Портфель акций

Прошло три недели с момента последнего обзора моего портфеля. За прошедшую неделю портфель потерял в цене 2 процента на фоне роста индекса ММВБ, что лично меня очень огорчает.

Из облигационно-спекулятивного портфеля сегодня очень вовремя продал облигации Открытия.

Основные виновники падения за прошедшую неделю: Мостотрест, ЛСР, Система, МРСК, Саратовский НПЗ ап.

Продал: ФСК (глухой боковик), Мечел ап, ФосАгро.

Купил: Россети обычку (где и застрял с лосем, поздно взял), ОПИН (честно — не имею ни малейшего понятия, что там происходит и откуда такой рост. Инсайдеры готовятся к смене стратегии в компании?) 

ГМК НорНикель перевел в спекулятивный портфель, очень техничная бумага даже для новичков, плюс есть неплохой фундамент (сырье).

Мостотрест, Лукойл, Энел Россия, ЛСР — пока что мои фавориты, хотя ЛСР настораживает.

Докупил префы Башнефти, Протек, МРСК ЦП и Волги. Половину Системы продал, докуплю на след.неделе после ребалансировки MSCI, откуда акция наверняка вылетит.



Иностранных акций у меня всего на 10% портфеля, львиную долю составляют Korea Electric Power, Veon, Gilead Sciences.

Уважаемые smart-labовцы, если ли надежда, что портфель из указанных бумаг выйдет в прибыль? И когда это произойдет? Спасибо за комментарии.

Перебалансировал портфель акций на ИИС. На данный момент доходность предыдущего портфеля составила +20% за июль (от минимальной стоимости) или 8.6 % в абсолютном выражении (ко всем вложенным средствам).

Использовал плечо (35% от портфеля), что на падающем рынке было ошибкой. Стратегия — лонг сильных компаний, в т.ч. спекулятивный.

Продал с профитом: МРСК Волги, МРСК ЦП, Аэрофлот, ВСМПО (на падающем рынке была прекрасной защитной бумагой, на растущем же может оказаться хуже рынка).
Продал в безубыток, т.к. не вижу драйверов для роста: ЧМК (слабый отчет), Ашинский метзавод (непонятная компания).
Брал спекулятивно на заемные: ОГК-2 (оставил примерно половину, так же на заемные средства), Распадскую (продал с профитом).


Самые крупные доли отведены дивидендным акциям и истории роста ФСК. 

Лукойл, конечно, не супер-дивитикер, но в текущей ситуации недооценен. 

Систему на данный момент продал по 11.70, слежу за котировками. В решении суда уже мало кто сомневается, но котировки пока только медленно сползают. 

( Читать дальше )

Я как-то поднимал вопрос, зачем нужны дивиденды инвесторам и зачем компаниям нужно платить дивиденды^ smart-lab.ru/blog/404148.php.

Мой портфель акций: порядка 20 эмитентов, часть в долгосрок, часть подобрал спекулятивно (Роснефть, Распадская и др.), потому что дешево. http://smart-lab.ru/blog/401130.php — тут примерно он самый (на 80%), только сейчас я продал Татнефть-ап, ВСМПО и Аэрофлот, купил Лукойл, Роснефть и ГМК НорНикель. В качестве особо рисковых взял Ашинский МЗ и ЧМК.

Держусь практически на пределе УДС, верю в начало разворота по ММВБ. Соответственно, набрал лонгов с плечами.

В итоге: дивиденды уже почти покрыли затраты на содержание плечей, хотя тарифы по плечам жуткие (Открытие брокер).
Таким образом, ставка больше на рост рынка, чем на дивиденды и реинвестирование. Как на рынке США.

Выводы:
1) истинным инвесторам дивиденды нужны для реивестирования (или покрытия роста тарифов, о чем я тоже писал — smart-lab.ru/blog/381629.php)

2) Чистым спекулянтам — для игры на новостях



( Читать дальше )

Как вы знаете, вы можете составлять список акций (портфель) на смартлабе, чтобы следить за изменением цены бумаг.

http://smart-lab.ru/q/watchlist/

По вашим просьбам мы добавили туда: валюту, фьючерсы и FinEx ETFы.

А сейчас еще и прикрепили календарь предстоящих событий, привязанный именно к тем бумагам, которые лежат в вашем портфеле.
Например: http://smart-lab.ru/q/watchlist/dr-mart/1/



Согласитесь, удобно)

Создавайте свои списки акций!

Новости по портфелю: продал Аэрофлот и Татнефть ап (отросли и зависли в боковике), Газпром (словил 1% рост, продал), ОГК-2 (поигрались, и хватит), ФСК (закрыл в символическом плюсе перед падением), купил Мечел ап после отчета.

За сегодня: ММК продолжает падать, и этого я вообще не понимаю. Цена на сталь с начала года стабильна, руда и уголь дешевеют (а ММК их закупает), рубль укрепился на 10%, ММК упал на… 30%. 

Система падает на 6%, зато Энел Россия подрастает на 5%. Энел — новый защитный актив? Странно.

Вчера был какой-то невероятный слив нашего рынка плюс чрезвычайно многообещающий отчет Мечела.
Продал ФСК, сократил Газпром в 1.5 раза, купил префов Мечела.

Дивдоходность при отсутствии дивов Мечела составит 5.7% чистыми, при наличии — 5.95%. 

История с отчетом Мечела напомнила историю с Энел России: после отчета болтались две недели в боковике, потом поступательно пошли вверх.
Риски Мечела — в плохом управлении долгом и в большой зависимости от цен на уголь.

Итак, все дивиденды объявлены, интриги устранены (в хорошем или в плохом смысле). Кроме того, я несколько пересмотрел перспективы отдельных отраслей и из-за этого перебалансировал портфель.
Цены входа указываю за 1 лот, так проще.


Удалено: Мечел и ЧМК (они как-то все больше закладывают активы и все меньше сокращают долг), Акрон (что-то я сомневаюсь в перспективах после такого отчета; будем следить дальше), БСП (есть на другом счете, где 80% облигаций и 20% акций), МРСК ЦП (дивы не порадовали, но продал рановато...)

Сокращено: Татнефть (отросла), Протек (ждем новых драйверов), Алроса (не уверен в повторении успехов 2016), Аэрофлот и ВСМПО (отросли), Башнефть ап (слишком рискованная).

Добавлено: СаратНПЗ-п, МРСК Центр, ФСК ЕЭС (дивы + показатели), Газпром, Норникель, ОГК-2 (на проливах).

Продано и откуплено: Система (пока 2/3 от нужного процента), ММК. ММК откупил рановато, Систему докуплю после суда (на сливе при плохом решении или сразу после не такого плохого).

( Читать дальше )

Всем привет!
Обещал написать после того как отчитаются все компании по МСФО за 2016г, обещания надо выполнять ))

Отметил красным те акции которые пришли в портфель в прошлом и в этом году

1) Акрон — опер + фин показатели растут, компания все еще дешевая. Покупал, покупаю и дальше буду наращивать )
Жду дивы 300-400р может в след.году или через год. Для меня при средней покупке 2400р будет уже 15-20% годовых, отлично )

2) Газпромнефть — результаты хорошие, дивы растут. Закончат масштабные инвест.проекты 2019-2020гг, дивы будут в разы больше. Ждем )

3) Дикси — самое большое разочарование, показатели падают, в убытках. Но пока не критично, потихоньку подбираю, чтобы усредниться.
На компанию давят конкуренты и долги, есть улучшения в работе. Со снижением ставок по кредитам, надеюсь показатели улучшаться. Не продаю, ждем

4) ЛСР — в 2016г начал покупать, один из лидеров в секторе. Год отработали хорошо, расчет на снижение ставок по ипотеке, небольшой рост цен на недвижимость. ближайшие 2-3г показатели должны еще вырасти

5) Мосбиржа

( Читать дальше )

В понедельник наконец-то пришли деньги с погашенных ПИФов плюс в понедельник и вторник ВСМПО и НМТП объявили дивиденды. Взял оба, успел. Затем усреднился по падающей ЛСР, поменял Татнефть на упавший Лукойл (дивдоходность одна и та же почти), взял префы Сбербанка на падении (тут, как и в БСП, дивы копеечные, считаю эти акции ростовыми/недооцененными). Шортанул ММК на отчете, взял 1.5%.

Итог: ММВБ с хаев просел на 16%. мой портфель (половина эмитентов неизменны с февраля, плюс спекуляции в лонг) просел на 8%. Считаю это не ахти каким успехом,

По префам Башнефти и МРСК Волги посчитал дивы при пессимистичном прогнозе. МРСК Волги даже при 25% от ЧП дает 6.5%, плюс самая недооцененная. Башнефть-ап сопоставима с Газпромом. Тоже недооценена. Система не то чтобы дивидендная история сейчас, но немного взять можно. Протек — не знаю пока насчет дивов за этот год (устав не определяет процент от прибыли!), но надеяться на рост стоит.

Таким образом, прогнозная дивдоходность (не за этот год, за этот дивсезон, т.е. до конца лета) составляет 6.0% после вычета налогов. Это при пессимистичном прогнозе по Мостотресту (8.0 р, минимальная доля от ЧП по уставу) и Башнефти-ап (65 р).

( Читать дальше )