Рынок

В сети все чаще начала появляться информация о том, что готовится встреча президентов РФ и США, которая пройдет после определенных договоренностей, достигнутых с Уиткоффом. Президенты должны будут обсудить возможное заключение конфликта, и, что очень важно, снятие антироссийских санкций. Одно из польских изданий опубликовало проект, который нельзя считать за абсолютную правду, но там есть пункты, по которым снимается большинство санкций, а Россия в долгосрочной перспективе официально возвращается на рынок нефти и газа. Какие компании в таком случае первыми будут увеличиваться в стоимости?

🔥 Газпром — надежда на возвращение в Европу?

🔼Ну, что? Такого роста рынок не помнит давно. На этой неделе Индекс Мосбиржи вырос — на 7,21%, выйдя в зеленую зону даже на горизонте года. Основная причина: анонсирование встречи президентов России и США 15 августа на Аляске. Так что нас ждёт очень насыщенная и неспокойная неделька)

Ещё из положительного то, что третью неделю подряд мы наблюдаем дефляцию:

➡️ За период с 29 июля по 4 августа 2025 года в стране была зафиксирована дефляция на уровне 0,13%.

➡️ Годовая инфляция замедлилась с 9,02% до 8,8%.

Сделала подборку наиболее важных и интересных постов за эту неделю, если не видели, посмотрите.

Инвестиционные идеи:
➡️ Интересные выпуски с доходностью до 22% 

Новые облигации:
➡️ Разбираем выпуск облигаций с доходностью до 19% 
➡️ Облигации от Сегежа с эффективной доходностью до 29%: в чём подвох 

Отчеты и дивиденды компаний:
➡️ Озон: вот и случилось историческое событие 

Аналитика и новости:
➡️ Что происходит с банковскими вкладами? 
➡️ 880 млрд рублей за месяц: как изменился рынок облигаций после снижения ключевой ставки 

Рынок акций отыгрывает позитив, но неопределенность сохраняется. Сегодняшний день — дедлайн Трампа для решения по санкциям. Какие сценарии рассматриваются и как поступить инвестору?

Проклюнулись первые ростки геополитического позитива, в ожидании которых мы ранее рекомендовали начинать спекулятивные покупки.

В среду, 6 августа, США объявили о 25-процентных пошлинах на товары из Индии за то, что эта страна покупает российскую нефть. Неудивительно, что Индекс Мосбиржи отреагировал на данное решение 0,8-процентным снижением. Мало того, что теперь покупатели российских углеводородов будут требовать больший дисконт, так еще данное действо говорит о решительном настрое американского лидера.

Но все изменилось вечером, когда Дональд Трамп восторженно высказался об итогах переговоров его спецпредставителя Стивена Уиткоффа с президентом РФ Владимиром Путиным. В моменте рынок акций рос на 4,1%. Объемы торгов обновили максимумы с начала июня. Рост же оборотов всегда говорит о силе тренда.

Цены на аренду — как график говнокоина на пампе: летят вверх без логики, без новостей, без связи с фундаменталом.

В Питере аренда однушки — 43 200 ₽ в месяц, +8% за один май.
В Москве однушки стоят 62–66 тыс. ₽, хотя предложений стало больше на +27%.
По регионам: от 32,4 тыс. ₽ в миллионниках до 36 тыс. ₽ в среднем по ЦИАН.

Новостроек — море. Зарплаты — не растут.
Мигрантов стало меньше, спрос ниже — а аренда растёт. Почему?

📍 Ипотека недоступна: ставка 16–18%, плюс ПВ, страховка, комиссия банку и инфляция.
📍 Люди отказываются от покупки и уходят в аренду — формируя перегретый спрос.
📍 Владельцы компенсируют рост налогов, платежей, ремонтов — за твой счёт.

Мы переходим в новую реальность:
жильё — это не твоя собственность, а твоя ежемесячная подписка.
Как Netflix. Только вместо сериалов — потолок над головой.
Не понравилось? Плати штраф за досрочный выезд.

Что будет дальше?

— Аренда как сервис: выбираешь квартиру по кнопке, как самокат в приложении.

Немного саморекламы. Сидел себе торговал и как то задумался, а что, если попробовать часть своей торговли сделать публичной, поэкспериментировать, так я создал здесь блог, который очень редко веду) Затем появилась следующая идея. Я очень долго думал, но решил попробовать. Открыл счёт автоследа в Тиньке. Меньше, чем за месяц +23%, неплохо, подвернулись 2 сделки. Да, можно сказать, что повезло, на дистанции надо смотреть, согласен. Но я живу с рынка более 3-х лет и этот счёт только в начале своего пути. Да и историю моих здесь публикаций можете почитать.

В общем, кто хочет попробовать присоединяйтесь, кто не хочет, можете просто понаблюдать)

Буду рад всем, вопросы если есть задавайте, всем добра.

www.tbank.ru/invest/strategies/ec6ec447-4df1-4b81-94bd-36764f55b5e0/ это ссылка на публичную стратегию, называется «авторская».

t.me/graalest это мой ТГ канал, тут я чаще публикую интересные ситуации. Из последних хорошо зашёл шорт Лукойла в пробой 6к от 09.07.25 (+6,5% давал), лонг полюс золота от 28.07.25 (около +7%) и лонг лукойл от 16.07.25 (+3% в моменте).

1️⃣ "Норникель" $GMKN примет решение по дивидендам по итогам года с учётом свободного денежного потока и уровня долга.

Компания нацелена на осторожный подход — приоритет сейчас у снижения долговой нагрузки.
За полугодие выручка по МСФО выросла на 15%, до $6,5 млрд — за счёт роста продаж, логистики и драгметаллов.
Также «Норникель» привлёк рекордные $2,4 млрд валютного финансирования для стабилизации долга.
Финансово — уверенный рост, но сдержанный настрой на дивиденды.

2️⃣ ТГК-1$TGKA решила не публиковать отчет по МСФО за I полугодие 2025 года, хотя раньше планировала.

Отчетов за 2025 год пока не было ни по МСФО, ни по РСБУ.
В 2024 году по РСБУ компания получила прибыль 979 млн ₽, но и тогда МСФО не раскрыла.
По указу президента с 2024 года ТГК-1 может сама решать, какие данные публиковать.
Компания управляет 52 электростанциями на Северо-Западе. Контроль у «Газпром энергохолдинга», входящего в $GAZP.

3️⃣ "Ростелеком" $RTKM показал рост выручки на 13% — до 203,5 млрд ₽, OIBDA тоже вырос, но прибыль просела в 2,2 раза — до 6,1 млрд ₽.

Ранее я отмечал, что в бумаге сформирован треугольник — структура выглядела завершённой.

Но появились два важных сигнала, которые требуют пересмотра:

0️⃣Рынок в целом пока смотрит вверх

0️⃣ Сам треугольник затянулся и нарисовал ещё одно движение внутри

📉 Вот график:

 Что это может значить?

 🔷 Скорее всего, мы наблюдаем волну [B] в форме треугольника.

 А это уже меняет всё:

 — Сначала возможен вынос шортов и ложный пробой выше зоны накопления

— А вот затем — снижение с выходом на новые минимумы

 💬 Структура коварная, но читаемая.

Самолёт, как и положено, сначала делает красивый взлёт — только чтобы потом посадка была более убедительной. 😏

 Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram  

На прошлой неделе Банк России снизил ключевую ставку до 18%. Это уже второе снижение в этом году. Решение отразило существующие изменения на рынке, такие как рост стоимости длинных ОФЗ и устойчивое замедление инфляции, которое стало особенно заметным во втором квартале 2025 года, когда уровень сезонно скорректированной инфляции достиг 4,9%, что оказалось ниже прогнозируемых 7%.

📊Основной причиной роста облигаций с фиксированным купоном стал переток капитала из депозитов и флоатеров: инвесторы стремятся зафиксировать высокую доходность на длительный срок. Депозиты не позволяют этого сделать, поскольку максимальные ставки доступны лишь на короткий период, а средняя доходность колеблется в пределах 15-17%. В то же время доходность флоатеров будет падать по мере дальнейшего снижения ключевой ставки.

📉Кроме того, новые выпуски уже размещаются с более низкой доходностью. Это дополнительно стимулирует спрос на бумаги с фиксированными купонами. 

📌Перед инвесторами возникает вопрос: как поступить с облигациями, рыночная стоимость которых превышает номинал. Рассмотрим три возможных варианта: