Риски

Pump and Dump  — данная стратегия торговли, основана на стремительном росте (от 50% до 1000%) неликвидных акций за краткосрочный период. В этом стиле особенно выражена психология толпы. Когда у акции происходит стремительный рост (безоткатный рост), основанный только на жадности людей, это приведет к тому, что силы покупателей иссякнут, и акция начнет падать. Здесь нужно отметить, что у акции должны быть плохие фундаментальные данные (плохие отчеты, долги, низкие прибыли и прочее).

ПАО «ЗВЕЗДА» (тикер ZVEZ )— крупнейший в России производитель легких компактных высокооборотных дизельных двигателей многоцелевого назначения.

Рост цены акции с 01.09.2016  с 1,37 до 6,9 (+400%) 

( Читать дальше )

Чуть ли не ежедневно тут интересуются как защитить средства на случай пушистого зверька на бирже или у брокера, попробуем разобраться. Речь пойдет не о стратегиях, а о том, насколько вообще средства, отданные Вами на попечение брокера или управляющего защищены от различных рисков, возникающих в процессе торговли и клиринга. 






Тут ситуация следующая. Во-первых, при выборе брокера следует обращать внимание на реквизиты для перевода средств. Если это НРД, то можно считать, что брокер или управляющий относительно честно держит Ваши средства на бирже. Не то, чтобы это какая-то супер гарантия, но любой лишний посредник так или иначе увеличивает риск. Деньги на счетах брокера не страхуются ни в НРД ни в банке, но если что-то произойдет с банком, то, сами понимаете. Я ни секунды не сомневаюсь в честности и надежности Сбербанка как банка, брокера и депозитария, и привел пример лишь чтобы обратить на этот пункт Ваше внимание. Многие крупные брокера принимают средства на счет не в НРД, а в стороннем банке, и большинство клиентов, видимо, просто не знают про возможность хранить средства непосредственно на бирже. Эта практика со стороны брокеров, видимо, будет только распространяться. Но не стоит отчаиваться, на Западе подобное в порядке вещей.  

( Читать дальше )

Корифей финансового сектора Якоб Ротшильд руководитель инвестиционной компании RIT Capital Partners предупреждает о негативных последствиях экспансивной денежной политики центральных банков. Низкие ставки, негативные рендиты на государственные займы, программы выкупа, все это крупнейший эксперимент в истории, считает Ротшильд. Он не может предсказать долгосрочные последствия этой политики. 
Другие аналитики также уже высказывались скептически по отношению к политике центральных банков, например Билл Гросс из Janus Capital:
«Global yields lowest in 500 years of recorded history. $10 trillion of neg. rate bonds. This is a supernova that will explode one day» 9 июня 2016

В своем полугодичном отчете Ротшильд описывает сложившуюся ситуацию, и то что он не может предсказать к чему это приведет.

www.ritcap.com/sites/default/files/2016%20interim%20report.pdf

Он также описывает сложившиеся риски, рост остается слабым, слабый спрос и дефляция в развитом мире. Геополитическая ситуация ухудшилась. И тому подобное, о чем мы все знаем.
RIT приспособил свое портфолио к этим рискам, и делает ставку на золото, так как в данные времена сохранность капитала является приоритетной целью. Обьем акций был снижен с 55% до 44%. Снизили содержание фунта в портфолио, где валюты составляют порядка 25%. Золото и другие ценные металлы увеличили до 8%
С момента основания RIT в 1988 году, Ротшильд смог увеличить капитал на 2000%

Последние годы наблюдается такая закономерность:

— когда Олимпиада проходит у англосаксов (2010 год, 2012 год) — всё в мире спокойно;

— когда Олимпиада проходит в развивающейся стране, США (естественно чужими руками) развязывают войну.

Так было во время Пекинской Олимпиады 2008 года. Марионеточный грузинский режим Саакашвили в день открытия Олимпиады провел массовые обстрелы населенных пунктов Южной Осетии и ввел на ее территорию войска


Так было и во время Олимпиады 2014 в Сочи. Подконтрольные США и подготовленные американскими инструкторами националистические радикалы перевели, так называемый Майдан, в острую кровавую фазу, которая закончилась государственным переворотом и последующими войнами на Украине и санкциями к России.


( Читать дальше )

На нашем рынке, насколько я знаю, не особо сильно развита система риск-менедждмента со стороны брокера для инвестора. Безусловно, большинство крупных компаний такую услугу предоставляет и это круто. Инвестор снижает свои риски, частично исключаает из своей работы эмоциональную составляющую, а брокер получает возможность небольшой прибыли от продажи дополнительного сервиса. Тем не менее, такая практика не слишком широко распространена (если я ошибаюсь — поправьте меня), и далеко не каждый частный инвестор стремится эту услугу покупать.

Как вы считаете, хорошо было бы, если бы обязательный риск-менеджмент по отдельнм моментам был установлен на законодательном уровне? Я представляю себе это таким образом, что брокер ограничивает инвестору

• максимальные убытки на определенный период, при достижении которых блокирует возможность открытия новых сделок до конца этого периода (день/неделя/месяц);
• максимальный размер позиции в одном инструменте с целью диверсификации;

( Читать дальше )

Кто знает — при открытии субсчета у брокера — риски не будут сальдироваться с основным счетом?!

Т.е. к примеру есть 100 тыс на первом счете и 50 тыс на втором счете.

На первом счете купили актив на 100 тыс и он начинает минусить

А через некоторое время купили другой актив на втором счете на 50 тыс.

Риски в этом случае не будут сальдироваться и рассчитываться по каждому счету отдельно?!

     Всем привет!
     Вот и закончилось дивидендное ралли. В понедельник пройдет отсечка последнего из Могикан — Газпрома и все, начинается новый финансовый год. Новая точка отсчета для всех, кто заработал и кто потерял, а особенно для тех, кто вечно тролит вопросами Морозову накануне дивидендной отсечки той или иной акции, что, типа, гэп перекрывает размер дивидендов. А у меня встречный вопрос к вам: «Где вы были, и что вы делали на протяжении этого года до дивидендной отсечки и предыдущих лет?» Отвечать не надо, для меня все ясно — ни куя не делали, чтобы заработать. И от осознания этого, и своей никчемности на фондовом рынке, вам и остается только одно — тролить тех, кто зарабатывает.
     А для тех кто зарабатывает на акциях эти год-полтора были просто изумительны. Я получил рекордную прибыль! На этом графике прибыль отражена без учета дивидендов (правда пара отсечек в этом году попали на брокерский счет в связи с одностороннем изменением условий

( Читать дальше )

На почту пришло письмо о изменении ставок риска по бумагам, находящимся у меня в портфеле. Кто объяснит, куда глядеть, кого бояться и что-это вообще значит.

Вообще ситуация такая что на вскидку — да пофигу. Ну вышли и чего. 

Британия всегда пыталась вести свою политику и выпендривалась — с выходом Европа получит более стройные ряды и Берлин-Париж будут более гегемоны власти в Европе — это даже плюс.

Перемещение людей — ну так то вообще мелочи — обоюдно безвизово.

Бизнес — ну вряд ли от выхода Бриании бизнес сильно пострадает — экономика глобально и ни ЕС и Британия не станут менее глобальными и ужесточение условий для бизнеса и барьеры между ЕС и Британией будут минимальными — разве что груз будет из-за таможно на стуки дольше идти.

Документооборот и сложности всякие с этим связанные — не критично.

Негатив базируется исключительно на страхе создавая погоду на рынке — и именно сам страх и есть негатив. 


( Читать дальше )