Рынок - взгляд

Вчера индекс МосБиржи вырос на 1,67% до 2790 пунктов. На утренней сессии торгуемся на 2795 пунктов. Давайте посмотрим основные корп. события и новостной фон на утро.

Хотите больше разборов акций и тонкого инвест-юмора? Подписывайтесь на мой телеграм-канал — там только моя авторская аналитика и никакой воды.

🗞 Новостной фон

▪️Белоусов заявил о готовности к урегулированию конфликта на Украине
В попытке затянуть военные действия за счет поставок Украине вооружения и наемников повышают угрозу дестабилизации. В том числе в самой Европе. При этом Россия неоднократно выражала и продолжает выражать готовность к урегулированию конфликта, — Андрей Белоусов, министр обороны России.

▪️«Сложнее, чем другие войны» — Трамп про СВО
Дональд Трамп заявил, что не обсуждал с Владимиром Зеленским прекращение огня на Украине, но намерен поднять этот вопрос в разговоре с Владимиром Путиным, выразив уверенность в его стремлении урегулировать конфликт.

Вчера после обеда вдруг рванули вверх — и сразу же родилась дюжина гениальных объяснений. 💡 Загляни в любой инвест-чат: там тебе и «геополитическая разрядка», и «секретные данные по инфляции», и даже «конец мифических распродаж». Каждый эксперт, как шеф-повар, подаёт свою версию на блюде из «вечной недооценки рынка». Достаточно пару зелёных дней — и вот уже все забыли про вчерашний пессимизм.

Но стоит сменить цвет на красный — и тот же хор затянет: «Всё переоценено! Отчёты — мрак! Инфляция вот-вот рванёт!». Один процент снижения ставки ЦБ — это же смех, а не помощь. «Нам такое не нужно — покупайте сами!» И так по кругу: чёрное, белое, зелёное, красное. Любовь и ненависть в одном флаконе. 💔

Забавно наблюдать эту круговерть вблизи: волна эмоций, драма каждой свечки, ощущение, что прямо сейчас решается судьба мира. 🌊 Но стоит отойти подальше и взглянуть сверху — оказывается, мы всё это время бултыхались в одной луже. Квартал, год, два… С 2022-го рисуем одни и те же треугольники неопределённости, словно пытаемся найти смысл в калейдоскопе случайных движений.

Европейский союз снова показал свою «сплочённость» — 18-й пакет санкций против России провалился благодаря Венгрии и Словакии. 🎪🤡 Оказывается, дешёвые нефть и газ всё-таки важнее политических принципов. Единогласие — прекрасная штука, когда твой карман говорит громче идеологии.

Тем временем Иран решил добавить перчинки в мировую обстановку, атаковав американские объекты. 🚀💥 «Деэскалация»? Нет, не слышали. Хотя формально это не наша проблема, но глобальная нервозность ещё никому не шла на пользу — особенно рынкам, которые и так на нервах.

А Израиль? Обещает завершить военные действия «в ближайшее время». 😏 Где-то мы это уже слышали — кажется, полгода назад про «две недели» украинского конфликта.

Что до Трампа-миротворца… Похоже, его главный талант — делать ровно противоположное обещанному. Но кто удивлён? В этой геополитической клоунаде давно пора раздавать попкорн. 🍿

💼 На нашем канале опубликовали лучший портфель под начавшийся цикл снижения ключевой ставки, переходите — смотрите!🤝

Начинается новая торговая неделя. По ходу прошлой недели индекс МосБиржи остался ровно там же, где были неделю назад. На утро индекс чуть-чуть растёт и торгуемся по 2760 пунктах на фоне роста нефти, которая росла на атаке США на Иран.

Аналитика, новости рынка и шутки, от которых даже медведи фьючерсов смеются. Подпишитесь на канал — будет жарко!

🗞Новостной фон

▪️Иран предупредил США об ответе за удары по ядерным объектам
Иран намерен дать ответ на авиаудары США по объектам ядерной инфраструктуры на своей территории. Об этом заявил президент Ирана.
«На встречах с США мы говорили о доверии, но на практике США действовали по-другому и атаковали наши ядерные объекты. Америка напала на нас. Что бы вы сделали, оказавшись в такой ситуации? Естественно, они должны получить ответ на свою агрессию», — сказал Пезешкиан.

▪️Глава МИД Ирана Аракчи прибыл в Москву
«Аббас Аракчи прибыл в Москву для переговоров с президентом и другими высокопоставленными официальными лицами РФ», — сообщает агентство IRNA.

Вчера по итогу дня индекс упал на 0.29% закрывшись на 2783, по-сути боковик. На утро индекс торгуется по 2777 пунктов, падаем на 0.21%.

Хотите больше разборов акций и тонкого инвест-юмора? Подписывайтесь на мой телеграм-канал — там только моя авторская аналитика и никакой воды.

🗞Новостной фон

▪️Трамп одобрил полномасштабный удар США по Ирану, сообщил Херш
Администрация президента США Дональда Трампа одобрила участие Штатов в ударах по Ирану, утверждает американский журналист.
«Мне сказали, что Белый дом одобрил полномасштабную бомбардировку Ирана», — написал он в статье в сервисе Substack со ссылкой на американских чиновников и израильские источники.

▪️Песков: дату третьего раунда переговоров с Киевом согласуют на следующей неделе
Песков отметил, что ориентир стоит на то, что на следующей неделе уже будет согласована дата третьего раунда консультаций.

💰Корпоративные события

Администрация Трампа сворачивает группу по давлению на Россию — интересный зигзаг на фоне привычного шума. Тем временем Австрия осторожно намекает: если в Украине наступит мир, ЕС может снова открыть краны с российским газом. Как вам такой поворот сюжета?

Ближний Восток и вовсе превратился в сценарий для блокбастера. Израиль готовит новую операцию против Ирана, обещая нечто масштабнее недавних диверсий. В ответ Тегеран клянется применить «новый класс оружия» — звучит так, будто мы в плохом фантастическом романе. А случайное столкновение трех нефтяных танкеров у Ормузского пролива? Да, такое бывает раз в 250 тысяч случаев — просто невероятная удача. 🚢💥

Трамп, как обычно, добавляет перца, обвиняя Макрона в непонимании его планов. «Гораздо серьезнее», — загадочно бросает он, оставляя всех в догадках.

А рынок? Рынок продолжает реагировать на старые страшилки, игнорируя явные сигналы о возможном смягчении риторики. Пока все пугаются санкций, самые проницательные уже видят окно возможностей.

Вчера был очередной день падения индекса МосБиржи, в моменте ходили на 2700 пунктов, но закрылись на 2722, падением на 0,56%. И тут интересный момент в том, что это примерно как раз на линии восходящего тренда. Т.е. мы еще имеем возможность технического отскока. Поэтому «день икс» с точки зрения техники будет уже сегодня. Если закроемся хотя бы на 0.5% ниже — медвежий сигнал за продолжение падения. Начнем отскакивать — сильный бычий сигнал. При том важно именно закрытие дня, где мы остановимся, а не будем в течение дня.

🗞 Новостной фон 

▪️Фицо отказался поддерживать санкции против России

Словакия отказалась поддерживать новый пакет санкций Европейского союза (ЕС) против России.

«Словацкая Республика не поддержит предстоящие 18-й санкционный пакет против РФ, если Еврокомиссия (ЕК) не предоставит ей реальное решение кризисной ситуации в энергетике», — сказал он.

▪️Зеленский напрашивается на встречу с Путиным

… Наша делегация имеет мандат на обсуждение гуманитарных вопросов. <...> Однако у них нет мандата на обсуждение суверенитета и территориальной целостности Украины. Моя работа — вести переговоры по территориям, — сказал Зеленский. 

Тишина на рынке стоит такая, что слышно, как падают иголки с новогодних ёлок. Все замерли в ожидании главного события недели — данных по инфляции. Центробанк дал чёткий сигнал: низкая инфляция = низкая ключевая ставка. Вот только рынок уже наполовину в предпраздничной коме — трейдеры мысленно давно на курортах.

Техническая картинка тоже не радует. Индекс снова не смог пробить ЕМА200, а на четырёхчасовом графике нарисовался хиленький нисходящий канал. Для долгосрочных быков это не смертельно, но вот краткосрочные лонги сейчас — как прогулка по тонкому льду.

Честно говоря, покупать тут особо нечего. Разве что вы готовы закапывать деньги в землю на годы вперёд. Остальным же остаётся наблюдать за инфляционным цирком и ждать, когда рынок наконец проснётся от спячки.

Главное помнить: когда все затаили дыхание — самое время держать руку на пульсе. Но не на курке. Пока что.

❤️А также напоминаю, что в нашем канале мы уже опубликовали список сильных и перспективных акций под начавшееся снижение ставки!

Сказать что ситуация радужная – язык не повернётся. Но давайте покопаемся – может, найдём хоть что-то позитивное в этой куче проблем.

Во-первых, дивиденды. Часть инвесторов может реинвестировать выплаты обратно в рынок, особенно учитывая текущие низкие цены. Снижение ставки, обнадёживающая инфляция и крепкий рубль создают призрачные намёки на то, что к концу года картина может улучшиться. Ну а если вдруг случится геополитическое чудо – тогда вообще праздник на улице. Риск/прибыль сейчас выглядит любопытно, если, конечно, нервы железные.

Девальвация – тёмный лес. Пока неясно, что может всерьёз ослабить рубль. Разве что экспортёры перестанут сливать валюту после дивидендной волны. Но это лишь догадки, не более.

А вот ПМЭФ – реальный повод для осторожного оптимизма. Исторически под форум рынок показывал неплохие результаты. Так что есть шанс, что уже на следующей неделе увидим хотя бы краткосрочный позитив.

В остальном – тишина. Отчётность отыграна, дивидендный сезон закончен, а впереди только грустные цифры за второй квартал.

Набиуллина отработала как швейцарский хронометр – сказала ровно то, что от неё ждали. Инфляция – штука нелинейная, ей нужно время, чтобы устаканиться. ЦБ просто перестраховывается, и это абсолютно нормально!

Ключевой месседж от регулятора: они видят, что бизнес задыхается от высоких ставок, и готовы постепенно снижать обороты. Пока хомячки суетятся, после праздников вернутся большие игроки – вот тогда и увидим реальную рыночную динамику.

На чём сейчас фокусироваться? В ближайшие недели главным индикатором будут данные по инфляции – именно они зададут тон дальнейшим действиям ЦБ. Если цифры продолжат радовать, регулятор может ускорить смягчение.

А теперь вкусная статистика для разгона: в первом квартале 2025-го россияне закинули на брокерские счета 471 млрд рублей – это почти в два раза больше, чем за аналогичный период 2024-го (249 млрд). Деньги ищут выход, и это хороший сигнал!

Так что, коллеги, сохраняем хладнокровие. Рынок всегда переживает краткосрочные колебания – главное не поддаваться эмоциям и держать стратегию. Всё идёт так, как должно идти. Спокойствие, только спокойствие! 😎