Портфель

О рынке
Трейдер ориентирован на скорость. Его задача сделать из одного рубля два, забрав рубль у другого трейдера. Кто сделает это быстрее других  — становится крутым. Кто делает это регулярно на долгом промежутке времени – становится великим.
Инвестор ориентирован на накопление. Многие дОма держат заначку в долларах, докупая с каждой зарплаты небольшую сумму и добавляя в общак. Инвестор делает тоже самое, храня средства в акциях и пополняясь при помощи собственных средств или дивидендов. Он тоже делает из одного рубля два, но не за счет других трейдеров, а за счет средств вне биржи.
Планирую заниматься основной работой, а инвестиции будут как хобби. С одной стороны меньше уделяю внимание рынку, что настраивает инвестировать в долгосрок. С другой – при просадке портфеля есть основной доход, который поможет спокойно пережить просадку. К тому же инвестирование вселяет уверенность в себе и будущем, уменьшая психологическую зависимость от работодателя.

Очень толковое выступление Элвиса Марламова на последней конференции Сматрлаба.

О рынке.
 Полагаю, есть крупные игроки, которые формируют новости рынка. Далее трейдеры за короткое время реагируют на вышедшие новости. Они считают рынок эффективным, поскольку инет разносит новости мгновенно каждому участнику. Далее реагирует толпа, но уже с опозданием, создавая инерцию в движении цены.
 Я нахожусь в толпе и пытаюсь быть трейдером, целый день отслеживая новости с целью своевременных покупок. Но это отбирает много энергии. По ощущениям, достаточно пропустить одну сессию, чтобы рынок отыграл новость. На следующий день цена уже выросла и будет колебаться незначительно, уходя в коррекцию и играя против меня.
 Отсюда есть желание быть инвестором, чтобы не сидеть постоянно на новостях, а покупать долгосрочно и заниматься своими делами.
 Еще есть идея ложного следа. Так поступают авторы детективов – кого-нибудь убивают и всю книгу указывают на одного подозреваемого, а потом (о, интрига) убийца совсем другой человек. Также поступают иллюзионисты и крупные игроки.
 Полагаю, есть крутые инвесторы, которые заранее чувствуют/рассчитывают будущие движения рынка и попадают на гребень волны.
 2 интересных выступления с последней конференции СмартЛаба Лариса Морозова и 

Приветствую коллеги.

Все мы много раз читали в умных книгах о разумности инвестирования в акции. Независимые эксперты и просто успешные инвесторы склоняют толпу к пассивному лонгу в бугагах. Брокерам выгодна активная торговля, потому о пассивных инвестициях селзы молчат.

Но я бы хотел поговорить не о целесообразности пассивных инвестиций, а о фондовых рынках, на которых целесообразнее это делать. Ведь в разных странах уровень развития рынка капитала отличается по целому букету факторов, значит и инвестирование будет отличатся.

Я предлагаю достаточно простой признак, по которому можно измерить «инвестиционность фондовых рынков». Суть его заключается в превышении дивидендной доходности индекса акций над ставкой рефинансирования местного Центробанка. То есть, насколько эффективно работают публичные компании.

Ниже гистограмма из 20 ключевых рынков (чем выше показатель – тем лучше). В список не включены Франция, Италия, Испания, так как они находятся в рамках одного ЦБ с Германией.

Исходя из этого ранжирования составлю портфель из 4 лучших рынков (Australia, Sweden, Singapore, UK) при помощи etf на них (EWA, EWD, EWS, EWU).  С начала этот портфель показывает +3,6%.

Успехов в инвестировании!

Можно ли жить на див портфель?

В апреле/мае 2008 по просьбе/угрозе/пожеланию/мольбе дражайшей супруги были закрыты все позиции на рынках и начался поиск квартиры. Квартира была «успешно» куплена на пике цен, но слава яйцам все для ремонта и обстановки было куплено до кризиса.

В марте 2009 неожиданно был выплачен бонус, и на эти деньги+зажатые от жены, в апреле 2009 был набран портфель из 10 бумаг, равными долями, почти на 3 мио руб:

Акрон, Уралкалий, МТС, Северсталь, НЛМК, Лензолото преф, Магнит, ЛСР, НКНХ преф, ВМСПО

Портфель практически не трогался до 2015г. (в 2011 была куплена МосБиржа). В 2015 почти полностью убран Магнит и Уралкалий, и куплены ИнтерРао, ФСК, Протек и ММК.

Но речь не о переоценке портфеля, а о див доходе, по годам:

415 тыщ 2011, 478 тыщ 2012, 595 тыщ 2013, 615 тыщ 2014, 875 тыщ 2015, ожидаемый доход за 2016 около 1,2 мио руб.

Можно ли жить на эти деньги? У всех свои потребности.
Доволен ли я результатом? Вполне

p.s. дивы не реинвестируются

Посты делю на полезные и для обсуждений. Полезные помогают зарабатывать. Посты для обсуждений воруют время и силы.
Пример полезных постов – Лара Морозова. Еще на Старт-Лабе опубликовался Элвис Марламов. Кто еще не читал – срочно сюда

Инет помогает мгновенно распространять информацию, но каждый делает собственные выводы. Отсюда возникают перекосы (неэффективность) рынка с недооцененкой и пузырями.

Стал пересматривать собственные стратегии.
Начал инвестировать в мае 2014 года. Раньше думал, что достаточно в портфель набрать монополистов (желательно недооцененных) и регулярно докупать акции – это станет залогом успеха. Так я год просидел в Газпроме с его боковиком в 130-140 руб и дивами в 7,2 руб (около 5%). Еще пример – недооцененный СургутНГ ап с топтанием акций возле 40-44. Здесь хоть дивы радуют.
Предполагаю, что эта идея хороша для тех, у кого достаточно средств для покупки надежных компаний, и они планируют жить на дивиденды.