РЖд

Расширение будет происходить в три этапа:
1:  до 2027 года — расширение БАМа за 465 млрд руб. под 17 млн т грузов «Эльгаугля».

2: завершиться предыдущие недострои + новые объекты на 800 млрд руб.

3: концессионное предложение Газпромбанка и «Бамтоннельстрой-Моста» на 650 млрд руб. со строительством трех крупных тоннелей и моста через Амур.

https://www.kommersant.ru/doc/5680875

Отчет ДВМП по РСБУ это результаты деятельности пароходства и корп.центра, он не отражает деятельность всего большого холдинга

Подробно писал об этом в разборке отчета РСБУ за 1п'22

( Читать дальше )

🚂 Погрузка на сети РЖД в октябрь 2022 года сократилась на 3% (г/г) до 107 млн т.

При этом пик снижения погрузки пришёлся на июнь, когда показатель сократился на 6,5% (г/г), после чего ситуация стала постепенно улучшаться.

Слабая динамика во многом вызвана снижением погрузки угля, из-за санкций Евросоюза, при этом в последние месяцы растёт погрузка в портах Северо-Запада – угледобытчики подстраиваются под изменение рыночной конъюнктуры.

В то время, как погрузка контейнеров осталась на уровне октября прошлого года и составила 9,9 млн т. Контейнерный сегмент в этом году чувствует себя неплохо, и за 10 мес. 2022 года показатель вырос на 2,3% (г/г).


📉 Для ж/д операторов более важным является показатель грузооборота, поскольку он учитывает как объём грузов, так и пройденные расстояния. Данный показатель в отчётном периоде сократился на 3,6% (г/г) до 223,2 млрд тарифных тонно-километров.

( Читать дальше )

В октябре 2022 года среднесуточный объем погрузки на сети РЖД снизился на 3,0% г/г, до 3,45 млн т/сут., против падения на 5,3% г/г месяцем ранее. Уменьшение погрузки происходило по большинству видов грузов за исключением контейнерных перевозок (+2,3% г/г) и строительных грузов (+12,8% г/г).

Погрузка каменного угля уменьшилась на 3,7% г/г, до 31,2 млн т. Снижение грузовой базы в октябре 2022 года связано с уменьшением добычи угля в России и прекращением экспорта ископаемого топлива на Украину и страны Европейского Союза в связи с введением эмбарго. Замедление экспорта угля в восточном направлении (в основном в Индию) произошло в результате ограниченных возможностей инфраструктуры: БАМа, Транссиба и железнодорожных подходов к портам Дальнего Востока.


( Читать дальше )

ТРАНСКОНТЕЙНЕР отчет РСБУ 9м'22



Рекордный рост выручки 😍

И еще более рекордный рост себестоимости 😱

В результате, заметное снижение рентабельности и прибыли

( Читать дальше )

Алексей Мордашов (глава Северстали и глава ассоциации Русская сталь) попросил правительство ограничить рост тарифов РЖД.
Металлурги хотят рост 5,7%, а РЖД хочет роста тарифов на 9,8%.
Металлурги говорят, что цена перевозки металлов на Дальний Восток уже составляет 30% цены металла.
Прогноз инфляции ЦБ составляет 12-15%, а суммарный рост нагрузки для перевозок металлов на 23 год +22%.

Подробности в статье РБК 

РЖД опубликовало данные по обороту контейнеров за 9 месяцев 2022 года

На рынке перевозки контейнеров в России трудятся несколько крупных компаний

Самая крупная из них Трансконтейнер с долей рынка около 40%

Кроме того, есть 2 публичные компании GlobalPorts и ДВМП

Что интересно, все три компании связаны между собой

До 2019 года ДВМП владело 25% акций Трансконтейнера

А материнская компания GlobalPorts, группа ДЕЛО в конце 2019 года взяла под контроль Трансконтейнер за фантастические 60 млрд руб

Данные РЖД дают нам только общее представление об оперативной ситуации на рынке контейнеров

GlobalPorts продолжает регулярно публиковать квартальные операционные результаты, а ДВМП дает месячные результаты но делает это нерегулярно

( Читать дальше )

В конце сентября – начале октября на долговом рынке РФ прошла довольно сильная распродажа, в результате которой доходности госбумаг выросли на 80–120 б. п. Мы оставляем наш модельный портфель без изменений, при этом считаем, что прошедшая коррекция позволяет нарастить позиции.

Котировки обновили минимумы. В конце сентября на фоне обсуждения источников финансирования бюджета, возможного увеличения заимствований путем выпуска ОФЗ, эскалации геополитических рисков на рынке прошли довольно заметные распродажи, в результате которых доходности госбумаг выросли на 80–120 б. п. Корпоративные выпуски скорректировались в меньшей степени в силу не такой высокой ликвидности этого сегмента рынка.

Первичный рынок замер. Если в начале сентября на первичном рынке наблюдалась довольно высокая активность, то к концу месяца она практически испарилась. Последние три недели мы наблюдали единичные размещения, большинство из которых сложно было назвать привлекательными. Русгидро и Норильский никель вышли с рублевыми заимствованиями, предоставив минимальные премии к ОФЗ (также отметим, что Роснефть разместила юаневые облигации с купоном 3,05% годовых).

( Читать дальше )

Борис Леонидович попросил распространить свежий ролик о наших  угольщиках, торговом флоте и незабвенных вассалоевропейских чиновниках. Без улыбки слушать невозможно. Если любите сарказм, то получите удовольствие.

Решил обьединить эти 2 темы в одну разборку, так как они тесно связаны друг с другом

Любой обзор GLOBALTRANS начинается с графика ставки аренды полувагона

Что же, не буду нарушать традицию

Спотовая ставка аренды в начале Октября составляет около 2000 руб/сутки

От пиков весны, снижение составило уже около 30%

В чем причина такого резкого снижения ставки? Причины 2-е

1 причина — продолжающийся рост количества полувагонов на рынке

( Читать дальше )