Ставки по депозитам для населения могут упасть до целевого уровня инфляции в 4% к 2020 году из-за снижения ключевой ставки Центробанка, пишут «Известия» со ссылкой на замдиректора Института народнохозяйственного прогнозирования РАН Александра Широва.
Эксперт прогнозирует, что за этот период регулятор может постепенно снизить ключевую ставку с 8,25% до 6,5%, при этом объем розничного кредитного портфеля возрастет с 13,8% до 15,2% ВВП.
По словам Широва, снижение ключевой ставки на 2–4 процентных пункта приведет к росту кредитования бизнеса (до 4 трлн рублей) и снижению ставок депозитов до целевого уровня инфляции (4%).
Аналитики обращают внимание, что при реализации такого сценария у россиян пропадет стимул открывать банковские вклады и появится склонность к инвестированию в более рискованные активы. В таком случае государство может начать создавать новые инструменты или популяризировать существующие, потому что сейчас они людям не очень понятны.
Представитель РАН также подчеркнул, что в таком случае население могло бы вкладываться в корпоративные облигации или другие инструменты (ПИФ, НПФ, прямая покупка акций и облигаций).
У знакомого закончился срок вклада. Деньги не то чтобы серьезные, но даже эти 200 тыс. рублей он не захотел отдавать банкам под 6—7% годовых. А решил попытаться заработать на них на фондовом рынке. Благо пример перед глазами: доходность тех же ПИФов с начала года — 15—20%, а если рискнуть вложиться в акции технологических компаний, то можно заработать и того больше. Например, фонд «Сбербанк — Глобальный Интернет», по данным Национальной лиги управляющих, с начала года показал прирост пая на 35%.
С другой стороны, есть возможность открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). У него свои достоинства, самое главное — налоговый вычет. Хочешь — с суммы взноса, хочешь — с будущей прибыли. Правда, сумма, в отличие от вложений в ПИФ, не должна быть больше миллиона рублей в год, но для среднестатистического частного инвестора это подходит. Так что на ежегодную налоговую льготу (максимум 52 тыс. рублей) смело можно рассчитывать. А если выбрать вариант не платить налоги с инвестиционного дохода и продержать счет лет десять, можно получить вычет после того, как счет будет закрыт. То есть все это время налог с доходов платить вы не будете! А прибыль можно просто реинвестировать на фондовом рынке.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это финансовый инструмент, который, на мой взгляд дилетанта, сейчас набирает обороты. Банковские работники начинают усиленно впаривать предлагать гражданам паи различных ПИФов дочерних их работодателям УК.
Люди, видя как падают ставки по банковским депозитам, и получая предложения банка о продлении вклада на новый срок с процентной ставкой существенно ниже чем они размещали ранее, начинают задумываться о том, что не пора ли им куда-нибудь еще разместить свои денежные средства.
А тут еще банковский работник дает выкладку о том, какой доход гражданин получил бы за 2016 год, если бы он приобрел паи того, или иного фонда. Обычно они правда показывают только доходность того фонда (из родной линейки, который показал максимальный доход за 2016 год. И вот гражданин, видя какой доход он получит через год от банковского депозита, (а это сейчас в районе 7-9%) и тот доход, который он потенциально может получить (скорее всего, воображение человека рисует десятки, а то может быть и сотни процентов доходности). Он принимает решение приобрести паи ПИФа и вложиться, таким образом, в наш (или не только наш) фондовый рынок.
Продолжаю цикл статей про разные виды ПИФов. В этой статье рассмотрим индексные ПИФы.
Что такое индексный фонд?
Индексный ПИФ – категория паевых инвестиционных фондов, которые реплицируют состав определенного индекса. На данный момент существует 14 фондов, копирующих ММВБ и 1 фонд, копирующий РТС. Все индексные фонды – открытого типа. Это означает, что пайщик может в любой рабочий день сдать паи фонда в управляющую компанию и получить полную стоимость паев.
В имущество фонда могут входить только денежные средства (рубли и валюта) и ценные бумаги по которым рассчитывается соответствующий индекс.
Насколько хорошо они следуют за индексом?
Таблица ниже показывает рост или падение ММВБ за последние 8 лет, а также процент, на который отличается результат ПИФа от результата ММВБ:Как видно, практически все фонды каждый год превышают доходность ММВБ на несколько процентов. Нетрудно догадаться, что происходит это из-за дивидендов, которые не учитываются при расчете индекса, но которые зачисляются на счет ПИФа.
Пересчитаем таблицу с учетом дивидендов, и отсортируем ПИФы по максимальной честной доходности: