Офз

Еще раз про ОФЗ. «Народные» ОФЗ мне не нравятся. Главная причина в том, что они будут неторгуемые. Однако кампания Минфина — это редкий шанс повысить финансовую грамотность россиян и сделать из них тру-инвесторов. Ни в коем случае ОФЗ не должны составлять 100% портфеля. Это всего лишь один классов активов, который должен быть в портфеле. И я, как сторонник активного инвестирования, считаю, что держать ОФЗ в портфеле много лет не нужно. В зависимости от ситуации с инфляцией/процентными ставками/экономическим ростом следует активно увеличивать/сокращать долю ОФЗ.

Главное, что должен делать инвестор в гособлигации — это внимательно читать релизы Банка России после каждого заседания совета директоров и мысленно прогнозировать для себя дальнейшую траекторию процентных ставок. А все люди, которые пытаются упростить видение про ОФЗ, являются обычными популистами.

Резюмирую: 1. ОФЗ — часть портфеля, но не весь портфель. 2. Диверсификация по классам активов. 3. Активные инвестиции и торговая ликвидность. 4. Прогноз по траектории процентных ставок исходя из релизов ЦБ РФ.

В период с апреля прошлого года Центральный банк России продал имеющиеся у него ОФЗ на 144,7 млрд рублей. За 2 месяца этого года регулятор реализовал на открытом рынке долговых бумаг на 1,5 млрд рублей.

За это же время правительство России погасило облигаций на 39,6 млрд рублей. Таким образом, за 11 месяцев портфель ЦБ похудел на 184,3 млрд рублей. Большую свою часть своих бумаг регулятор продал во втором квартале 2016 г. — за три месяца он избавился от ОФЗ на 131,5 млрд рублей.

На сегодняшний день в портфеле Центрального банка находится гособлигаций на 63,7 млрд рублей. По состоянию на начало прошлого года этот объем был выше — 248 млрд рублей. Тем самым доля Банка России на рынке ОФЗ снизилась с 5% в 2016 г. до 1,1% в марте 2017 г.

За этот же период сам рынок долговых бумаг государства расширился на 672 млрд рублей. По словам регулятора, данные меры предпринимаются им с целью абсорбирования излишней ликвидности. Напомним, что с начала 2016 г. Центральный банк изъял с рынка около 3 трлн рублей и только 144,7 млрд рублей благодаря ОФЗ.

( Читать дальше )

Подводя итоги торговли за февраль месяц, стоит отметить начало возвращения волатильности на российский фондовый рынок. После непростого 2016 года, в этом году отечественные фьючерсы стали двигаться более оживленно, что позволило заработать торговым роботам в феврале 13,7%. И по итогам уже 39 месяцев публичной торговли на comon.ru портфель алгоритмических стратегий заработал 187% с учетом реинвестирования. Реальная максимальная просадка за весь период составляла 23% в моменте. Плюс к этому на инвестиционном счете облигации ОФЗ продолжают приносить стабильные 5% годовых к общему капиталу. Кроме того, с начала февраля был запущен новый публичный портфель, доступный для автоследования, доходность за этот месяц по нему составила 8%. На нем правда, торгуется всего 5 торговых алгоритмов, зато порог входа гораздо меньше. По ощущениям, с середины 2017 года по середину 2018 года, нас ждет период с острой кризисной волатильностью, что обычно благоприятно сказывается на доходах спекулятивных стратегий.

( Читать дальше )

Глядя на закрытие месяца и на месячную свечку по индексу ММВБ, можно с уверенностью сказать, что это не финальное падение, и март, с высокой вероятностью, тоже закроется красной свечкой. А может это и вовсе не финал, а только начало? Пока ориентируюсь на уровни 1900-1850 пунктов, как на привлекательные для формирования инвестиционного портфеля, но это взгляд на сегодняшний день.



Сегодняшний эфир. Подписывайтесь на мой канал в ютуб, будет много интересного. https://www.youtube.com/channel/UC25Dg_Qg4slhe07bRq8fmbQ




И да, шортисты SP500, скоро и на нашей улице будет праздник.

В начале февраля Минфин опубликовал «Основные направления государственной долговой политики 2017-2019 гг.». minfin.ru/ru/perfomance/public_debt/policy/
В нем долговая политика рассматривается с новой перспективы – при сохранении низкого темпа роста ВВП и рисков по исполнению федерального бюджета. В следующие три года ожидается рост ВВП на 0,6%-1,5% после падения в 2016 на 0,6%. Риски с исполнением федерального бюджета могут реализоваться при усилении геополитической напряженности, ослаблении национальной валюты, ускорении инфляции. Особое значение уделяется госзаймам – в основном на этот источник рассчитывает Минфин для финансирования дефицита бюджета. В 2016 дефицит составлял 2,97 трлн рублей (3,5% ВВП), по прогнозам в 2017 году составит 2,745 трлн рублей (3,16% ВВП).

В 2017-2019 правительство нарастит объем ежегодных заимствований на 60% по сравнению с 2016: с 500 млрд руб. в 2016 до 1 трлн рублей новых займов в 2017-2019 годах. При такой тактике Минфин полагает, что объем госдолга не превысит критического значения в 15% ВВП. На конец 2019 года доля госзаймов составит 91% от всех источников финансирования бюджетного дефицита (в 2016- 20%). Это связано с истощением накопленных резервов и невозможностью их использования.

( Читать дальше )

Привет смартлаб! 
Накоплено 3000$. Проценты по банковским депозитам в валюте ничтожно малы. Я не хочу рисковать этими деньгам, хочу получать стабильный доход, выше чем в банке. Поэтому мне приглянулись еврооблигации от минфина РФ. А именно, RUS18 и RUS28. 

Как вижу это я? 

1. Освобождение от налогов 
2. Так как 55$ или 63,75$ по купону выплачивается 2 раза в год, то 3000$ будут стабильно приносить от 330$ (в случае RUS18) до 382,5$ (в случае выбора RUS28) за год. 

Огромная просьба. 

Подскажите чего я не вижу? Какие подводные камни в моей идее? 

Куда еще можно вложить валюту с минимальными рисками для получения доходности выше банковской?

P.S Заранее извините, что пишу в  блог, а не  в «задать вопрос», так как там всего 200 символов доступно. 

Глава Минфина Антон Силуанов озвучил подробности выпуска облигаций федерального займа (ОФЗ) для населения. Выпущены они будут в апреле, минимальное вложение составит 30 тыс. руб.

«Желающим покупать ОФЗ нужно будет потратить как минимум 30 тыс. руб.», — сообщил он. Объем первого выпуска составит 20 млрд руб., номинал бумаги — 1 тыс. руб., срок обращения — три года, купон полугодовой.

«Сейчас расчетно по трехлетней рыночной ОФЗ доходность составляет 8% годовых. Мы планируем обеспечить по новой бумаге на уровне 8,5%, это означает, что купон будет возрастать с 7,5 до 10,4%. В результате будет обеспечиваться 8,5% годовых доходность на период три года».

Оригинал - http://www.vedomosti.ru/economics/articles/2017/02/27/679042-minfin-gotovitsya

Новые облигации для населения напоминают депозит: они не будут обращаться на вторичном рынке. Продать другому человеку такую бумагу нельзя, как и проводить с ней транзакции, поясняет федеральный чиновник. Но можно передать право на доход, например, по нотариально заверенной доверенности, рассуждает аналитик Raiffeisenbank Денис Порывай.

Номинальная стоимость облигаций составит 1000 руб., срок погашения – от одного года до пяти лет, покупать их смогут только российские резиденты. Владельцы таких бумаг смогут досрочно предъявить их к выкупу, но, чтобы сохранить накопленный доход, нужно владеть ими минимум год. Как держатели бумаг будут получать купонный доход, в проекте не говорится. Параметры выпуска еще не определены, говорит чиновник, по форме это будут документарные ОФЗ – они более понятны потребителю. В основных направлениях долговой политики в 2017–2019 гг. Минфин оценивал ежегодные выпуски в 20–30 млрд руб.

( Читать дальше )

МИНФИН ПЛАНИРУЕТ ВЫПУСТИТЬ В АПРЕЛЕ ОФЗ ДЛЯ НАСЕЛЕНИЯ — СИЛУАНОВ

ОФЗ ДЛЯ НАСЕЛЕНИЯ БУДЕТ ВЫПУСКАТЬСЯ НА ТРИ ГОДА — СИЛУАНОВ

ГРАЖДАНЕ СМОГУТ ПОКУПАТЬ ОФЗ ЧЕРЕЗ ОТДЕЛЕНИЯ СБЕРБАНКА И ВТБ 24 — СИЛУАНОВ

МИНФИН БУДЕТ РАЗМЕЩАТЬ ОФЗ ДЛЯ НАСЕЛЕНИЯ РАЗ В ПОЛГОДА, ДОХОДНОСТЬ ПО НИМ БУДЕТ ПРЕВЫШАТЬ В СРЕДНЕМ НА 0,5 П.П. ОБРАЩАЮЩИЕСЯ НА РЫНКЕ ИНСТРУМЕНТЫ — СИЛУАНОВ

ЕЖЕГОДНЫЙ ОБЪЁМ ОФЗ ДЛЯ НАСЕЛЕНИЯ СОСТАВИТ 20-30 МЛРД РУБЛЕЙ — СИЛУАНОВ

ПЕРВЫЙ ВЫПУСК ОФЗ ДЛЯ НАСЕЛЕНИЯ СОСТАВИТ 20 МЛРД РУБЛЕЙ, ИНВЕСТОР СМОЖЕТ ВЛОЖИТЬСЯ НА СУММУ ОТ 30 ТЫС. РУБ. ДО 25 МЛН РУБ. В ОДНОМ ВЫПУСКЕ — СИЛУАНОВ

ДОХОДНОСТЬ ПО ОФЗ ДЛЯ НАСЕЛЕНИЯ СОСТАВИТ 8,5% — СИЛУАНОВ


____________________________________

 Минфин России в 2017 году планирует обменять неликвидные облигации федерального займа (ОФЗ) на новые на сумму до 200 млрд рублей, сообщил журналистам директор департамента госдолга и государственных финансовых активов Минфина Константин Вышковский в кулуарах Российского инвестиционного форума в Сочи.

( Читать дальше )