Ренессанс страхование

🏦 Ренессанс страхование (доля в портфеле ~9,5%)

О своих причинах инвестиций в Компанию я уже писал в марте вот тут. С тех пор вышли новости с результатами по 1 кварталу, так что есть что написать. В прошлом году делал по ним анализ, который можно найти по этой ссылке.

Результаты 1 квартала 2025:

👉 Страховые премии в 1 квартале выросли на +22,6% год к году, достигнув значения в 40,8 млрд рублей.

👉 Результаты от оказания страховых услуг выросли на +52,3%, составив 4,1 млрд рублей.

👉 Инвестиционный портфель Группы увеличился на +5,4% с 31.12.2024, достигнув 247 млрд рублей.

👉 Активы Группы за 1 квартал увеличились на +6%, до 280 млрд рублей.

👉 Капитал увеличился на +8%, достигнув значения в 60 млрд рублей.

👉 Чистая прибыль в 1 квартале снизилась год к году на 15,5%, составив 2,5 млрд рублей.

👉 ROATE (средняя годовая рентабельность капитала) в 1 квартале составила 31,1%.

Снижение ЧП в 1 квартале не критично, так как связано с бумажным убытком от валютной переоценки на 4,4 млрд рублей и применением нового стандарта МСФО 17.

( Читать дальше )

RENI объявляет о запуске инновационной цифровой платформы HR 360 — технологичного решения в сфере корпоративного медицинского страхования. Платформа выходит за рамки традиционного ДМС, предлагая комплексный подход к заботе о здоровье и благополучии сотрудников.

HR 360 представляет собой современную цифровую экосистему, которая объединяет все необходимые сервисы для заботы о сотрудниках в едином интерфейсе. Платформа создана как комплексное решение, включающее сервисы превентивной медицины, поддержку ментального здоровья, программы восстановления и лайфстайл-сервисы.

HR-специалисты получают автоматизированный инструмент, освобождающий их от рутинных процессов и предоставляющий готовый набор инструментов для заботы о сотрудниках без необходимости поиска и интеграции внешних сервисов. Платформа работает по принципу «одного окна» — всё собрано, готово к подключению и использованию.

Сотрудники получают доступ к современным сервисам поддержки здоровья через удобные инструменты для ежедневного использования, что обеспечивает комплексный подход к их благополучию.

( Читать дальше )

Автолюбители стали чаще страховать свои автомобили: количество заключенных в России договоров каско в первом полугодии по сравнению с тем же периодом прошлого года выросло на 6,5% — до 5,13 миллиона, такие данные РИА Новости представили во Всероссийском союзе страховщиков (ВСС).

При этом в Москве и Московской области, по данным страховщиков, несмотря на неблагоприятные погодные условия, которые часто приводили к повреждениям транспортных средств, покупки полисов каско снизились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3% — до 1,037 миллиона договоров.

1prime.ru/20250804/vss-860292734.html

Самым подорожавшим автомобилем в рублевых ценах за последние пять лет оказался Porsche Macan, стоимость которого за период с 2020 по 2025 годы увеличилась на 184%, — исследование «Ренессанс страхования». 

На втором месте оказался Porsche Cayenne (172%), а на третьем, несмотря на общий низкий рост цен по китайским авто, — Haval H5 (169%). 

Мы проанализировали стоимость договоров автострахования в компании за период с 2020 по 2025 год. В расчет бралась стоимость автомобилей в рублевом эквиваленте. Согласно полученным данным, сильнее всего за последние пять лет выросли в цене авто британских (150%), немецких (116%) и японских (104%) марок. 

Подорожание наиболее заметно на автомобилях бизнес- и премиум-класса: в тройку лидеров по росту цен вошли марки Lexus (161%), Land Rover (150%) и Porsche (149%). В топ-5 также вошли Mercedes Benz и BMW, которые по сравнению с 2020 годом выросли в цене на 128% и 117% соответственно. 

Более сдержанный рост, по данным страховщика, за пять лет продемонстрировали автомобили китайских (59%) и корейских (78%) производителей, а также авто российских марок, цены на которые выросли в среднем на 80%. При этом, цены на автомобили Lada в среднем выросли на 94%, тогда как на авто марки УАЗ — на 58%. 

( Читать дальше )

Сектор: Финансы, страхование

Последний обзор по Ренессансу делал 4 апреля, тогда акции стоили ~119,9 ₽ и я ожидал коррекции к 112.5 ₽, а от туда роста вплоть до 150-155 ₽. По факту акции падали до 107,3 🎯 — чуть больше, чем думал. А от туда пошли в рост до 129 ₽ не дойдя до ожидаемых 150. Давайте посмотрим, можно ли еще ждать роста до ожидаемых 150 или это был максимум.

📈Основные метрики
▪️ Капитализация: 825M$
▪️ P/E — 6.08
▪️ P/S — 0.41
▪️P/B — 1.34
▪️EPS — 19.99 ₽
ℹ️ По метрикам практически без изменений, отчет за 1КВ2025 по МСФО еще не выходил. Посмотрим новости, график.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Это первый в России автопродукт, который позволяет клиентам гибко управлять своим страховым покрытием.

Ключевые преимущества подписки:

(1) Доступный платеж (не требуется сразу оплачивать всю стоимость полиса, при этом клиент получает сразу полную страховую защиту)

(2) Удобный период

(3) Автоматическое продление полиса

(4) Возможность приостановки в любой момент через личный кабинет или мобильное приложение

(5) Фиксированная цена на 1,5 года (при непрерывной подписке)

(6) Защита от влияния инфляции и других внешних факторов

(7) Гибкие условия оплаты (для каско: ежемесячное или ежеквартальное списание, для ОСАГО: ежеквартальное списание).

«Мы создали продукт, который отвечает современным потребностям клиентов. Подписка на автострахование — это удобство, гибкость и уверенность в завтрашнем дне. Клиенты могут легко управлять своим страховым покрытием, не беспокоясь о своевременном продлении полиса», — отметила вице-президент Группы Ренессанс страхование Алия Валиуллина.

( Читать дальше )

На рынке появился новый продукт — подписка на ОСАГО. «Ренессанс страхование» запустило такую модель: клиент может оплачивать полис ежеквартально, а каско — ежемесячно. При этом продление происходит автоматически, но страхователь вправе выйти из подписки в любой момент.

Для небольших страховых компаний это способ привлечения новых клиентов и расширения базы для кросс-продаж. Однако крупные игроки, такие как «РЕСО-Гарантия», ВСК и «АльфаСтрахование», пока осторожны. Они указывают на юридическую неясность конструкции и риски забывчивости клиентов, которая может привести к авариям и снижению защищенности на дорогах.

Сегмент ОСАГО при этом остается высокоубыточным: по данным ЦБ, в первом квартале 2025 года убыточность составила 85,5%, а объем премий — 73,9 млрд рублей. Полисы дорожают ежегодно на 10–20%, но интересны страховщикам как источник массовой клиентской базы.

Преимущество подписки — равномерная нагрузка на бюджет клиента и возможность отказа в любой момент. Но итоговая стоимость полиса может оказаться выше, чем при классической оплате.

( Читать дальше )

🤔 Ну что ж, друзья, на календаре понедельник, и эмоции после пятничного снижения ключевой ставки Центробанка немного улеглись, а значит настало время спокойно и трезво оценить текущую рыночную ситуацию и понять, какие эмитенты могут показать опережающие темпы роста в ближайшее время, на фоне ожидаемого дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики (ДКП) регулятора.

Поначалу многие участники рынка сочли действия ЦБ осторожными и консервативными. Однако, на самом деле, это не совсем так. Давайте взглянем на факты: если внимательно изучить риторику Эльвиры Набиуллиной, то можно рассмотреть в ней намёки на то, что регулятор не только снизил ставку на 2%, но и дал понять, что готов к дальнейшему снижению на 1-2% на ближайших заседаниях.

Хорошее упражнение для вашего ума: попробуйте вспомнить прогнозы на начало 2025 года. Тогда рынок ожидал, что первое снижение ставки произойдет только в июле и составит всего 1%. На деле же смягчение ДКП началось на месяц раньше, и сейчас ставка уже на 3 п.п. ниже пиковых значений. Да, «ключ» пока ещё высокий, но лёд тронулся, друзья!

( Читать дальше )

💭 Рассматриваем, как страховая компания, используя современные технологии и налоговые преимущества, бросает вызов устоявшемуся лидерству банков.


💰 Финансовая часть (ОСБУ 1 п 2025)

📊 Компания продемонстрировала рост страховой выручки на 9,5%, достигнув отметки в 35,8 миллиардов рублей. Доход от страховых операций остался стабильным — около 3,9 миллиарда рублей. Значительно увеличился доход от инвестиционной деятельности, составив 6,8 миллиарда рублей (почти трехкратное увеличение). Это способствовало росту чистой прибыли вдвое, до уровня 6,2 миллиарда рублей.

🤔 Основной причиной увеличения выручки стало развитие направлений автострахования физических лиц и добровольного медицинского страхования. Вместе с тем, некоторые сегменты бизнеса испытывают давление, включая страхование грузов, автомобилей юридических лиц и ипотеки. Наиболее динамично развивается сегмент накопительного страхования жизни. Средняя сумма страхового полиса по этому направлению находится в диапазоне 500–600 тысяч рублей.

🤓 Причины увеличения спроса на накопительные программы связаны с активным продвижением через различные каналы продаж, спросом на продукты сроком два-три года.

( Читать дальше )