Портфели

На графике множество портфелей, сгенерированных случайным образом, из акций российских эмитентов с учетом реинвестиций полученных дивидендов с горизонтом в 10лет:

• сине-желтые — портфели из акций
• красные — отдельные эмитенты

Портфели однозначно выигрывают в своей массе по соотношению доходность/волатильность!

Друзья,

в этом выпуске – про то,
почему купил акции и какие.

19  -20 июня вышел в деньги
(около 20% основного портфеля и 55% ИИС вывел в деньги),
Потому что рынок смотрел вниз, считал, что намечается коррекция.

А в понедельник, 26 июня, купил,
примерно на 2,5% дешевле, чем продал
(мятеж Пригожина закончился мирно, негатива не было).

Важно понять, сильный ли рынок.
Индекс Мосбиржи сильный.

Причины покупки:
— рост денежной массы,
— ослабление рубля,
— решение вопроса, связанного с Пригожиным,
— дивиденды (остались МТС, Роснефть, Совкомфлот, ГПнефть и др.):
около 75% дививендов обычно физические лица реинвестируют.

Риски.
СВО,
геополитика,
внутренние проблемы (с Пригожиным решили, но могут быть другие),
высокая вероятности продолжения коррекции индексов США и сырья.

В портфеле основные позиции —
Сбер, Полюс, Татнефть, Роснефть, Татнефть, ГазпромНефть, Новатэк, Мосбиржа и др.
Пока в 2023г. обгоняю индекс полной доходности Мосбиржи около 12%.

• поиск облигаций по заданным параметрам, первый раз поиск может работать несколько минут, при повторных вызовах работает намного быстрее, так как данные кешируются в браузере
• найденные облигации можно сортировать, нажимая на стрелки в названии колонок, также некоторые колонки можно скрыть из просмотра
• также по двойному клику на строке с облигацией, ее можно отметить, добавиться значок "#" и облигация добавиться в список «Checked»
• здесь же можно Сохранить найденый список облигаций в CSV format, которые потом можно открыть и использовать в Excell; Сохранить или Загрузить(предварительно сохраненный) список эммитентов; Сохранить или Загрузить(предварительно сохраненный) портфель купленных облигаций; Сохранить список отобранных облигаций — сохраняется в JSON формате.

• работа со списком отобранных облигаций — в для того чтобы каждый раз не искать одно и тоже, и также тут можно добавить комментарий к облигации, например когда ее купить или продать

Друзья,

в этом выпуске



про оценку рынка
(боковик, около 2 700 по индексу Мосбиржи),

как выбираю акции для покупки,
когда продавал, когда покупал и как за 5 месяцев

обогнал индекс полной доходности Мосбиржи около 12%.

Про ребалансировку индексов Мосбиржи
(советую прочитать в оригинале https://www.moex.com/n56480/?nt=108 )

Почему продал ФосАгро и увеличил ИнтерРАО, Роснефть.

Про непонятности с отчётностью Полюс за 2022г. (убыток или прибыль).

Про дивиденды:

Никто из металлургов не платит дивиденды за 2022г.

(в том числе Полюс, ГМК НорНикель, Русал).

В telegram канале – портфели в excel

(веса и даты по каждой бумаге, честно и прозрачно):

Сбер, Совкомфлот, Лукойл, Татнефть, Роснефть, Новатэк, ИнтерРАО и другие лидеры.

Не держу (и пока не планирую) Газпром, ВТБ, Магнит, РУСАЛ – в этом ролике поясняю почему.

Пока не держу чёрную металлургию (продал в феврале – марте НЛМК, ММК, СевСталь): сейчас в цене дивидендные акции.

3 портфеля.

Результаты недели.

Зелёным выделены строки с довложениями
(логика покупки ОФЗ — «линкеров»):
рост инфляции в связи с ослаблением рубля.

Реальные портфели на фондовой секции (в акциях):
за 2023г. + 9,1%,
индекс Мосбиржи почти не изменился.

1.
Основной брокерский счёт.
+17,84%.

2.
ИИС.
+ 18,95%.

3.
Telegram портфель, сейчас в ОФЗ — «линкерах».
Осторожный.
Сформирован 04 01 2023,
+1,76% (15,1% годовых).

Компания «ВТБ Капитал инвестиции» переведет портфели клиентов с иностранными ценными бумагами (ИЦБ) на обслуживание к другим крупным брокерам, чтобы граждане смогли продолжить совершать сделки ИЦБ, рассказывают сотрудники колл-центра ВТБ. По их словам, если у клиента в портфеле есть иностраные активы, то переведен будет весь порфтель клиента, то есть, как ИЦБ, так и российские бумаги. Те же, у кого нет иностранных активов, останутся на обслуживании в «ВТБ Капитал инвестиции».

Речь может идти о переводе портфелей в Россельхозбанк (РСХБ), Альфа-банк, Газпромбанк (ГПБ) и Тинькофф банк, рассказали два контрагента ВТБ, один человек, близкий к брокеру, куда переводятся средства, а также источник Frank Media, знакомый с планами «ВТБ Капитал инвестиции». Один из клиентов ВТБ говорит, что в отделении ему сказали, что клиентские портфели по ИЦБ переводятся в РСХБ и Альфа-банк.

Подробнее: frankrg.com/63211

Всем привет!

После предыдущего поста об итогах 2021 года народ интересовался о том как же поживает мой портфель в январе 2022. Что ж, давайте смотреть.

За январь 2022 индекс Мосбиржи полной доходности упал на 6.36% (в пике -14,69%). При этом инвест.часть российского портфеля упала на 1.05%, а общий результат с учетом спекулятивной части -5.95%.

Не буду тратить время на рассказ про Shiller CAPE ratio. В интернете материала более чем достаточно. Скажу лишь, что тема эта для хардкорных долгосрочников, готовых ждать результата на больших временных горизонтах от 5 лет. Я к таковым себя отношу, раз. И профессору верю, два :).

Верю, несмотря на то, что Шиллер последние годы совсем не в моде, и доверие у многих инвесторов растерял. Не сказать, что много кто разорился полагаясь на его CAPE философию, но то, что инвесторы могли упустить много прибыли – это факт.

Тем не менее, я CAPE уважаю, и в течение 2021 года постепенно распродал свои ETFы на S&P500, значительно отклонившиеся от среднего Шиллеровского P/E.

Распродав и оказавшись с энным количеством кэша, я попробовал найти что-то взамен. Посетив известный сайт с CAPE расчетами (starcapital.de) я обнаружил, что сайт … умер, и удобные диаграммы для поиска недооцененных стран больше недоступны. Почитав в интернете отзывы CAPE-инвесторов недовольных смертью звездного ресурса, я подумал, что негоже в современном мире страдать от недостатка информации и сделал на своем сайте скромную САРЕ Вселенную.

1. Стратегии FOMO и TINA еще один год принесли двузначную прибыли на фондовом рынке.

2. Акции США продолжают доминировать. Большинство других крупных международных рынков также показали положительную доходность, но отстали от роста индекса Morningstar US Market за первые 11 месяцев года.

3. Облигации трансформировались от образа героя к нулю. Тенденция начала меняться в 2021 году благодаря тревожным тенденциям инфляции и растущему осознанию рынком того, что ФРС в конечном итоге придется начать повышение процентных ставок.

Недавно в встречался  с другом школьным. он тоже на бирже работает. говорит- сторонник индексного инвестирования. 
Он честно мне объяснил- не хочет человек терзаться идеями (=стресс, нервы) правильно ли он вошел в позицию или выше и не надо ли было купить пятёрочку вместо магнита брать.

Но мне кажется отказ такой от выбора это в таком инвестировании скорее личина научности и защищённости, а скорее упрощение и отчасти самообман
Вот критерий  (не проиграть индексу)- разве он не произволен? это не риск/доходность, не доходность за N лет, а просто некий список бумаг. Говорят мол 80 % управляющих проигрывают индексу, но позвольте- если так, не значит ли это что 20% управляющих нехило так обыграли его (имея суммарно игру с нулевой суммой). и грубо говор выбрав  произвольно (вспоминаем случай с обезьянкой) 100 бумаг мы можем (полагая что индекс- это среднее) с равными шансами индексу и уступить и обыграть. ну а проигрывали управляющие бы индексу стабильно- было бы здорово. лонг индеса, шорт на то во что они вкладываются -но поскольку они стабильно уступают покупая худшие бумаги мы в плюсе вне зависимости от того куда идёт рынок. что может быть лучше?