Юрлица продают Индекс РТС! Анализ ситуации

Команда MSCinsider продолжает изучать движения средств на рынке. Сегодня с помощью открытых позиций Юридических лиц и RSI-индикатора рассмотрим падение Индекса РТС.

Начнём с чистых позиций — разницы между количеством лонг и шорт договоров.

1) Чистые позиции Юрлиц во фьючерсе Индекса РТС с апреля 2022

В 2022 году заметны высокие чистые позиции — Юрлица оптимистично смотрели на Индекс и ждали его роста, поэтому количество лонг позиций превышало шорт. 

В 2023 году ситуация поменялась и график начал опускаться. Сейчас график находится на рекордном минимуме за этот период, что говорит об экстремальном количестве продаж.

Дальше воспользуемся RSI-индикатором, улавливающим скорость изменения значений — это поможет точнее определить резкие скачки в позициях.

2) Сигналы Юрлиц во фьючерсе Индекса РТС с сентября 2023


График показывает три вида сигналов: 

Зелёные фрагменты — оптимизм, ожидание роста и увеличение покупок; 
Серые фрагменты — нейтральное положение;
Красные фрагменты — пессимизм, ожидание падения и увеличение продаж.

Заметны три крупных сигнала о продажах в марте, мае и августе 2024. В эти моменты Юридические лица были наиболее пессимистично настроены в отношениии Индекса и наращивали шорт-позиции.

Дальше обратимся к графику цен, на который наложены эти же сигналы. Так мы сможем проследить, что происходило во фьючерсе в моменты экстремальных покупок и продаж.

3) График цены и сигналов за тот же период


Принцип тот же:
Зелёные фрагменты — оптимизм юрлиц по активу, ожидание роста;
Красные фрагменты — пессимизм юрлиц по активу, ожидание падения.

Теперь проследим закономерности: выходы сигналов о продажах Юрлиц предшествовали падениям цены Индекса. С сигналами об оптимизме ситуация обратная: сигналы предшествовали росту. 

Стоит отметить, что в случаях продаж изменения в цене происходили более резко.

Итог

Юрлица продолжают рекордно продавать Индекс РТС. За это время он упал до значений февраля 2023 года (>935$ утром 23.08.2024). Такой тренд может продолжиться, если ситуация не поменяется в сторону нейтрального или оптимистичного настроения китов рынка.

Подписывайтесь на MSCinsider в Телеграм и сохраняйте свои сбережения
Наша платформа