюлозно-картонный комбинат (ЦКК) в Усть-Илимске Иркутской области проектной мощностью 600 тысяч тонн крафтлайнера в год.

Segezha проводитмодернизацию Сегежского и Сокольского ЦБК, рассматривает строительство нового целлюлозно-бумажного комплекса в Красноярском крае (проект «Сегежа-Восток»), однако пока отказалась от реализации аналогичного ЦБК в Карелии («Сегежа-Запад»), спроектированного на европейском оборудовании.

www.interfax.ru/russia/910933

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 07....

( Читать дальше )

Еще больше новостей в нашем публичном канале

Индекс Мосбиржи прибавляет 0,1%, в то время как RTS теряет 0,2%.

 

📈Лидеры роста

ГМК НорНикель #GMKN +0,33%

FIX Price #FIXP +0,21%

ПИК #PIKK +0,21%

Полюс #PLZL +0,14%

Сбербанк #SBER +0,09%

 

📉Лидеры снижения

Сегежа #SGZH -1,2%

Аэрофлот #AFLT -1,01%

Русагро #AGRO -0,82%

Северсталь #CHMF -0,81%

Globaltrans #GLTR -0,67%

 

🏦Банк России готов рассмотреть возможность внедрения цифровых финансовых активов (ЦФА) на акции публичных компаний, если на это будет запрос от рынка, заявила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.

 

📊Рекордная с 2013 года нехватка трудовых ресурсов может помешать инвестициям в производство, особенно на фоне восстановления экономической активности.

 

Forex

 

💲Доллар США торгуется на уровне 91.7 рублей, что на 0,65% ниже предыдущего закрытия. Евро вблизи отметки 99.83 рублей и снижается на 0,17%. Китайский юань растет на 0,37% и торгуется на уровне 12.627 рублей, .

 

( Читать дальше )

За последние семь торговых сессий акции компании «Сегежа» выросли на 20%, до 6,3 руб. за акцию, на фоне сильного ослабления рубля. Исторически они всегда росли вслед за курсом доллара к рублю. В этой статье разберемся, адекватный ли этот рост и какую EBITDA, по нашей оценке, может генерировать «Сегежа» в условиях спот-сценария.

Цены на продукцию «Сегежи» пока стагнируют

В результате слабого спроса на продукцию Сегежи со стороны Китая, в основном из-за проблем в строительном секторе, цены продолжили снижаться в 1 кв. 2023 г. По словам компании, текущие цены находятся на верхнем уровне кривой себестоимости, поэтому дальнейшее падение маловероятно.

Во 2 квартале 2023 г. мы ожидали роста цен на продукцию «Сегежи» в пределах 5-10%. По косвенным признакам этого не произошло. Цены на пиломатериалы в Камеруне и Малайзии повысились на 2-3% кв/кв, а цены на фанеру остались примерно на том же уровне, что и в 1 кв. 2023 г. Компания также подтвердила, что во 2 кв. 2023 г. роста цен на продукцию не наблюдалось. Однако за счет девальвации рублевые цены, по нашим оценкам, выросли в пределах 10-15% кв/кв.

( Читать дальше )

Рейтинговое агентство Эксперт РА понизило кредитный рейтинг деревообрабатывающего холдинга Сегежа на два уровня с ruA+ до ruA-, присвоив рейтингу прогноз «развивающийся», что, видимо, отражает возможность его дальнейшего изменения в краткосрочной перспективе. Прогноз по рейтингу был понижен в октябре 2022 года из-за ожидания ухудшения кредитных метрик компании на фоне появившихся санкционных ограничений на экспорт продукции и неопределённости в динамике цен реализации. Рейтинг компании вернулся на тот же уровень, где он находился до его повышения осенью 2021 года, после проведения эмитентом IPO и перед началом размещения серии локальных облигаций. Эксперт РА – единственное рейтингующее эмитента рейтинговое агентство.

Рейтинговый комментарий справедливо отмечает существенный рост долговой нагрузки компании (коэффициент долг/OIBDA вырос с 2,5х на конец 2021 года до 5,1х в конце 2022 года, а (коэффициент OIBDA/проценты снизился с 9,5х до 2,0х). из позитивных моментов упоминаются модификаций инвестиционной программы, позитивный прогноз ликвидности и доступ к банковскому рефинансированию краткосрочных долговых обязательств.

( Читать дальше )

 ▫️ Капитализация: 96 млрд (6,1₽ за акцию)
▫️ Выручка TTM: 84.8 млрд ₽
▫️ OIBDA TTM: 14 млрд ₽
▫️ скор. Чистая прибыль TTM: 10.1 млрд ₽
▫️ fwd P/E 2023:-
▫️ fwd дивиденд 2023:-

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky 

👉 Относительно недавно делал обзор компании: t.me/c/1565800335/1563, но решил его немного обновить из-за продолжающегося ослабления рубля.

✅ В РФ продолжается развитие деревянного домостроения и сейчас уже насчитывается около 12 запланированных проектов. В долгосрочной перспективе это может обеспечить дополнительный спрос на пиломатериалы внутри РФ, но пока эффекта на потребление нет, либо он незначителен.

✅ Экспортная выручка сейчас составляетболее 60% от общих продаж. Ранее менеджмент заявлял, что изменение курса на 1 руб. дает эффект на OIBDA группы в 700–800 млн руб. 

✅ На конец 1П средневзвешенный курс USD/RUB составил76,9 (+0,8% г/г), так что мы можем ожидать положительный эффект от ослабления валюты в размере 500-600 млн за 1П2023г. При сохранении курса выше 80 во 2П2023Г, разница будет гораздо выше (средний курс составлял всего 61).

( Читать дальше )