Ренессанс Страхование

📣 Группа «Ренессанс страхование» накануне анонсировала параметры предстоящего IPO: ценовой диапазон установлен на уровне от 120 до 135 руб. за обыкновенную акцию, что соответствует рыночной капитализации страховщика в размере от 67,2 млрд до 73,3 млрд руб.

Попробуем вместе разобраться дорого это или нет?



🗓 Компания подаст заявку на допуск к торгам на Московской бирже с тикером #RENI 20 октября или «в районе этой даты».

👨‍💼 «Мы убеждены, что «Ренессанс страхование» обладает высокой привлекательностью для широкого круга инвесторов как цифровой инноватор на динамично растущем рынке с позитивными долгосрочными прогнозами», — поведал Президент и Председатель Совета директоров Борис Йордан.

🧮 Поскольку страховщики относятся к финансовой отрасли, то такие компании принято оценивать по мультипликатору P/BV. Предлагаю прикинуть «на коленках»: рентабельность капитала по итогам последних 12 месяцев, по состоянию на 30 июня 2021 года, составила 14,3%, что с учётом текущей динамики краткосрочных ОФЗ предполагает оценку этого мультипликатора на уровне P/BV=0,98х.

( Читать дальше )

Сегодня, 11 октября, стартует IPO одной из ведущих в России страховых компаний, «Ренессанс Страхование». Ориентир цены определен диапазоном 120-135 рублей за бумагу. Принять участие в размещении смогут как квалифицированные инвесторы, так и те, кто прошел тестирование в категории «Акции, не включенные в котировальные списки» в личном кабинете «Открытие Инвестиции». 

 

Книга заявок будет открыта до 19 октября – это позволит лучше подготовиться к тестированию и поучаствовать в размещении лидера страхового рынка.

 

Наши аналитики изучили бизнес компании и рассказали, почему участие в IPO может быть интересно. Ниже предлагаем ознакомиться с кратким обзором, а подробный аналитический отчёт от экспертов «Открытие Инвестиции» читайте по ссылке. 

 

Почему это интересно?

 

Данное размещение интересно тем, что российский страховой сектор практически не представлен на фондовом рынке (не считая крупных финансовых холдингов, в составе которых есть второстепенный по размерам страховой бизнес).

 

Группа «Ренессанс Страхование» входит в ТОП-8 крупнейших страховщиков по объему собранных премий (доля рынка 5,4%) и на данный момент это крупнейший независимый игрок на рынке страховании жизни (с долей в 11%).

 

Согласно дивидендной политике, уже с 2022 года Группа «Ренессанс Страхование» будет стремиться выплачивать дивиденды в размере не менее 50% от консолидированной чистой прибыли за год, предшествующий выплате.

 

IPO компании будет включать первичный и вторичный компонент. Сама компания планирует привлечь до 21 млрд рублей (около $250 млн).

 

Чем интересен рынок страхования?

 

Российский рынок страхования развивается бурными темпами. За последние 10 лет он вырос в три раза и в ближайшие четыре года, по прогнозу KPMG, он увеличится еще в 1,5 раза. При этом именно сегмент страхования жизни может демонстрировать опережающую динамику благодаря эффекту низкой базы.

Ценовой диапазон IPO «Группа Ренессанс страхование» установлен на уровне от 120 до 135 рублей за обыкновенную акцию, что соответствует рыночной капитализации страховщика с учетом привлекаемых в рамках сделки денег в размере от 67,2 млрд до 73,3 млрд рублей, сообщила компания.

Сделка будет включать первичный и вторичный компонент. Общий размер предложения составит до 25,2 млрд рублей, сама компания рассчитывает получить до 18 млрд руб., продающие акционеры — до 7,2 млрд рублей. Это цифры без учета опциона в размере до 10% от объема размещения, который продающие акционеры предоставят в целях стабилизации.

 

Продающими акционерами выступают Sputnik Management Services Limited и ее аффилированная компания ООО «Холдинг Ренессанс Страхование» (чьими основными бенефициарами являются Борис Йордан, Мэри Луиз Феррьер, Дмитрий Бакатин и Сергей Рябцов), Notivia Ltd (бенефициар — Baring Vostok), Laypine Ltd Александра Абрамова, Bladeglow Limited Александра Фролова, а также Андрей Городилов (член команды Романа Абрамовича, который также является акционером страховщика, контролируя 9,99%, но свои акции в ходе IPO не продает).

И компания, и продающие акционеры берут на себя обязательство lock-up сроком на полгода после IPO.

Компания подаст заявку на допуск к торгам на Московской бирже с тикером RENI 20 октября или «в районе этой даты».

www.interfax.ru/business/796373

«Группа Ренессанс страхование» объявляет о намерении провести первичное публичное размещение обыкновенных акций с листингом на Московской бирже.

Предложение, как ожидается, будет включать размещение Обыкновенных акций в Российской Федерации или за пределами Соединенных Штатов Америки

Предложение будет включать первичное размещение Обыкновенных акций с привлечением до 21 млрд рублей и вторичное размещение существующих Обыкновенных акций некоторыми акционерами Компании

• Предложение, как ожидается, будет включать размещение Компанией Первичных акций и размещение Вторичных акций Продающими акционерами. В состав Продающих акционеров, как ожидается, войдут (i) Sputnik Management Services Limited и ее аффилированная компания ООО “Холдинг Ренессанс Страхование” (чьими основными бенефициарами являются Борис Алексис Йордан, Мэри Луиз Феррьер, Дмитрий Бакатин и Сергей Рябцов), (ii) Notivia Ltd (бенефициар — Baring Vostok), (iii) Laypine Ltd (бенефициар — Александр Абрамов) (iv) Bladeglow Limited (бенефициар — Александр Фролов) и (v) Андрей Городилов

( Читать дальше )

Банк России 23.09.2021 принял решение о государственной регистрации дополнительного выпуска обыкновенных акций и регистрации проспекта ценных бумаг — обыкновенных акций, размещаемых путем открытой подписки, Публичного акционерного общества «Группа Ренессанс Страхование» (г. Москва). Дополнительному выпуску ценных бумаг присвоен регистрационный номер 1-01-10601-Z.

Банк России 23.09.2021 принял решение о государственной регистрации дополнительного выпуска обыкновенных акций и регистрации проспекта ценных бумаг — обыкновенных акций, размещаемых путем открытой подписки, Публичного акционерного общества «СПБ Биржа» (г. Москва). Дополнительному выпуску ценных бумаг присвоен регистрационный номер 1-01-55439-E.

инвестиционный стратег "ВТБ Мои Инвестиции" Станислав Клещев:

«Это важный технический этап для возможных IPO компаний. Ранее сообщалось о планах Биржи СПб провести размещение акций на

( Читать дальше )

2.1.3. По вопросу повестки дня № 3 «Принятие решения об обращении с заявлением о листинге акций Общества»:
Кворум заседания совета директоров эмитента: в голосовании приняли участие 7 (семь) членов Совета директоров из 7 (семи) избранных, кворум имеется.

Результаты голосования:
«за» — 7 голосов,
«против» — 0 голосов,
«воздержался» — 0 голосов.
Решение принято.

2.2.3. По вопросу повестки дня № 3 «Принятие решения об обращении с заявлением о листинге акций Общества» принято следующее решение:
«В соответствии с пунктом 12.3.1 (z) Устава Общества принять решение об обращении Общества с заявлением о листинге обыкновенных акций Общества на ПАО Московская Биржа.».

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=9mB4IBDp6068qjCdG-CfZMg-B-B

2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента: «10» сентября 2021 года.

2.3. Повестка дня заседания совета директоров эмитента:
1. Утверждение Положения о дивидендной политике Общества.

3. Принятие решения об обращении с заявлением о листинге акций Общества.

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FDiTd1QBfE2g0npWQtYP-Cg-B-B

Группа Ренессанс Страхование оценивает различные стратегические возможности, которые могут включать первичное публичное размещение акций АО «Группа Ренессанс Страхование» на Московской Бирже.

Окончательное решение об это на данный момент не принято.

сообщение

Мой отец был довольно опытным вкладчиком и за десяток лет сменил множество банков, распределяя свои активы таким образом, чтобы каждый отдельный депозит был меньше суммы страхования вкладов. Но однажды каким-то ушлым менеджерам таки удалось его облапошить, продав ему Договор инвестиционного страхования от Ренессанс Жизнь. Я погрузился в подробности этих инвестиций только сейчас, став наследником. И у меня волосы шевелятся от увиденного.

Я не знаю, как его уговаривали, но некоторые идеи есть на этот счёт. Обычно он на первой странице договора, над текстом, ручкой писал дату окончания, процент, сумму и адрес. У него депозитов было много, такой способ помогал легче сориентироваться в папке. Так вот, на договоре стоит цифра 12%, значит ему эту цифру кто-то называл! В самом договоре эта цифра нигде не фигурирует. 

В целом договор инвестиционного страхования это мегаподстава для тех, кто привык к депозитам. С депозитами и банковской деятельностью всё намертво зарегулировано, поэтому даже отзыв лицензии тебе не страшен — иди в любую шарашкину контору, если захочешь снять деньги раньше — просто лишишся процентов, если контора накроется- тебе вернёт деньги с уже начисленными процентами какой-нибудь сбербанк. И я и отец эту процедуру проходили раньше и уже слегка расслабились. 

( Читать дальше )