Портфель

Фаза Рынка: Долгосрочный восходящий тренд 20 мес., среднесрочный 0д.

Индекс S&P 500  продолжает искать своё направление. Обычно, после резких коррекций с большими объёмами следует “афтершок” – продолжение коррекции. Хороший знак, что мы держимся выше 21  DSMA (зелёная линия). Пока  коррекция продолжается.

1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений, СВО продолжается.

Неделя отметилась звонком Путин-Трамп, по результатам котором президенты договорились встретиться в Венгрии в ближайшее время. Посмотрим, приведет ли это к чему-то. Фактов новых пока нет, на позитивных ожиданиях рынок воспрял духом.

Новых вводных, влияющих на оценку компаний, пока нет.

2. Внутреннее макро.

Инфляция в РФ с 7 по 13 октября составила 0,21% после 0,23% неделей ранее. Годовая инфляция в РФ на 13 октября ускорилась до 8,16% — Росстат

Представители ЦБ РФ:

Пространство для снижения жесткости ДКП будет увеличиваться по мере продолжения снижения инфляции и ожиданий

Повышение НДС даст 0,6–0,8 п. п. к инфляции в январе-декабре и затруднит выход к таргету в 2026 г., но альтернативой было бы ужесточение ДКП

Скорость снижения ставки ЦБ будет соразмерна задаче достижения цели по инфляции в 4%

В начале недели рынок продолжил падение широким фронтом. После созвона Путина-Трампа произошел разворот рынка на позитивных ожиданиях скорого завершения СВО. Плюс пришло опровержение по поводу планов введения приоритета капекса над дивидендами для электроэнергетических компаний.

ВОТ ЭТО ЖМЫХНУЛО!🤩 Очередная супер-забористая неделька на российском фондовом рынке. Сначала нас додавили почти до 2520 п., ну а в четверг пружина-таки разжалась. Трамп заявил, что под его чутким руководством на Украине всё уже чуть ли не СВОрачивается. Орбан подтвердил, что подготовка к встрече лидеров США и России уже идет.

Встреча Зеленского и Трампа на этом фоне прошла без особого огонька. После вопроса Трампа "Как вам идея прорыть туннель из России в Аляску?" возникло ощущение, что украинскую делегацию позвали в Белый Дом чисто потроллить.

🚀Наш рынок прибалдел с такой мощной геополитической прикормки и уверенно нацелился на 2800+ п. по индексу. Тем, кто на вечерней сессии четверга был в шортах по фьючерсу, стрингами жестко раздербанило портфель.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

Всё,
с утра докупил !

Теперь 100% в рискованных активах.
90% акции, 10% самые длинные ОФЗ
Формировал, формировал и сформировал

Жду Трампоралли 3

в 1 очередь пишу на своих каналах.
В т.ч. бесплатном.

Это — бесплатный канал

t.me/OlegDTrading/6680

t.me/OlegDTrading/6681

На мой взгляд, сейчас, после произошедшей коррекции, ОФЗ действительно снова стали вполне интересны. Среднесрочно, с учетом текущей стадии экономического цикла, замедление инфляции на горизонте 3-5 лет выглядит вполне вероятным. А это, в свою очередь, означает, что у ОФЗ в таком сценарии может сформироваться весьма привлекательная реальная доходность сверх инфляции.

Если рассматривать ОФЗ именно под эти даты, то в зависимости от горизонта инвестирования, ближе к трем или к пяти годам, можно обратить внимание на несколько выпусков. Например, ОФЗ 26224 с фиксированным полугодовым купоном 6,9% годовых и доходностью к погашению 15,14% с учетом текущей котировки; выпуск будет погашен 23 мая 2029 года. Выпуск ОФЗ 26242 предлагает купонную ставку 9%, купон также постоянный и выплачивается дважды в год, а доходность к погашению составляет 15,17% годовых; дата погашения — 29 августа 2029 года. ОФЗ 26228 имеет постоянный полугодовой купон со ставкой 7,65% и доходность к погашению 15,11% при текущей котировке 77,748% от номинала; погашение этого выпуска запланировано на 10 апреля 2030 года.

С сентября 2022 года я инвестирую в стартапы (писал тут и тут)

Портфель небольшой — всего 16 компаний, но концентрированный:SpaceX, Glean, PsiQuantum, Tavus, Kernel и несколько, о которых пока мало кто слышал.

⚡️Результат за два года — мультипликатор 1.48x и IRR 23.9%.
 

Средний венчурный фонд зарабатывает 13–15% годовых, а топ-20% лучших фондов в мире показывают 20–25% IRR.

Так что мой результат — уже уровень Tier-1 VC.

Для меня это значит две вещи:

1️⃣ Я умею приумножать капитал в венчурных сделках.

2️⃣ Через 3–5 лет это направление перерастёт в отдельный фонд или подразделение Trend Alpha Venture — чтобы дать клиентам Trend Alpha доступ к тем стартапам, куда обычно попасть невозможно.

Заходите в ТГ, там расскажу про последние инвестиции и подход.

Купил ПИК

Вчера увидел цену декабря 2024 года, считаю это хорошей точкой входа. Если уйдет вниз, буду докупать.

Причина покупки? P/S 0,3 если коротко, потому что покупать лидера отрасли за квартальную выручку считаю целесообразным.

А если подробнее, компания которая отменяет дивы явно мутит капекс. Плюс я уже много раз говорил что акции в моём портфеле появляются только тогда когда вижу что хорошие активы продаются за дёшево. Так например в 2022 у меня в личном портфеле оказался СБЕР по 102р. и Роснефть по 219р.

А вы что покупаете на такой просадке индекса? (2541 IRUS)

На очереди Эталон. Жду 😈
Подробности в моём телеграм канале:
t.me/vzhokov