ПРогноз

2014 год будет очень сложным для Российской экономики во всех отношениях.

Безосновательно раздутые социальные обязательства правительства уже не покрываются нефтегазовыми доходами. Дыра в пенсионном фонде сопоставима с налоговыми отчислениями Газпрома (Трансфер из бюджета на покрытия кассового разрыва 2.3 трл руб, даже если он снизится в 2014, налоги Газпрома все равно всего 1.71 трлн)
А ведь только проценты, начисляемые (создаваемые банковской системой) по вкладам физических лиц больше консолидированных налоговых отчислений Роснефти…

Не менее пугающе на фоне отсутствия роста экономики выглядит и задолженность по кредитам населения в размере 9.5 трл руб по средневзвешеной ставке 25% годовых (данные с сайта ЦБ). Если вычесть отсюда ипотеку под 15% и автокредиты под 18, выходит что необеспеченые потребкредиты в размере 5.3 трлн ваще берутся под 36% — кто их и чем будет отдавать ????

ЦБ влил в банковскую систему уже больше ликвидности чем во время кризиса 2008-2009 годов, а кредитование реального сектора экономики все равно падает.

( Читать дальше )

Вот уже 1.5 года,  как я пишу на СЛ, последнее время правда всё реже и реже… Вот если бы можно было настроить автоматический репостинг...

Но сегодня речь пойдёт не об этом. Просто сверяем карты, скоро опять заседание ФРС.

После первой статьи на эту тему, которая расположена здесь, есть смысл сделать обновление.
В прошлой части от 2 октября: «Положительное решение по государственному долгу приведёт к ослаблению доллара (индекса) до отметки 79.00 — 79.50. Это же, в свою очередь, выведет пару евро-доллар к отметке 1.3650 — 1.37». Цели выполнились, а что касается евро, то даже перевыполнились. Причины понятны. Говоря простым языком, в результате повышение потолка гос.долга долларов стало больше и он ослабился по отношению к другим валютам. Ну а назначение Мисс Йеллен, которая умеет разговаривать с рынками на голубином языке, снова отодвинуло в будущее сокращении QE (монетарное ужесточение). Сейчас рынок закладывается, что QE начнёт снижаться в марте 2014. Всё это ослабило доллар и теперь график выглядит так.


( Читать дальше )

EUR/USD продолжает снижаться после достижения годового максимума 1.3831 и приближается к 1.3740. Укрепление доллара США связывают с осторожностью к рисковым инвестициям накануне заседания ФРС в среду. С другой стороны, на крупных таймфреймах EUR/USD требуется коррекция перекупленных значений.



На 4-часовом графике усиливается потенциал продавцов с целью 1.3700/10 в случае преодоления 1.3740. Возвращение выше 1.3790 снизит вероятность продолжения коррекции по паре.

Посмотреть график EUR/USD в реальном времени.

Если закрепляемся выше 1347, то есть вероятность пойти вверх!Идёт явный набор.

( Читать дальше )

 Затянувшийся рост.
Пробитие верхней границы долгосрочного низсходящего тренда по индексу ММВБ нуждается в подтверждении. Тест бывшего сопротивления, а ныне поддержки в районе 1470 – 1450 пунктов по индексу ММВБ расставит всё на свои места.
Приведу коротко несколько доводов в пользу медвежьего рынка:
Затянувшийся рост на большинстве рынков с обновлением исторических хаёв подходит к своему логическому концу.
Индекс  Baltic Dry отражающий стоимость перевозок сухого груза после отрисовки двойного дна, которая началась в феврале 2012г. и резкого похода вверх с июля 2013 г., достиг своей цели и начал корректироваться.
Среднесрочный и долгосрочный взгляд на нефть рисует не радужные перспективы, что

( Читать дальше )

smart-lab.ru/blog/136173.php#comment1991566 Прогноз чисто «гибридно-фундаментальный», сделал не по «граалю», «грааль» оказался гуаном, как собственно и все системы графического анализа, глупо было думать что кукл будет подавать какие-то засекреченные сигналы через общедоступные средства, даже если бы подавал то кто-то умный из сотен миллионов человек наверняка догадался бы и стал бы миллиардеров и его система перестала бы работать. Пост с прогнозом цен на нефть и описанием экономической ситуации в России, опубликованный полмесяца назад, я с обиды на следующий день удалил, так как обосрали школотролли меня по полной, персонажей не помню, но помню что среди них был Сиамский кот. Так вот хоть прогноз на и два года года, но он радикальный и за этот полмесяца нефть хорошо упала. Короче, если хотите почитать я сюда его скопипастил lenta.ru/comments/news/2013/10/15/imf/#hcm=1381838835400645 Если хотите еще прогноз, можете скинуться, я за 50 баксов его здесь опубликую. Разумеется он будет среднесрочным (на полгода).

Посмотреть график EUR/USD в реальном времени.


EUR/USD обновила годовой максимум в области текущих максимумов после разочарующих данных по рынку труда США. Американский доллар ослаб по отношению к другим основным валютам.

На часовом графике EUR/USD достиг перекупленных значений, однако возможности для коррекции пока ограничены. Поддержку паре пока обесп��чивает предыдущий годовой максимум 1.3710. Пока цена держится выше 1.3745, мы рассматриваем возможность продолжения роста с целью 1.3830/40.




Уровни поддержки EUR/USD: 1.3710 1.3680 1.3645 
Уровни сопротивления EUR/USD: 1.3745 1.3780 1.3830


Читайте также. Парадокс золота: трейдеров застигнули врасплох

США, задержавшие выпуск важной макроэкономической статистики из-за собственной бюджетной неорганизованности, 22 октября выпустят сентябрьские отчеты по рынку труда. Инвесторы их очень ждут, однако может оказаться, что нейтральные показатели погоды на торговых площадках не сделают. Евро готов взмыть вверх, ему нужен только повод, и он будет его искать.
 
К утру вторника ситуация в валютном сегменте, мягко говоря, двоякая. Внешний фон спокоен, новостной поток нейтрален, но внимание игроков смещено совсем не туда, куда следовало бы.

Поясню: сегодня Соединенные Штаты начнут публиковать статданные, которые не вышли вовремя из-за шестнадцатидневного простоя государственных структур страны на фоне отсутствия бюджетных соглашений. Первым из подобных релизов станут данные по параметрам рынка труда за сентябрь. Все бы ничего, но статистика уже практически не актуальна: уже на следующей неделе выйдут новые, октябрьские показатели, там и будет, чему огорчиться и на чем поторговать. Сентябрьские же релизы рынок вполне может принять как факт и среагировать в моменте, для галочки, но спустя непродолжительное время вернуться к прежним отметкам и продолжить скучать в одиночестве.

Напомню, что данные по занятости в частном секторе от ADP за сентябрь были ниже прогнозов, и не исключено, что показатель по занятости вне сельскохозяйственного сектора (non-farm payrolls) который увидит свет сегодня, тоже будет немного слабее прогноза в 180 тыс. Отчет за август, например, показал прирост NFP на 169 тыс. 

Однако внимательнее стоило бы отнестись к намечающимся в середине недели финансовым прениям в Германии. Переговоры между консервативным блоком Ангелы Меркель и партией СДПГ будут касаться вопроса увеличения расходов правительства на инфраструктуру страны и сегмент образования на ближайшие годы. СДПГ предлагает профинансировать эти направления, увеличив налоговое бремя для состоятельных граждан, Меркель, как обычно, против подобных механизмов. В любом случае дебаты простыми не будут, и евро может реагировать на это, снижаясь. 

К слову, Германия в последние три-пять месяцев дает слишком много разноречивых макроэкономических сигналов, публикуя неоднозначную статистику, и если к туманной экономической составляющей добавится элемент политического дисбаланса, еврозоне это совсем не понравится. 

Пока же в паре EUR/USD актуальной остается диапазонная торговля, что уже приелось инвесторам, жаждущим драйва. «Бычья» цель на январском максимуме 1,371 остается открытой, но для ее достижения нужны или новости, или безусловная уверенность в слабом гринбеке. Возможно, драйвер найдется уже сегодня, но до тех пор в основной паре стоит побыть вне рынка. В этом со мной солидарны и коллеги из TeleTrade.

Инвесторы избегают активности в ожидании публикации отчета по рынку труда США. 
Выход данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в США за сентябрь задержался по причине 16-дневной приостановки работы американского правительства. Многие инвесторы рассматривают данные по занятости как индикатор перспектив денежно-кредитной политики, так как ФРС неоднократно заявляла о том, что укрепление рынка труда – одно из ключевых условий сворачивания программы стимулирования, осуществляемой центральным банком США.
 
Цены на золото остаются достаточно высокими перед публикацией, однако данные могут спровоцировать их колебания. При этом спрос на золото может вырасти, если отчет по занятости разочарует рынок. Это будет означать более длительный период удержания ставок на низком уровне, что повышает привлекательность активов с нулевой доходностью, к которым относится золото. В то же время, позитивные сигналы с рынка труда США, напротив, могут вновь столкнуть цены на металл вниз.


( Читать дальше )

"Рост" — бумага достигнет цены вчерашнего максимального значения (хая предыдущего дня) либо уйдет выше цены вчерашнего максимального значения. "Падение" — бумага достигнет цены вчерашнего минимального значения (лоя предыдущего дня) либо уйдет ниже цены вчерашнего минимального значения.