Разорение

В статье анализируется случившаяся 11 марта ситуация с акцией VRX, которая могла привести к банкротству дэйтрейдера. Рассматривается причина такого движения акции и определяются действия трейдера, которые позволят отдалить день обнуления брокерского счета. Также есть небольшое познавательное отступление, по теме сделок слияния и поглощения.

11 марта день для VRX складывался великолепно: отличный сигнал к покупке, потом достижение исторического максимума. Что бы вы сделали у правой части графика?

 

На привычный ход торгов повлияла новость о том, что ENDP сделала предложение купить SLXP, поглощение которой уже велось компанией VRX. Конкурирующее предложение имеет цену $170-175 за акцию, тогда как VRX предлагало $158 за акцию SLXP.

 

            Немного отвлечёмся. Всем известно, что сделки M&A резко повышают стоимость приобретаемой компании. Как нажить на этом состояния знают фигуранты событий 1980-х годов Michael Milken и Ivan Boesky. Которые подкупая юристов, участвовавших в подготовке таких сделок, получали доступ к инсайдерской информации и скупали акции поглощаемой компании. Из сети информаторов могли завидовать разведки Моссад и КГБ вместе взятые. Но для совершения идеального преступления этого было недостаточно, т.к. о скупке акций в количестве от 5% необходимо было сообщать SEC в форме 13D. Обходили они это правило очень просто — договаривались с управляющими других арбитражных компаний, чтобы те прикупали для них некоторое количество акций, к примеру 4.9%, а после публичного объявления о поглощении приобретали у этих компаний накопленные пакеты. Такие «дружественные скупки» помогали им еще и соблюдать норматив соотношения собственного и привлеченного капитала(плеча).

( Читать дальше )

Быстрее, ниже, сильнее: как разоряются российские инвесторы Финансисты в условиях кризиса разрабатывают нестандартные инвестиционные продукты, но зачастую эксперименты проваливаются. Forbes собрал три истории, герои которых теряли деньги в рекордно короткие сроки «Феникс», который не возродился

«Больше не надо тратить силы и время на изучение основ инвестирования денежных средств. С первым обращением в нашу компанию клиенту предоставляются услуги личного консультанта», — говорится на странице сайта инвесткомпании БКС, посвященной услугам для состоятельных клиентов. Одним из поверивших в рекламу стал Александр Толшаков из Ижевска. 17 сентября прошлого года он вложил порядка $10 000 в структурный продукт «феникс» компании BCS Cyprus, который ему порекомендовал финансовый советник из БКС.

( Читать дальше )

    Какие цели ставит себе человек, начиная заниматься торговлей на бирже? Очень вероятно, что у 99% это: деньги, независимость, признание и т.п. вещи. Всего этого можно добиться только в случае достижения стабильных успехов в торговле, а именно — относительно стабильное увеличение капитала (счета), отсутствие огромных просадок, максимальное исключение доли случайности в торговле (системность).
    А многие ли способны достигнуть этих результатов? Статистика однозначно утверждает — НЕТ! Кто-то говорит что лишь пять человек из ста, кто-то, что только один или два из сотни, добиваются успеха в торговле. Другими словами, шанс преуспеть в этой деятельности весьма и весьма мал.
    В контексте трейдинга люди очень во многом похожи. У каждого имеется тройка эмоций — жадность, страх, надежда. На мой взгляд, в торговле, именно воздействие этой «тройки» оказывает ключевое влияние на результат. Большая часть людей, в той или иной степени, просто не способна контролировать эти эмоции.  Вот и сливаемся мы потихоньку. Кто-то в первый год уходит. Кто-то чуть дольше задерживается, но в конце концов, отчаивается и бросает это занятие.


( Читать дальше )

В эти дни неоднократно встречал недовольство/сожаление, что подняли ГО по фучам. Я так понимаю, что волновать это может только тех, кто шарашит на всё с макс. плечами. При этом куча комментов типа "слил 30% депо", "-50%, мы на планке, что делать?" Это как будто водитель мчится по дороге на красный свет, не соблюдая никаких правил, потом врезался в дерево, вышел из машины, сел на обочине и горько заплакал... Вот вопрос - вам жалко разорившихся трейдеров, торговавших с максимальными плечами?