Русснефть

Зарегистрированная в Дубае OCN International DMCC 23 апреля приобрела 16,33% голосующих акций «РуссНефти», сообщает нефтяная компания.

Источник, знакомый с деталями сделки, пояснил «Интерфаксу», что новая структура в акционерном капитале «Русснефти» стала владельцем части пакета Glencore.

www.interfax.ru/business/1022342

Последний раз мы разбирали Русснефть в декабре 2024 года, когда бумаги торговались на уровне 96 рублей. Тогда я прогнозировал рост до 125 рублей, но акции перевыполнили план – в марте они достигли 170 рублей, после чего скорректировались до текущих 128.5 рублей. Что же ждет компанию теперь?

Финансовые показатели Русснефти выглядят более чем привлекательно. При капитализации всего 455 миллионов долларов компания торгуется с фантастически низкими мультипликаторами: P/E 0.68, P/S 0.12, P/B 0.26. Это не просто дешево – это дно рынка. Выручка за 2024 год выросла на 26%, а чистая прибыль и вовсе взлетела на 801%, правда, с низкой базы.

Долговая нагрузка остается комфортной – Net Debt/EBITDA на уровне 1.11. Собственный капитал за год увеличился на 38%, что говорит об укреплении финансового здоровья компании.

Однако не все так радужно. Свободный денежный поток сократился на 27%, а дивиденды по обычным акциям не выплачиваются с 2019 года. Новостной фон довольно скудный – редомицилирование структур и прирост запасов на 10 млн тонн вряд ли можно считать сильными катализаторами роста.

Сектор: Добыча нефти; газа и потребляемого топлива

Последний разбор по Русснефти я делал 23 декабря 2024 года, тогда акции стоили 96 р., я ожидал роста до ~125. По факту акции росли и на 125 (+30% 🎯) и выше, на максимуме были 170 в марте. А после ушли в коррекцию вплоть до 100 р. Сейчас торгуются по 128,5. Чего ждать дальше, давайте разбираться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 455M$
▪️ P/E — 0.68
▪️ P/S — 0.12
▪️P/B — 0.26
▪️EPS — 138.58 р.
▪️EBITDA — 77,3B р.
▪️EV/EBITDA — 1.59
ℹ️ С последнего обзора по метрикам компания стала оцениваться дороже. Однако все равно продается по супер низким оценкам. Акции очень дешевы.

$RNFT
Русснефть находиться в глобально нисходящем тренде.
В краткосрочном тренде это уже восходящий.
🕯По волнам Эллиотта, видим Русснефть начала строить третью волну Эллиотта, которая вероятно должна будет дойти до 227.

✅На пути третьей волны будут сильные уровни сопротивления на 127, 137.85, 152.1, 165.25 и 171.75.
При пробитии уровня сопротивления 171,75 будет подтверждением третьей волны и роста к цели указанной выше.

↗️ Однако, при пробитии сильного уровня поддержки 116.5 пойдем вниз до 103.25.
Данный актив можно рассмотреть для покупки в среднесрок.

НЕ ИИР
t.me/+K826yfpzaGo1ODg6