Портфель инвестора

По традиции подвожу итоги торговли на фондовом рынке, сравниваю с индексом Мосбиржи и товарищами по несчастью.

Отношу себя к трейдерам, хотя большая часть моих идей в последнее время стала среднесрочной и это больше похоже на инвестирование. Но в отличии от инвесторов, которых читаю здесь, я ярый противник стратегий «купил и забыл», «заработок на дивидендах» и прочих простых решений.

Я не инфоцыганин (ссылок на телеграм-каналы не будет), а скорее представитель старой школы, когда люди вели блоги, чтобы поделиться с мыслями, самовыразиться и найти единомышленников. Поэтому контента в привычном понимании этого слова я не произвожу, но буду рад, если моя информация кому-то поможет, наведет на новые мысли и идеи. Так же буду рад вашим конструктивным замечаниям и советам. 

Как замеряю доходность

После прелюдии перехожу к сути поста. Моя доходность с начала года 7,6%. Она учитывает пополнения портфеля, т.е. если в начале года было 100к рублей, а к марту 90к рублей и при этом я вношу еще 100к рублей, то взнос никак не повлияет на доходность. Расчет будет идти от 190к рублей и -10% доходности на текущий момент, и если затем портфель вырастит до 200к рублей, то доходность будет не 0, а -4,8%.

( Читать дальше )

Портфели с пополнением

На Пенсию продолжаю вносить по 10 тысяч рублей каждую неделю, внёс уже 920к, сумма на счёте 833к (-10.3% годовых за ~2 года), YTD +0.3%, вровень с индексом MCFTRR. В этом году с ним всё ок, но в целом результат не очень — за прошлый год портфель сильно отстал от индекса, в этом наверстать не удаётся. Решение продавать самое упавшее по итогам месяца, похоже, было неудачным. А вот покупать растущее продолжим. До миллиона рублей вложений осталось всего 7 недель.

Ещё один портфель с еженедельными взносами — Золото Партии. Внесено 603к, текущая 652к (+15.4% за ~1.5 г, всё же лучше индекса). YTD -2.7%, чуть хуже индекса, в этом году золото радовало в долларах, а в рублях — нет.

Портфели с ребалансировкой

Хулежебока впереди планеты всей! Вложено 5 млн, тек 7613к (в районе исторического хая). YTD +9.9%, сильно лучше индекса. За 3.5 года примерно +24% годовых.

Главный провал года — конечно, Бухло — из-за ада в Русагро (-32% абс). Магнит тоже подкачал (-18% абс). YTD -8.4%, сильно хуже индекса. Вложено 5 млн, текущая 4409к. Тащит только Х5 (+35%); жаль, что Х5 нет в Хулинвестициях. А надо было!

( Читать дальше )

Добавляем в портфель:  
• РЖД Б01P1R с дюрацией 2,4 года и привлекательной премией к кривой ОФЗ – 285 б.п., а также
• ОФЗ 26245 срочностью 10 лет и купоном 12%

Рост долгового рынка поддерживается ожиданиями дальнейшего снижения ключевой ставки. Инфляция продолжает замедляться, причем инфляционные ожидания, хотя и остаются повышенными, также перешли к нисходящему тренду. По итогам года растет вероятность достижения 16% по ключевой ставке. Это транслируется в доходность 10-летних ОФЗ порядка 13% на конец года, что предполагает рост котировок на 12-13% за II полугодие 2025 г. и достижение индексом RGBI 120-122 п.
Не является инвестиционной рекомендацией.

По итогам июня портфель QuantTrade продемонстрировал рост на 3,5%. Существенная часть положительного результата была достигнута за счёт короткой позиции во фьючерсах на природный газ.

Также позитивное влияние на динамику стоимости портфеля оказало восстановление американских и немецких фондовых индексов. Актуальная структура портфеля представлена в приложении.

С момента запуска стратегии в апреле 2024 года совокупный прирост составил 26,5%. Портфель систематически удерживает длинные позиции во фьючах на валютные пары по доллару, евро и юаню против рубля, с совокупной экспозицией до 60% капитала.

Ключевые среднесрочные торговые идеи:

-Короткая позиция по фьючерсам на природный газ — среднесрочно;
-Длинные позиции по фьючерсам на индексы DAX40 и Насдак с выторговыванием точек входа и фиксацией прибыли при повышенной волатильности;
-Фандинг-стратегии в вечном фьюче по паре долллар рубль — лонг в замещающих облигациях против шорта фьючерсов USDRUBF

Прогноз доходности до конца 2025 года составляет порядка 30%, с учётом ожидаемого ослабления рубля, волатильности на сырьевых рынках и потенциального продолжения восстановления фондовых индексов.

( Читать дальше )

📈+6,42% — и это только начало.

Пока инфоЦЫГАНе бегали по рынку с криками «Ставка не снизится! Рубль не укрепится! Покупайте доллар по 100!», мы спокойно закупали экспортёров. Полгода подряд. Без истерик, без агонии.

Теперь те же самые клоуны в панике репостят тезисы… наших постов. Про снижение ставки, про инфляцию, про экспортёров. Только с опозданием на пару кварталов — как всегда.
🔹 Газпром нефть +2,12%
🔹 Полюс +8,6%
🔹 ФосАгро +7,04%
— это не случайность. Это стратегия на понижение ставки и девальвацию рубля, а не на влажные мечты по ОФЗ, рублёвые вклады и «третий эшелон».

🤡 А те, кто скупал доллар по 100 и кричал «Рынку конец!» — теперь сидят в убытках и записывают сторис о том, как «всё было по плану».

📈 А у нас всё и правда по плану. Потому что план писали мы.

🏰 Цитадель настоящей аналитики — здесь.

Остальные продолжают гадать на кофейной гуще и пересказывать наш контент.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

Здравствуйте!)… (ЗаяЦъ приветствует вас гуляя по лесу, моцион однако!!! или променадЪ ?!))… Сегодня краткий обзор заячьего портфеля… На фоне ожидания снижения ставки, у меня купилась одна единственная облигация полипласта… вотЪ эта: smart-lab.ru/q/bonds/RU000A10B4J5/… Почему?! Потому что в зиму ожидаю роста курса доллара до 100 рублей, по заветам экономистов… Таким образом я довела номинальную стоимость своих «полипластин» до 1400 $… Это как сказал бы Олег Дубинский «первая нога»… Вторая нога это ОФЗ 26238 которые присутствуют в портфеле в номинальной стоимости: 1.430.000 рублей… «Третья нога» это акции с уклоном в нефтегазовую отрасль… Четвертая нога это фонды на золото ВИМ в скромном пока что количестве в 1,1% от величины портфеля… И «пятая нога» о которой я подумываю нужна она вообще или нет, это фонды недвижимости… Логика рассуждений по ним такая: в следствии снижения ключевой ставки ЦБ, люди перестанут парковать много денег во вклады, и будут вкладываться в недвижимость, следовательно фонды на недвижимость ожидаемо будут расти.

( Читать дальше )

Позиции в портфеле:

• Сбербанк оа, цель: 330 руб.
• Полюс оа, цель: 2300 руб.
• КЦ ИКС 5 оа, цель: 4000 руб.
• Аэрофлот оа, цель: 87,5 руб.
• Интер РАО оа, цель: 4 руб.
• Яндекс оа, цель: 5330 руб.

На фоне улучшения рыночной конъюнктуры и возможности слома нисходящего тренда в пятницу мы начали восстанавливать позиции в портфеле. Сегодня также была открыта позиция в акциях Яндекса. На наш взгляд, выбранные бумаги в текущих условиях могут показать динамику лучше рынка.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Итоги двух кварталов 2025

Закончился июнь, пришло время подвести итоги первого полугодия по публикуемому портфелю.

1. Напомню основную цель портфеля: проверить гипотезу, что и диверсифицированный портфель может давать хорошую доходность, сравнимую с качественным концентрированным, может обгонять индекс.

С начала года решил оставить в модельном портфеле только акции и валютные позиции. Позиции рублевые долговые не отображаются и не учитываются в результатах. Кэш прилетает из ниоткуда и улетает туда же. Открыть вклад либо купить lqdt каждый может самостоятельно без большого труда. Интерес проверить в том, помогают ли заработать больше более сложные инструменты рынка.

2. Расчет доходности портфеля ведется так же, как в прошлом году — через среднее арифметическое понедельное. Доходность складывается из трех величин: открытые позиции, закрытые позиции, поступления (дивиденды и купоны от валютных облигаций).

Отдельно подведу итоги портфеля акций и всего портфеля с учетом юаневой облигационной части.

( Читать дальше )

Продолжаю формирование портфеля через дивидендные акции и облигации, формируя регулярный кешфлоу. Вот уже почти 4 года на равных промежутках времени, равными частями инвестирую и делюсь с вами своими результатами. Сегодня показываю свой актуальный состав портфеля, состоящий из акций и облигаций, погнали смотреть.

💼 Мой портфель

Портфель претерпел небольшие изменения, выделил 10% под облигации для создания постоянного кешфлоу, золоту выделено 5%, как защитному активу, таким образом распределение активов будет выглядеть следующим образом:

● Акции: 85%

● Облигации: 10%

● Золото: 5%

Вот тут показывал пример модельного портфеля, примерно, с таким же соотношением классов активов.

( Читать дальше )

Большинство частных инвесторов покупают акции и облигации через биржу. Но есть и внебиржевой рынок — пространство для инвестиций в компании на ранних стадиях, до выхода на биржу. Здесь появляются нишевые проекты с высоким потенциалом, доступные через закрытые размещения.

💼 Чем отличается внебиржевой портфель?
• Точечные стратегии и доступ к уникальным активам
• Часто — более высокая потенциальная доходность
• Возможность заработать при обратном выкупе или IPO
• Расширение горизонтов за пределами стандартного «биржевого» набора

📈 Июль традиционно сезон дивидендных выплат — для многих инвесторов это повод задуматься: куда можно реинвестировать полученные средства?

📌 Уже скоро мы расскажем о новом проекте, который будет доступен на внебиржевом рынке. Это возможность не просто сохранить доход, но и приумножить его.

Следите за обновлениями.