Портфель инвестора

Как от слушая подкаст известного фонд менеджера в США услышал как он сослался на писания в Талмуде. Начал искать, что же пишут еврейские писания касательно управления финансами.

Так вот, Bava Metzia 42a пишет о принципе «трети», и предлагает разделить состояние на три части: треть — в землю, треть — в товары и треть — в ликвидные активы. 

С точки зрения современного распределения активов, то это будет выглядеть так:

Земля: в нашем мире это скорее Недвижимость — традиционно стабильный, «растущий» в цене актив, символ долгосрочных инвестиций и удержания капитала.

Товары: эквивалент инвестиций, приносящих отдачу на вложения, и это можно рассматривать как вложения в бизнес или может портфель (облигаций), приносящий доход.

Деньги: ликвидность — депозит в банке — легко доступные средства для удовлетворения немедленных потребностей или непредвиденных расходов.

Кто согласен, у кого как?

Я не читал Талмуда, но мое образование и опыт органически благоприятствовали именно такому распределению моего личного состояния. В след. посте напишу.

С 24 октября по 31 октября купил:

• 2 акции Новатэк,
• 32 акции Аренадата,
• 3 акции МД Медикал Групп (Мать и дитя).

Целевое соотношение акций и облигаций 60/40% (±5%). Сейчас доля акции снизилась до 50%; облигаций 46%, остальное — в фонде денежного рынка Ликвидность. Доходность XIRR снизилась до 10%.

Ждать начало цикла снижения ключевой ставки еще долго, но когда он начнется, то вернётся интерес к дивидендным акциям. Поэтому стараюсь покупать и акции пока дешево, и облигации. В этот раз только акции, еще жду объявления даты размещения флоатеров ГТЛК.

Новатэк
Получил дивиденды — реинвестировал дивиденды. Здесь не нужно изобретать велосипед, последнее время так делаю. В прошлые разы были Татнефть и Газпром нефть. Стоимость акций продолжает падать. 

Одна из мои core позиций — Google, долгое время была под давлением рынка ( все думают что Гугл потеряет позиции перед нашествием ИИ), но пока Google пытается доказывать обратное. Акции стрельнули на после-маркет отчетности.

Мне в комменте задали вопрос:

— вы не боитесь что американский пузырь лопнет?

Ожидание того момента когда пузырь лопнет, это значит, что я должен заниматься таймингом рынка. Более того, рынки могут оставатсья иррациональными больше того времени чем мы думаем.

Поэтому если говорить смыслами инвестгуру, то ожидая коррекцию рынка, мы в долгосрочном периоде теряем больше. Мы инвесторы рискуем упустить потенциальную прибыль на фондовом рынке, который исторически обеспечивает более высокую доходность по сравнению с большинством других классов активов. Более того, акции являются наилучшим компенсатором обесценения активов во время инфляции — инфляция бушует. 

Поэтому, лучше быть в рынке, но с умом.

Касательно управления портфеля с умом. Я более 10 лет пробыл институциональным портфельным управляющим — по портфелям с фиксированной доходностью, то есть портфели облигаций. Это было давно. Портфели мы управляли против бенчмарка по «кривой». Потом я ушел в бизнес. А 3 года назад я начал формировать портфель акций для долгосрочных инвестиций. 

Продолжаю формирование своего инвестиционного портфеля через российские дивидендные акции следуя своей стратегии на протяжении 3 лет и 1 месяца. Регулярные покупки на равных промежутках времени и реинвестирование получаемых дивидендов дают свои плоды. Погнали 👀 посмотрим, что там с выплатами и портфелем!

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.

📌 Актуальные дивидендные подборки:

🔥 Компании с самыми стабильными дивидендами

🔥 ТОП-6 дивидендных акций прямо сейчас.

🔥 ТОП-10 акций с дивидендами более 15% на ближайшие 12 месяцев

💼 Мой портфель

Заканчивается октябрь, а вместе с ним и бюджет, который был выделен на инвестиции. Рынок сыпется не хуже, чем жёлтые листья в осенние лужи. Я продолжаю инвестировать по своему плану. Кроме 238 000 дополнительных пополнений не было, только купоны и дивиденды. Долетели от Татнефти, ранее также были от ФосАгро и Ростелекома.

Про покупки первой половины октября можно почитать тут. Ну а во второй половине октября я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — иначе поступают только те, кто покупают всё плохое и не покупают ничего хорошего.

Напомню, что мой базовый план предполагал пополнение на 1,2 млн в этом году на ИИС и БС без учёта вычета. На данный момент это 1 924 000 за 10 месяцев. Базовый план выполнен. План максимум — 2,4 млн до конца года. Для этого нужны ещё два пополнения по 238 000 рублей в ноябре и декабре.

По составу портфеля у меня есть план, и я его придерживаюсь:

• Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля).

Как и планировал сделал докуп акций. Продал фонды ликвидности и «синхронизировался» с рынком.

В прошлый такой спад я продавал… А теперь почел за счастье купить проданное еще дешевле. Особенно доволен, что выполнилась моя заявка на 239,9 руб по Сберу выполнилась. Это ж самое дно осени. Или не самое. Посмотрим.

Обращаю внимание, как отскакивает всякий хлам вроде Мечела или ДВМП. Они всегда себя так ведут. Я бы их не рекомендовал к долгосрочному приобретению. Самое оптимальное тут: Сбер, Газпром, Фосагро.

Из серьезного рассматривал ещё СевСталь, Новатэк, СургутнфгзП. Но котировки не устроили.
Если прогнозы сбудутся и получим большую зеленую свечку, то можно будет на коррекции после нее докупить Хедхантер, продав облигации. А в облигациях у меня флоатеры.

Если Индекс МосБиржи поднимется выше 2 606 п., совокупный вес корзины акций в портфеле PRObonds Акции / Деньги будет возвращен к 60% от активов (с падением рынка он опустился к примерно 57%). 40% от активов останется в РЕПО с ЦК (эффективная доходность ~22,3% годовых).

PS. При этом в стратегиях «Иволга IPO» шорт во фьючерсе на Индекс МосБиржи сократится с 48% до 47% от активов, лонги акций АПРИ и Займера увеличатся совокупно с 52% до 53% от активов.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Прошло 2 года и 6 месяцев как я веду долгосрочный портфель.

В заметках я фиксирую промежуточные этапы управления портфелем. Кто читает, знает, что цель — это сделать 2-3 млн. долларов к 32 году. За счет эффекта сложного процента и внесения денег на счет ежемесячно.

На сегодня общий сумма портфеля - Total Portfolio Value: $498,758.59. Доходность YTD — 26-27%/  Данные с американского брокера.

Для тех кто спрашивает в комментах. Я не живу в России. И у меня нет ни гражданства ни какой либо связи с Россией, кроме могучего русского языка.

На 29 число Топ 5 позиций портфеля:

• META — 9.75%
• AMZN — 9.57%
• TXRH — 6.37%
• JD — 5.39%
• CPNG — 5.25%

Что составляет 36% от общей доли всего портфеля.

Все эти компании начинались как 1-3% позиции в портфеле, и стали абсолютными чемпионами роста. Почти во все из них я добавлял и увеличивал позицию, но не так чтобы она становилась чрезмерной и приводила к излишней волатильности всего портфеля. Волатильность я не люблю, и пока только к ней привыкаю. Волатильность это конечно не риск, но чуть надо привыкнуть, проявлять осторожность в управлении портфелем это необходимость. При том, что мне еще собирать эти камни предстоит не один год. И как то вылететь из игры из за чрезмерной концентрации не хотелось бы.