Полюс золото

«Полюс» сохраняет планы по увеличению free float, сроки принятия решения и объемы продажи акций будут зависеть от конъюнктуры рынка, сообщил РИА Новости гендиректор компании Павел Грачев в кулуарах международного экономического форума в Санкт-Петербурге.

«У нас есть курс на увеличение free float, о котором мы говорили. Он может быть увеличен только за счет продажи акций. Источник мы не обсуждали, и сроки тоже. Понятно, что конъюнктура меняется. Мы никуда не торопимся, будем следить за рынком, рано или поздно найдем правильное окно»

Прайм

«Полюс» намерен вывести золоторудный Наталкинский ГОК на полную мощность уже в третьем квартале 2018 года, сообщил РИА Новости гендиректор компании Павел Грачев в кулуарах Петербургского международного экономического форума.

«Изначально мы планировали сделать это в четвертом квартале, но сейчас есть понимание, что это произойдет в третьем квартале. Соответственно, капитализация расходов Наталки закончится раньше, и эта сумма из 150 миллионов долларов уменьшится, думаю, на треть»

В текущем году на Наталке планируется добыть около 150 тысяч унций золота, в 2019 году добыча достигнет полномасштабных плановых показателей в 450 тысяч унций в год. Правда, говорить о пересмотре ранее озвученного прогноза добычи золота компанией в 2018 году в связи с более ранним выходом Наталки на полную мощность или другими факторами рано.

«Могу сказать, что мы укладываемся в текущий диапазон (2,375-2,425 миллиона унций – ред.) и, как всегда, надеемся пройти по верхней планке либо немного ее превысить»

Прайм

Во вторник на рынке преобладала слабонегативная динамика. Не оказалось событий, которые поддержали рост предыдущего дня. Лидерами роста стали акции X5 Retail (+3,07%) на фоне включения в индекс MSCI. Лидерами снижения стали акции «Полюса» (- 3,81%) на фоне снижения цены на золото ниже $1300. Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 62-62,50.

В министерстве финансов не исключают, что в отношении ряда бизнесменов и чиновников США могут расширить санкции. Официально о планах не объявлено, но рынок уже отреагировал негативно. Курс USD/RUB после недолгого укрепления российской валюты развернулся наверх.

Я полагаю, что если заявления представителей Минфина обрастут подробностями, то на валютном и фондовом рынках резко усилится коррекция. Вероятность наступления данного события непрогнозируема.

Совет директоров «Газпрома» (-1,18%) определит размер дивиденда. В 2017 году концерн заработал 32,32 руб. на акцию, что на 23% ниже, чем годом ранее. Операционный денежный поток сократился на 25%, до 1187 млрд. Долговая нагрузка выросла до 1,4х EBITDA. Дивиденд ожидаю в диапазоне 8,40-9,50 руб. на акцию, или 25-30% от прибыли. Это не скажется значительно на долговой нагрузке. В прошлом году компания выплатила около 8,4 руб. на акцию.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

К середине торгового дня вторника российские фондовые индексы показывали отрицательную динамику, корректируясь после роста предыдущих дней. Индекс МосБиржи к 14.00 мск снизился на 0,24% до 2351,98 пункта, а индекс РТС упал на 0,56%, до 1195,8 пункта.

Рубль к середине дня был стабилен против доллара и евро. Доллар находился чуть ниже 62 руб, а евро – ниже 74 руб, хотя российская валюта при этом немного ослабла.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали привилегированные акции “Сургутнефтегаза” (+2%) и бумаги “МегаФона” (+1,35%). В лидерах падения были котировки “Мосбиржи” (-2,64%), а также акции “Полюса” (-1,62%).

Акции “Мосбиржи” во вторник перешли к коррекционному снижению при сохранении относительно высокого объема торгов. Котировки при этом опустились ниже средней полосы Боллинжера дневного графика (район 117,5 руб), что говорит об опасности развития падения в район 112,5 руб. Негативный сигнал подтвердится при закреплении ниже поддержки 115 руб. Вновь играть на повышение бумаг стоит не раньше их закрепления выше 117,5-118 руб.

Кожухова Елена
ИК «Велес Капитал»
     

Глобально похоже на недельную башню. Вниз до 2000 может дойти.

Полюс — прозрачная недооцененная компания с высоким потенциалом роста финпоказателей и хорошим моментом для входа:

• Недооцененность по мультипликаторам: Bloomberg EV/EBITDA 2017 7.4x, EV/EBITDA 2018 6.1x при историческом мультипликаторе (75% перцентиль) 8.4x

• Потенциал роста производства и фин. показателей:
  • компания анонсировала рост производства на 30% в связи с выходом Наталки на полную мощность к 2019 г. (до 2.8 млн. унций против 2.16 млн. унций за прошедший год). В 1 кв 2018 г. рост производства на 13% 
  • Bloomberg консенсус прогнозируют рост EBITDA в 2019 г. в 1.6x раз относительно 2017 на фоне роста производства и прочих факторов
• Благоприятная конъюнктура:
  • текущие цены на золото на 5% выше чем в среднем в 2017 г.
  • возможная волатильность рынков в 2018 и уже наблюдающееся ускорение инфляции в Америке может привести к дополнительному росту цен на золото

( Читать дальше )

Российский рынок акций с честью пережил торги в выходные 30 апреля и 2 мая, когда ликвидность была ограничена, показав небольшой рост, и сегодня пытается закрепиться чуть выше психологической отметки в 2300 пунктов по индексу МосБиржи.

Сегодня в лидеры вышли акции «Полюса» на новостях о том, что Goldman Sachs возобновил анализ GDR «Полюса» с рекомендацией «покупать», установив целевую цену в размере 53 доллара за GDR. Ранее совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 2 полугодие 2017 в размере 147.12 рублей на акцию, что соответствует доходности 3.7%, но учитывая весь объем дивидендных выплат за 2017 год, держатели акций могут получить доходность порядка 6%, что сопоставимо со ставками рублевых депозитов в надежных банках. Этот факт будет поддерживать котировки «Полюса» в ближайший месяц, но до максимумов марта 2018 года (4930 рублей) акции компании доберутся еще очень нескоро.

Лосев Александр
«Спутник — Управление капиталом»

Во второй половине четверга российские фондовые индексы показывали разнонаправленную динамику, не определившись с направлением движения на фоне укрепления рубля. Рубль к середине дня укреплялся против доллара и евро. Доллар опустился ниже отметки 64 руб., а евро упал ниже 76 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали акции «КАМАЗа» (+2,92%) и бумаги «Полюса» (+2,05%). В лидерах падения были котировки «Роснефти» (-2,37%), а также акции «Интер РАО» (-2,19%).

Акции «Роснефти» в четверг корректируются после уверенного роста предыдущих сессий. Котировки отступили от психологически важной отметки 400 руб. Индекс RSI дневного графика готов выйти из зоны перекупленности, указывая на наличие потенциала снижения бумаг. Отсутствие веских поводов для дальнейшей фиксации прибыли, однако, может позволить «быкам» в дальнейшем подтолкнуть котировки выше. Играть на дальнейшее снижение стоит при неспособности акций по итогам дня, и в особенности недели, вернуть уровень 400 руб.

Кожухова Елена
ИК Велес Капитал"

Полюс золото: совет директоров рекомендовал финальные дивиденды за 2017, доходность 3.7%

Совет директоров рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2017 в размере 147.12 руб. на акцию или $1.2/GDS, что предполагает доходность примерно 4%. Финальные дивиденды означают общий размер выплаты 251.4 руб. на акцию за 2017, что соответствует годовой дивидендной доходности примерно 6.3%. При текущем курсе 62.5 руб. за доллар США совокупные дивиденды за 2017 достигают $550 млн — в рамках дивидендной политики компании, которая предполагает выплату в качестве дивидендов $550 млн или 30% скорректированной EBITDA, в зависимости от того, какой показатель выше (предполагаемая выплата за 2017: $511 млн). Дата закрытия реестра для финальных дивидендов была установлена на 10 июня.

Объявленные финальные дивиденды за 2017 полностью соответствуют нашим оценкам и ожиданиям рынка, и мы считаем их НЕЙТРАЛЬНЫМИ для акций компании.

АТОН

Совет директоров «Полюса» рекомендовал акционерам направить на дивиденды по обыкновенным акциям компании за 2017 финансовый год 33,229 млрд рублей.

«Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров ПАО «Полюс»:
1. Чистую прибыль ПАО «Полюс» по результатам 2017 финансового года в размере 12 308 375 021,63 руб., а также часть нераспределенной прибыли ПАО «Полюс» за 2016 год в размере 20 921 148 398,29 руб., распределить следующим образом:
• Объявить дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «Полюс» по результатам 2017 финансового года в денежной форме в общем размере 33 229 523 419,92 руб.
• С учетом ранее выплаченных промежуточных дивидендов по обыкновенным акциям ПАО «Полюс» по результатам 6 месяцев 2017 года в размере 104,30 руб. на одну обыкновенную акцию ПАО «Полюс, окончательную выплату дивидендов произвести в размере 147,12 руб. на одну обыкновенную акцию ПАО «Полюс».

( Читать дальше )