СПЕКУЛЯЦИИ

Ситуация с ценами красной икры, цены на которую, на мой взгляд, намеренно разгоняют заинтересованные лица, напомнила мне давнюю историю, как я инвестировал в икру.

Было это, если я правильно прикинул, лет 13 назад, когда я ещё был гол как сокол, но зато молод, энергичен и полон энтузиазма.

Вложиться в икру получилось спонтанно и совершенно случайно. Я привез в аэропорт Храброво человека, отправил его и по привычке набрал своего друга, работающего в аэропорту.
Он пригласил к себе, а там в рабочем кабинете импровизированный сабантуй. На столе бутылка водки, рюмки, полукилограмовая пластиковая банка с икрой, которой все и закусывают. Время, ещё и 10 утра нет.

Говрою, откуда икра?!
— Оттуда! (указывая пальцем вверх)!
— Бог послал?
— Нееееее. Пилоты тягают.
— А мне можно взять?
— 800 рублей килограмм!

Калькулятор в голове начинает судорожно подбивает будущие прибыли, в глазах загорается огонь и тут же сменяются на знаки долларов.
Икра была очень добротной: не давленая, крупная, упругая, и очень вкусная. Я сразу взял 20 килограмм (на все деньги что у меня были с собой), и довольный поехал домой.

Технический анализ и евробонды – можно заработать?

Однозначно да.

Проиллюстрирую на примере одной из самых популярных бумаг – Газпром 34 в версии замещенной облигации.

На дневном графике четко виден медвежий тренд и наклонный канал – эту тему первый раз подсветил 20.10.2024 https://t.me/alleurobondschat/167682

«… при медвежьем тренде отправной точкой всегда является верх канала (2 точки, лучше минимум 3), при бычьем — низ канала. тренд явно медвежий, при построении по верхним 2м точкам, низ канала получаем вот такой — 1 раз был выход не отбились, 2ой раз — отбились. кстати — укладывается в классическую теорию, что пробой любого уровня (горизонтального или наклонного) чаще происходит на 2ом и далее пробое…»

Дальше были обозначены цели для движения https://t.me/alleurobondschat/171058

До 161% расширения фибо ~ 80-78% от номинала четко доходили, можно было набрать хорошую позицию.

По моим наблюдениям на росрынке фибо отрабатывает в качестве целей следующим образом:

       На главной вкладке сразу так на 4 позиции (на момент написания поста) после новостей о атаке беспилотников на Москву. Не дурно да? Mail.ru вдруг стало беспокоить  в воскресенье почему российские инвесторы распродают акции. Что же ожидает нас завтра? Длинная свеча вниз и закрытие гэпов?

      Высказался даже стратег УК «Арикапитал» и одновременно доцент Финансового университета Сергей Суверов. И вот что он нам поведал по причинам распродажи:

1. Рост доходности депозитов и фондов денежного рынка на фоне повышения ключевой ставки ЦБ.
2. Тренд на фондовом рынке продолжает сохранять направление на понижение. Инвесторы следуют биржевой поговорке The Trend is Your Friend (Тренд — твой друг), не желая играть против него.
3. Дивидендная доходность по российским акциям получается меньше, чем доходность депозитов.
4. Публикация промежуточных итогов эмитентов: результаты компаний, дивидендные промежуточные выплаты часто хуже ожиданий рынка.

Акции $SMLT упали на -7.56% в ходе недавних торгов, и что-то нам подсказывает, что это далеко не предел.

Мы прекрасно помним, как аж с 2021 года из каждого чайника втиралась дичь о том, что Самолёт и связанные с ним сервисы ждёт успешный успех, а акционеры будут в шоколаде. В плюсе если кто-то и оказался, то не инвесторы, а трейдеры, у которых была куча возможности сначала лонговать, а затем и шортить акции Самолета.

Чем дольше мы живем при высоких процентных ставках и без льготной ипотеки, тем очевиднее становится то, на чём основывалось «экономическое чудо» Самолёта — и ни то, ни другое не зависело от Самолета никак, то есть у Самолета не было никакого действительно надёжного конкуретного преимущества. Другой вопрос, какое примущество может вообще быть в таком секторе как недвижимость, кроме льготного финансирования.

Также компанию добил рост затрат — рабочая сила дорожает, материалы тоже. Никаких возможностей влиять на инфляцию у Самолета тоже нет.

В итоге имеем бизнес, который рос за счёт очень агрессивной стратегии («ипотека под 2.99%» и прочие завлекухи) и который терпит крушение в прямом эфире как только экономические обстоятельства поменялись.

Пока никуда не идём. Закрыл все шорты из предыдущего поста в небольшой плюс, так как вижу неопределённость на рынке.
Из предыдущего поста напомню, что как только Трампа отыграем в лонг, это позитив и стоит брать лонги (скрин ниже).
Как только мы выйдем за хаи 06.11.24, можно будет начинать набирать хорошие облигации и акции в инвестиции. Да, ставка впереди, но до неё ещё далеко, а данные по инфляции до ставки могут выйти неплохие или не такие плохие, как ожидалось.
Главное помните, что, покупая акции, у вас не деньги на руках, а акции, часть компании, которая генерирует прибыль.

Хорошо отрастёт то, что сильнее упало. В долгосрок, кстати, очень сильно стоит на примете ИРАО, отличная компания, которая не показывает слабости на всём этом падении.
Кажется, пришло время начинать брать/докупать под инвестиции.

Я буду брать спекулятивно следующее:
Северсталь, АФК, Мечел


Всем успешных трейдов и инвестиций!)

1. Имеем растущий бизнес, находящийся в благоприятной конъюнктуре. И в ближайшие 6 месяцев минимум я не вижу вообще поводов для улучшения ситуации на РФ рынке труда, который составляет 93% выручки

2. Ближе к декабрю будет «разыгрываться» история с одноразовым дивидендом в ~16% от текущей стоимости, что окажет поддержку котировкам

3. Сейчас запущен байбек на ~5% от капитала

4. Прогнозные дивиденды на 2025 год могут составить до 9% в год, что очень много для растущей компании, поэтому собираюсь держать акции до конца 2025 года

5. Почти нулевой долг

6. Находимся на техническом уровне поддержки

Поэтому покупка Хэдхантера на мой взгляд очень выгодна по текущим ценам. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, делюсь своим опытом
А вы что думаете?

Участникам американского рынка хорошо известны COT (Commitments of Traders) Reports — отчеты, в которых раскрываются данные об открытых позициях участников срочного рынка на различные биржевые активы: от пшеницы, кукурузы, FX до индексов S&P и NASDAQ.

СОТ Report по фьючерсу на S&P500

Источник: Barchart

В России подобные данные раскрывает Мосбиржа в параметрах фьючерсов на индексы, акции, валюты и товары в разрезе физических и юридических лиц. Но чтобы посмотреть историю открытых позиций и построить график, то скачать исторические данные одним файлом за период не получится — надо открывать данные за каждый день и переписывать их в эксель.

Открытые позиции участников по фьючерсу на индекс IMOEX

На фоне общерыночного уныния Яндекс пока особо не радует инвесторов доходностью с момента юридического переезда в РФ. Однако можно посмотреть на ситуацию и под другим углом: до сих пор, несмотря на все падение рынка, акции Яндекса +55% с начала года! На пике в мае доходность достигала +74%, так что инвесторы не сильно много потеряли относительно подавляющего большинства других акций.

Почему же Яндекс — потенциальная топ-акция на 2025й?

Все просто. Бюджет предусматривает рост расходов — значит ключевая ставка будет высокой неопределенно долгое время. При этом в общем и целом потребление остается сильным — в немалой степени благодаря бюджетным расходам.

Налогами техи не обложишь как какую-нибудь нефтянку — технологическое развитие и импортозамещение критически важно, особенно в текущих условиях. Налоговый вопрос будет чрезвычайно актуален в следующем году, потому что бюджет надо будет пополнять в основном за счет НЕнефтегазовых доходов.

При этом с рентабельностью у Яндекса все весьма неплохо, а бизнес продолжает расти.