Ритчер

• — Украина ставка снижается с 17% до 6% за последний год, при инфляционном таргете в 5%.
• — Россия ставка снижается с 7.25% до 4.25% за последний год, при инфляционном таргете в 4%.
• — Бразилия ставка снижается с 6% до 2% за последний год, при инфляционном таргете в 4%.
• — Индия ставка снижается с 5.4% до 4% за последний год, при инфляционном таргете в 4%.
• — Индия ставка снижается с 19.75% до 8.25% за последний год, при инфляционном таргете в 5%.

Самые прибыльные индустрии рынка

Земля и недвижимость – два актива, которые всегда ценились и, казалось бы, будут давать рентную прибыль вечно. С одной стороны так и есть, арендные платежи от сдачи недвижимости можно получать до тех пор, пока «дом не разрушиться», но с другой – это экономически не выгодно, ведь дом стареет, требует ремонта и падает в цене.

Многие инвесторы пускают слюни от того, что можно «жить на дивиденды» и бегут покупать акции, которые сейчас их выплачивают, даже не задумываясь о том, сможет ли эта компания платить их в будущем. Обратите внимание на компанию General Electric ($GE), которая в 2008 была в ТОП-5 индекса S&P500 и считалась дивидендным аристократом т.к. более 25 лет выплачивала дивиденды своим акционерам. С того момента её акции упали на -85% и компания сократила выплаты дивидендов до 0,01$ на акцию. Таких примеров — сотни.

Всё потому, что важно не то, сколько компания заработала, а то сколько она заработает в будущем и какие прогнозы по темпам роста её прибыли заложили инвесторы. Компания может не выплачивать дивиденды, но расти в цене акций т.к. находиться на стадии захвата рынка. Или же, компания может платить небольшие дивиденды в процентном выражении, но расти в капитализации т.к. основную часть прибыли реинвестировать для более быстрого роста.

🇺🇸 Начнем с ключевых макроэкономических новостей – индекс деловой активности в США (PMI) вырос до 54,2%. Для сравнения, месяцем ранее он был 52,6%. Таким образом, мы видим восстановление деловой активности, более того, 85% компаний из индекса S&P500 показали результаты лучше ожиданий аналитиков и дали положительные прогнозы на будущий квартал.

Поэтому можем с достаточно высокой долей уверенности сказать, что рынок акций продолжит свой рост и в этом квартале можем увидеть обновление февральских максимумов по индексу S&P500.

⏩ По корпорациям. $AAPL 24 августа 2020 года сделает сплит акций 4:1 т.е. произойдет дробление акций в 4 раза. Если Вы владеете 1 акцией AAPL, то после 24.08.2020 у вас их будет 4, и цена упадет соответствующе. Таким образом, капитализация компании не поменяется, но цена за акцию будет ниже. Это уже не первый сплит акций Apple: были сплиты 2:1 в 1987, 2000, 2005 и один раз компания сделала сплит 7:1 в июне 2014 г. Если бы не было сплитов, то сейчас акции компании $AAPL стоили бы 24360$.

👉 03.08.2020 Рынок сегодня: Фондовый рынок снова растет

🇺🇸 Выходные прошли без волатильных новостей. Закрытые в зеленой зоне фондовые индексы США так и остались на верхах.
Фьючерсы на азиатской сессии торгуются около нуля как по индексу S&P500 так и по индексу NASDAQ100.

Сезон отчетности почти подошел к концу. Как и ожидалось, техи отчитались положительно, реальный сектор отрицательно. «Четвертая промышленная революция» набрала оборот. На следующий отчет компании повысили свои прогнозы по прибыли, поэтому ждем роста рынка акций на фоне положительных ожиданий и это, даже не смотря на падение ВВП США -9,5% г/г (и аж -32,90% кв/кв).

Но в тот период важным будет другое – Президентские выборы в США. Именно они зададут тональность как на фондовом рынке США, так и на валютном рынке Украины. Думаю, Трамп в очередной раз удивит всех :)

❗️ На этой неделе главными новостями будут данные по деловой активности в США (PMI), рост которых и даст толчок к дальнейшему росту фондовых индексов.

🇺🇦 В Украине все стабильно. Карантин продолжается. Гривна укрепляется и ждем снижения к 27,25-27,50 грн/дол.

🇺🇸 На вчерашнем заседании ФРС, как и ожидал рынок, оставила процентную ставку без изменений. Более того, монетарная политика также осталась без изменений, и г-н Пауэлл заявил, что будут применять все необходимые меры для стимулирования экономики.

На этом фоне фондовые индексы устремились вверх и закрылись в положительной зоне (+1,15%). Также ФРС, продолжит покупать гособлигации и ETF-фонды, которые инвестируют в гособлигации. На этом фоне также выросли в цене фонды $TLT, $IEF, $SHY – которые инвестируют 20+, 7-10 и 1-3 летние гособлигации США.

Сейчас, фьючерсы на фондовые индексы S&P500 и NASDAQ100 торгуются в минусе -0,97% и -1,24% соответственно.

🔺 Причиной этому – отчетность сразу 3х компаний, которые входят в ТОП-5 индексов S&P500 и NASDAQ100 — $FB, $AMZN, $AAPL, $GOOGL. Именно эти компании, в первую очередь, являлись виновниками быстрого восстановления фондовых индексов и, перед отчетностью, инвесторы фиксируют свои прибыли.

Сегодня, наиболее оптимальный вариант – ждать выход отчетности и принимать решения после тщательного его анализа, ведь все эти компании будут задавать рыночный тренд на ближайшие несколько лет.

🇺🇦 По Украине все стабильно. Курс гривны продолжает стабилизироваться и идти к уровню 27,25-27,50 грн/дол.

👉 27.07.2020 Рынок сегодня: золото обновляет максимум

🥇 В период после эпидемии, инвесторы разделились на 2 типа: те, которые покупают акции, в ожидании восстановления роста, и те, которые бояться инвестировать и вкладываются в низкорисковые активы, в том числе и золото.

🔺 К первому типу инвесторов относятся спекулянты, начинающие инвесторы, а также портфельные инвесторы, которые готовы сидеть в акциях долгое время. В любом случае, трансформация экономики, которая происходит сейчас, будет закончена и сформируется новая экономика со своими быстрорастущими рынками, что даст прибыль компаниям и рост стоимости их акций. Также сюда можно отнести корпоративные облигации, ведь при росте прибыли компаний уменьшается риск дефолта, поэтому цены на них растут.

🔻 Ко второму типу, относятся консервативные инвесторы, с миллиардными состояниями, а также институционалы, в первую очередь, банки. Они вкладывают свои средств в низкорисковые активы – золото и короткие облигации.