Полюс Золото

Вы уже закрыли свой шорт, основанный на криках телеграмм помоек?)
Ждём нормальный такой шортсквиз, пристегнитесь

По сравнению с 14.07.2023 и в связи с началом новой недели
снимаем ранее выставленные СТОПЫ в Акциях СЕВЕРСТАЛЬ, МОСКОВСКАЯ БИРЖА и выставляем трейлинг СТОПЫ с учетом новой недели.
В акциях ГАЗПРОМ поступил сигнал на ЛОНГ.

Компания Полюсзолото объявила, что намерена выкупить до 29,99% акций (до 40,8 млн штук), находящихся в свободном обращении по цене 14200 руб. Приобретать акции будет дочка - Полюс Красноярск. Выкуп будет осуществляться у тех, кто держал акции на 7 июля.

«Если у «Полюса» весь free float составляет чуть более 22% и при этом он не собирается терять статус публичной компании, избегая обязательной оферты, то совершенно очевидно, что кое-кто из мажоритарных акционеров получит возможность по хорошей цене как минимум сильно сократить свое участие в капитале «Полюса», -  говорит аналитик ФГ «Финам» Алексей Калачев. — Удастся ли при этом кому-то из миноритариев подать заявку на выкуп и провернуть арбитраж, купив акции на рынке дешевле? Возможно. Но это будет зависеть от того, когда и в каком объеме заявку оформит крупный акционер», — добавляет Калачев.

Крупнейшими акционерами «Полюса» по состоянию на конец 2022 года были Фонд поддержки исламских организаций (46% акций, их фонду в прошлом году подарил Саид Керимов) и «Группа Акрополь» Ахмета Паланкоева (29,99%).

( Читать дальше )

По сравнению с 13.07.2023 в акциям Акциях СЕВЕРСТАЛЬ. МОСКОВСКАЯ БИРЖА ежедневный контроль и графики изменений не показали, продолжаем удерживать среднесрочную открытую позицию.
Акции ГАЗПРОМ держим на контроле возможны изменения позиции.

👑 По данным Всемирного золотого совета, мировые Центробанки в мае 2023 года вновь были чистыми продавцами жёлтого металла, в результате чего совокупная доля золота в резервах ЦБ сократилась на 27 тонн.

🇹🇷 Крупнейшим продавцом вновь стал Центробанк Турции, который реализовал 63 тонны для поддержания стабильности своей национальной валюты, однако турецкой лире это совершенно не помешало продолжить свободное плавание, а интервенции регулятора по большому счёту не оказали никакой значительной поддержки национальной валюте.

В резервах ЦБ Турции в начале этого лета было 428 тонн золота. За период с апреля по май продажи драгметалла составили 144 тонны, что практически эквивалентно совокупным покупкам с марта 2022 года по март 2023 года. Поскольку спекулятивные атаки на турецкую лиру могут продолжиться и во второй половине года, из-за падения стоимости турецких гособлигаций, то регулятору придётся и дальше сокращать свой золотой запас, для поддержания хоть какой-то стабильности на внутреннем валютном рынке.

( Читать дальше )

По сравнению с 12.07.2023 в акциям Акциях СЕВЕРСТАЛЬ ежедневный контроль и графики изменений не показали, продолжаем удерживать среднесрочную открытую позицию.
Акции ГАЗПРОМ держим на контроле возможны изменения позиции.
В акциях МОСКОВСКАЯ БИРЖА поступил сигнал на ЛОНГ.

#ПолюсЗолото.

Цена выкупа 14 200
(рынок 10 700 — 10 800).

Размер выкупа совпал с долей Акрополя.

Выкуп проводится мутным способом: кто успел -того и тапки.
Второй мажоритарий в выкупе не участвует (предположение, основанное на комментарии что в выкупе не участвует мажоритарий, не занимающейся коммерцией, что однозначно указывает на фонд).

ВЫВОД.
Целевой выкуп у конкретного участника по завышенной цене.
Полюс НАХЛОБУЧИВАЮТ на 130 миллиардов (разница между рынком и ценой выкупа, которую получит некто один).
После выкупа, долг Полюс может стать около 2,1 годовых EBITDA.

Возможно, речь идёт о мутной схеме, которая в большинстве стран считается мошеннической.

Если мы узнаем (для истории, после событий)
Говорить однозначно об афере мы сможет только тогда, когда узнаем у кого были выкуплены акции
(если узнаем).

Если бы был в Москве в рабочем ритме, продал бы Полюс около 11 000р.
Сейчас (в отпуске, до 26 августа) принимаю только экстренные решения.
Но решение по Полюсу не срочное.

Личное мнение.

( Читать дальше )

📌📌📌25.07 ГОСА Полиметалла, нельзя на мой взгляд исключать выкуп Полюсом российских активов Полиметалла, своими акциями полюс может рассчитаться за сделку 🤔🤔🤔

Тем более что недавно была новость, что казахстанскому бизнесу отойдёт ещё больше активов чем ожидалось.

Объявленный байбэк (технически – выкуп акций на баланс дочерней компании без проведения тендера) по своему размеру ($6,3 млрд) существенно превосходит серию транзакций 2016 года (делавшихся на фоне очень низких цен на золото), по итогам которых компания заплатила своим акционерам около $3,5 млрд. На тот момент коэффициент долг/EBITDA повысился до 3,5x, его снижение до 2,0x заняло три года.

По состоянию на конец 2022 года на балансе компании находилось около $1,3 млрд наличных средств (из них в рублях почти ничего, в долларах – 0,2 млрд, остальное – в «прочих иностранных валютах», вероятно, в основном в юанях); в 1П23 был размещён рублёвый бонд на ₽20 млрд. Наиболее вероятным источником финансирования байбэка, кроме имеющейся ликвидности и FCF за 1П23, являются банковские обеспеченные рублёвые ссуды. Частично ссуды могут иметь валютную привязку (например, к юаню), что может снизить номинальную ставку по ним. Значительная доля валютного компонента финансирования сделки маловероятна, по нашему мнению. Поскольку купленные акции будут, вероятно, обременены залогом, их использование для приобретения активов может быть затруднено в краткосрочной перспективе.

( Читать дальше )

По сравнению с 12.07.2023 в акциям Акциях СЕВЕРСТАЛЬ ежедневный контроль и графики изменений не показали, продолжаем удерживать среднесрочную открытую позицию.
Акции ГАЗПРОМ держим на контроле возможны изменения позиции.