Роснефть

Территорию, на которой ведут бурение, Пекин считает своей.

17.05.2018
Ни одно государство, организация, компания или частное лицо не может заниматься разведкой или разработкой месторождений нефти и газа в территориальных водах Китая без разрешения Пекина, заявил официальный представитель министерства иностранных дел КНР Лу Кан на брифинге в четверг. Как пишет агентство Reuters, так он ответил на просьбу прокомментировать работы, которые дочка «Роснефти» Rosneft Vietnam B.V. ведет в Южно-Китайском море.

“Мы призываем соответствующие стороны должным образом уважать суверенитет и юрисдикцию Китая и не делать ничего, что может повлиять на двусторонние отношения и мир, и стабильность региона. 
Лу Канпредставитель МИД КНР

«Роснефть» 15 мая сообщила, что Rosneft Vietnam B.V. начала бурение эксплуатационных скважин на месторождении Lan Do на шельфе Вьетнама. Работы ведутся на спорной территории, которую Китай считает своей, отмечает Reuters. Бурение ведется внутри так называемой девятипунктирной линии, которую Китай использует для определения своих территорий в Южно-Китайском море (в эти территории входит и исключительная экономическая зона Вьетнама), писал ранее Reuters со ссылкой на данные консалтинговой компании Wood Mackenzie. 17 мая агентство со ссылкой на неназванные источники написало, что Rosneft Vietnam B.V. обеспокоено возможной негативной реакцией Пекина на бурение на спорном участке.

( Читать дальше )

Источник XSTRACT.net здесь интерактивные графики и комментарий технического аналитика (обновляется и будет несколько позже).
Что это такое (описание метода технической оценки)
Предыдущая публикация

Владимиру Потанину до контроля над «Норникелем» осталось 3% акций

Компания Потанина Whiteleave купила на свободном рынке 1,5–1,6% акций «Норникеля». Об этом бизнесмен сообщил 15 мая на слушаниях в Высоком суде Лондона, рассказал «Ведомостям» участник заседания. «Интерфакс» со ссылкой на представителя «Интерроса» сообщил, что скупка происходила с середины марта после выкупа 2,1% «Норникеля» у компании Crispian Романа Абрамовича и Александра Абрамова. Получается, что за два месяца Потанин увеличил свою долю в «Норникеле» на 3,6% до 34%. (Ведомости)

Новая бизнес-модель "Роснефти" оказалась успешна

Менеджмент смещает вектор движения с экспансии на повышение стоимости самого бизнеса, то есть, выражаясь финансовым термином, старается обеспечить рост Valuation. Ключевым фактором для подобного вывода стало сообщение от 1 мая, что" Роснефть" вносит дополнительные изменения к своей стратегии «Роснефть-2022». Усилия будут направлены по трем ключевым направлениям, в частности усовершенствование

( Читать дальше )

Результаты по МСФО за 1 кв. 2018 г: рост EBITDA (OIBDA) на 24% год к году, положительный СДП

Выручка и EBITDA близки к уровням 4 кв. 2017 г. Вчера Роснефть отчиталась по МСФО за 1 кв. 2018 г. Выручка возросла на 22% год к году и на 1% квартал к кварталу до 1 722 млрд руб. (30,3 млрд долл.), на 2,5% ниже консенсус- прогноза. EBITDA, рассчитанная как сумма операционной прибыли и амортизации, выросла на 24% год к году и на 2% квартал к кварталу до 352 млрд руб. (6,19 млрд долл.). Рассчитанный компанией показатель EBITDA, включающий эффект зачета предоплат, увеличился на 16% год к году и снизился на 2% квартал к кварталу до 385 млрд руб. (6,77 млрд долл.), оказавшись на 2,9% выше ожиданий рынка. Чистая прибыль выросла на 459% год к году и снизилась на 34% квартал к кварталу до 95 млрд руб. (1,67млрд долл.), превысив рыночный прогноз на 16%.
       
Рост продаж нефти обеспечил увеличение выручки год к году при слабой конъюнктуре внутреннего рынка.

( Читать дальше )

Чистая прибыль Роснефти по МСФО в I кв. выросла более чем в 7 раз, до 81 млрд руб.

Чистая прибыль Роснефти по МСФО в I квартале 2018 года составила 81 млрд руб., сообщает компания. Выручка выросла на 22,1% и составила 1,7 трлн руб. Показатель EBITDA составил 385 млрд руб. ($6,8 млрд), увеличившись по отношению к аналогичному периоду прошлого года на 15,6%. Свободный денежный поток Роснефти в первом квартале вырос в 1,4 раза, до 142 млрд руб.

Результаты Роснефти по чистой прибыли оказались лучше ожиданий рынка. Сильный рост показателя в основном связан с низкой базой прошлого года, в связи с квартальной аллокацией оценки финальной справедливой стоимости Башнефти. Рост выручки компании был обеспечен увеличением цен на нефть, в тоже время EBITDA увеличилась меньшими темпами, что отразилось на марже. Что касается долга Роснефти, то несмотря не его небольшое увеличение (на 1% до 5,5 трлн руб.), его краткосрочная часть существенно снизилась (почти в 2 раза до 1,1 трлн руб.). В целом мы позитивно оцениваем результаты Роснефти, важным для инвесторов является чистая прибыль компании, т.к. она база для выплаты дивидендов.

Промсвязьбанк

Роснефть: итоги телеконференции по результатам за 1К18

Капзатраты. 800 млрд руб. в 2018П, 28% были потрачены в 1К18. В 2019-20, при условии стабильной макроэкономической конъюнктуры, капзатраты на добычу должны снизиться за счет завершения крупных проектов (интенсификация добычи на браунфилдах, газовая программа и запуск гринфилдов). Капзатраты на переработку будут зависеть от бюджетной политики, которая пока не определена.

Добыча. Роснефть планирует нарастить добычу на 100 тыс барр. в сутки через два месяца, чтобы вернуть добычу жидких углеводородов к уровням, наблюдавшимся до соглашения ОПЕК+. В 1К18 Роснефть увеличила добычу на Юганскнефтегазе и Самотлоре, а также на гринфилдах в Западной Сибири, тогда как на зрелых браунфилдах в Западной Сибири, Центральной России и Тимано-Печоре добыча сократилась.

Планы по выкупу акций подтверждены: $2.0 млрд в 2018-20. Компания рассчитывает представить дополнительные технические детали ближе к годовому собранию акционеров 21 июня 2018 года.

FCF и долг.

( Читать дальше )

Роснефть: результаты за 1К18 обогнали прогнозы по EBITDA и чистой прибыли   

Выручка за 1К18, скорректированная на прибыль от аффилированных компаний, составила 1 710 млрд руб. (-1% против прогноза АТОНа, -3% против консенсус-прогноза). Выручка увеличилась на 1% кв/кв на фоне роста цен на нефть, хотя укрепление рубля частично нейтрализовало этот эффект. EBITDA, рассчитанная без корректировок на эффект предоплат, достигла 340 млрд руб. (+2% против прогноза АТОНа) из-за более низких, чем ожидалось, операционных расходов и налогов. EBITDA, скорректированная на предоплаты, оказалась на высоком уровне 385 млрд руб. — на 4% выше консенсус-прогноза, но упала на 2% кв/кв из-за снижения экспортного нетбэка относительно 4К17, а также низкой рентабельности переработки в 1К18. Чистая прибыль составила 81 млрд руб. в 1К18 (+7% против прогноза АТОНа, в рамках консенсус-прогноза), что предполагает снижение на 19% кв/кв, объясняемое разовой прибылью до уплаты налогов в размере 100 млрд руб. в 4К17 после мирового соглашения с Системой. FCF достиг 142 млрд руб. — намного выше 44 млрд руб. в 4К17 и на 60% выше г/г. Рост FCF обусловлен снижением капзатрат на 24% кв/кв до 223 млрд руб. в 1К18. Также поддержку оказал рост операционного денежного потока на 9% кв/кв. Чистый долг упал на 2% по сравнению с концом 2017 и составил 3 391 млрд руб. (не включая предоплаты по нефти). Это соответствует соотношению чистый долг/EBITDA 2.2x, исходя из нашего прогноза по EBITDA 2018, против 2.5x по состоянию на конец 4К17.

( Читать дальше )

Выручка и EBITDA близки к уровням 4 кв. 2017 г.
Вчера Роснефть (ROSN RX – ДЕРЖАТЬ) отчиталась по МСФО за 1 кв. 2018 г. Выручка возросла на 22% год к году и на 1% квартал к кварталу до 1 722 млрд руб. (30,3 млрд долл.), на 2,5% ниже консенсус- прогноза. EBITDA, рассчитанная как сумма операционной прибыли и амортизации, выросла на 24% год к году и на 2% квартал к кварталу до 352 млрд руб. (6,19 млрд долл.). Рассчитанный компанией показатель EBITDA, включающий эффект зачета предоплат, увеличился на 16% год к году и снизился на 2% квартал к кварталу до 385 млрд руб. (6,77 млрд долл.), оказавшись на 2,9% выше ожиданий рынка. Чистая прибыль выросла на 459% год к году и снизилась на 34% квартал к кварталу до 95 млрд руб. (1,67млрд долл.), превысив рыночный прогноз на 16%.

Рост продаж нефти обеспечил увеличение выручки год кгоду при слабой конъюнктуре внутреннего рынка.
Главным драйвером роста выручки год к году стала цена нефти: врублевом выражении, по данным Роснефти, средняя цена Urals выросла на 21% год к году и на 5% квартал к кварталу до3,71 тыс. руб./барр. При этом на внутреннем рынке цена нефти поднялась на 22% год к году до 17,3 тыс. руб./т, почтине изменившись квартал к кварталу. Цена высокооктанового бензина на российском рынке увеличилась лишь на 1,3%год к году и упала на 5,4% квартал к кварталу до 34,6 тыс. руб./т. Компания нарастила объемы продаж сырой нефти, впервую очередь в Азию, поэтому выручка от продажи нефти выросла на 32% год к году до 756 млрд руб. (44% от общейвыручки), что компенсировало более медленный рост продаж нефтепродуктов на внутреннем рынке.

( Читать дальше )

Краткосрочный долг «Роснефти» снизился более чем на триллион рублей

«Нашей задачей является правильная балансировка долгового портфеля», – говорил в начале года первый вице-президент «Роснефти» Павел Федоров. Речь шла о соотношении длинного и короткого долга. В начале года «Роснефть» сменила стратегию. Если в конце 2017 г. на краткосрочный долг (с погашением в течение года) приходилось 40% портфеля – 2,2 трлн руб., а общий долг компании достигал 5,6 трлн руб., то на конец I квартала 2018 г. краткосрочный долг снизился почти в 2 раза до 1,1 трлн руб. При этом общий долг уменьшился лишь на 1% до 5,5 трлн руб. (с учетом предоплат по китайским контрактам), сообщила «Роснефть». (Ведомости)

Роман Абрамович удивил Олега Дерипаску. В Высоком суде Лондона продолжаются слушания по иску вокруг «Норникеля»

( Читать дальше )

Всем привет, друзья!

В этот раз выкладываю разбор акций с небольшим опозданием и без картинок. Торговля и обучение забирают много времени и сил. Поэтому, если периодичность выпусков будет нарушаться, а она будет нарушаться, не ругайтесь сильно.

С прошлым обзором, чтобы вспомнить развитие событий, можете ознакомиться по ссылке.

• Сбербанк. Покупки в приоритете. Цели по прежнему в районе закрытия гэпа — 255-256руб. Стопы в районе 224,50руб.
• Газпром. Покупки пробоя максимума внутренней свечи на 144,20 оправдали себя. Едем в лонгах. Покупки, соответственно в приоритете. Целей пока нет, трейлим стопы. Либо, если заходили в лонги поздно, ближайшим уровнем риска я бы рекомендовал 145.
• Лукойл. Вход на пробой максимума 

( Читать дальше )