Русгидро

При этом вышедшая в конце марта новость о существенном повышении оптовых цен на электроэнергию в ДФО говорит о желании регуляторов как можно скорее реализовать перевод региона на рыночное ценообразование, что может решить многие проблемы «РусГидро». Комбинация этих факторов несколько меняет наше видение кейса «РусГидро», в связи с чем мы ставим рекомендацию и целевую цену по компании на пересмотр.

Индекс Мосбиржи не перестает расти, а к вечеру этот рост ускорился и опять преодолел 2500🎉 За день индекс Московской биржи подрос на 📈+0,82% до 2500,80 пункта.

Третий день подряд активно растут акции нефтяного сегмента, в том числе на фоне ослабления рубля. Татнефть 📈+1,4%, Сургутнефтегаз 📈+1,2%.

ФАС России совместно с Минэкономразвития и Минэнерго разрабатывает план разделения ПАО «РусГидро» по видам деятельности — на генерацию и сети. К тому же сегодня были озвучены планы строительства двух новых ГЭС — Нижне-Зейской (400 МВт) и Селемджинской (300 МВт) в Амурской области. В моменте акции выросли на 9,2%, а в целом на день рост составил 📈+3,4%.

Растет цена на золото и подтягивает за собой акции Полиметалл 📈+1,4%.

Есть еще порох в пороховницах, во всяком случае он там точно появился к вечеру, у Сбербанка, который колебался весь день, но в итоге пришел к росту на 📈+0,8%.

ВТБ Банк сегодня опубликовал финансовую отчетность с рекордными убытками за 2022г.

Решение о судьбе электросетей ПАО «РусГидро» на Дальнем Востоке — за властями, но компания не хотела бы «дарить» какие-либо активы, прокомментировал журналистам член правления компании Роман Бердников заявление ФАС о подготовке плана разделения компании по видам деятельности — на генерацию и сети — в рамках перехода Дальнего Востока в ценовую зону энергорынка.

«Мы же госкомпания. Как государство скажет, так и будем делать. Но любая компания вряд ли захочет что-то кому-то дарить, должно быть отчуждение. Каким образом, это второй вопрос. Конечно, нам не просто так хотелось бы», — заявил он в кулуарах конференции «Российская энергетика», организованной газетой «Ведомости».

www.interfax.ru/

ФАС России совместно с Минэкономразвития и Минэнерго разрабатывает план разделения ПАО «РусГидро» по видам деятельности — на генерацию и сети — в рамках перехода Дальнего Востока в ценовую зону энергорынка, следует из выступления замруководителя ФАС Виталия Королева в ходе организованной газетой «Ведомости» конференции «Российская энергетика».

«Факторами развития конкуренции конечно же будет и разделение конкуренции по видам деятельности на соответствующих территориях. Мы с вами понимаем, что это займёт какое-то время. Очевидно, что такую компанию как „РусГидро“ в один момент взять и разделить нельзя. Но тем не менее такие процессы будут происходить», — заявил Королев.

«Мы сейчас готовим план график относительно того, как будет соблюдаться установленное законом ограничение», — добавил он.

🔌 Энергетики у меня представлены как на ИИС, так и на брокерском счету, там остались мне неугодные акции (Русгидро, Ленэнерго-п, ОГК-2). По мере выхода в плюс стараюсь продавать активы, потому что фиксировать убыток нет желания. Пришло время Русгидро, акции которого я успешно продал вчера по 0,832₽, зафиксировав ~1% прибыли (стратег 😁). Почему меня не устраивал данный эмитент?

▪️ Компания недавно опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2022 год. Выручка составила 468,5₽ млрд (1,8% г/г) и то благодаря государственным субсидиям. Чистая прибыль 19,3₽ млрд (-54,1% г/г), EBITDA: 91,6₽ млрд (-25% г/г). Долговая нагрузка постоянно растёт и непонятно за счёт чего будут исправлять ситуацию в будущем;

▪️ Непонятная ситуация с Русалом. Крупнейший миноритарный акционер Sual Partners считает, что сделка по покупке акцийРусгидро могла нанести Русалу существенный ущерб, исчисляемый суммой в десятки миллионов долларов;

▪️ Компания стагнирует. Если взять цену IPO и сегодняшнею, то акция потеряла более 63% стоимости (цена была более 2₽);