Россети

ДТС №3: Как заработать на дивидендах ФСК ЕЭС и Россети 15.07.2021

Введение

14.07.2021 последний день с дивидендами торговались акции ФСК ЕЭС (FEES), и Россети (RSTI). Уже в четверг 15.07.2021 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год

«ФСК ЕЭС» приступила к финальному этапу строительства высокоавтоматизированной подстанции 220 кВ «Зубовка» на севере Астраханской области.

К Единой национальной электрической сети будут подключены 5 ветряных станций:
Излучная, Манланская, Старицкая, Холмская и Черноярская ВЭС.

«ФСК ЕЭС» инвестирует в проект порядка 3 млрд рублей.

Возведение кластера ВЭС ведет Фонд развития ветроэнергетики, который создан ГК «РОСНАНО» и компанией «Фортум».

Всего планируется смонтировать 81 ветроустановку.

«Россети ФСК ЕЭС» | Новости компании (fsk-ees.ru)

ДТС №2: Как заработать на дивидендах ФСК ЕЭС и Россети 14.07.2021

Введение

14.07.2021 последний день с дивидендами торгуются акции ФСК ЕЭС (FEES), и Россети (RSTI). Уже в четверг 15.07.2021 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год

ДТС №1: Как заработать на дивидендах ФСК ЕЭС и Россети 14.07.2021

Введение

14.07.2021 последний день с дивидендами торгуются акции ФСК ЕЭС (FEES), и Россети (RSTI). Уже в четверг 15.07.2021 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год

Капитализация компании сильно коррелирует со стоимостью «дочки» ФСК ЕЭС, капитализация которой больше капитализации Россетей на 7%. Контролируемая доля Россетей в ФСК ЕЭС стоит 234,65 млрд рублей (85,8% от капитализации самой Россети).

Мы понижаем рекомендацию по «Россети ао» с «Покупать» до «Держать» и целевую цену с 1,89 до 1,30 руб. из-за сокращения дивидендов за 2020 г. и отсутствия ясного прогресса в регуляторных инициативах. При текущей стоимости акции, на наш взгляд, вполне адекватно оценены.

Что касается выполнения инвестиционной программы, у нас в этом году она очень амбициозная, в деньгах это более 370 миллиардов рублей

Если касаться именно стратегических проектов, которые входят в инвестиционную программу этого года… на первом месте у нас электроснабжение Восточного полигона (БАМ, Транссиб), это линия Кольско-Карельского транзита — это очень важный проект, который обеспечит надежность, а также возможность выдачи дополнительной мощности с Кольской атомной электростанции… мы уже на самом деле выполнили достаточно большой объем работ по схемам выдачи мощности ветрогенерации в южных регионах — большее количество это в Ростовской области

До конца этого года планируется завершить переустройство электросетей при строительстве автомагистрали Москва — Нижний Новгород — Казань.

Также большое количество объектов технологического присоединения, мы уже на текущую дату с начала года около 100 тысяч объектов присоединили. Это, конечно, и крупные объекты, в том числе объекты нефтегазовой сферы в Западной Сибири, в частности, в Тюменской области. И большое количество подключений социальных объектов, объектов малого и среднего бизнеса, населения. Суммарная мощность уже подключенных в этом году объектов приближается к 5 тысячам МВт

Конфликт между Россетями и крупными генерирующими компаниями начал развиваться в 2020, когда Россети обязались погасить текущие платежи в обмен на реструктуризацию старых долгов. Однако весной 2020 Россети отказались от погашения из-за нехватки средств. На данном этапе мы считаем эту новость умеренно негативной для акций Россетей.