Постов с тегом "Офз": 5331

Офз


Временный отказ от размещения ОФЗ-ПД вряд ли станет фактором отскока в облигациях, но позволит стабилизировать рынок на достигнутых минимумах - ПСБ

Индекс RGBI продолжил обновлять годовые минимумы – доходность индекса во вторник превысила 18% годовых (+9 б.п., до 18,06%).

Основное внимание инвесторов сегодня будет сосредоточено на аукционах Минфина (данные по недельной инфляции будут опубликованы уже после основной сессии торгов). Министерство не стало предлагать классический выпуск ОФЗ-ПД на фоне снижения рынка 9 торговых сессий подряд. При этом будет предложено 2 флоатера – 11-летний выпуск с остатком размещения всего ~6 млрд руб. и уже привычный 13-летний выпуск серии 29025 с остатком размещения ~100 млрд руб.

Временный отказ от размещения ОФЗ-ПД, вероятно, позволит в перспективе нескольких недель стабилизировать рынок на достигнутых минимумах, однако фактором отскока, вряд ли, станет. Увеличение объемов, напротив, будет негативно сказываться на расширении премий к КС/RUONIA. Итоги завтрашних аукционов покажут, готов ли Минфин увеличить объемы удовлетворения заявок.

В условиях сохранения цикла повышения ключевой ставки и навеса первичного предложения флоатеров ОФЗ рекомендуем включать в портфель преимущественно кроткие корпоративные флоатеры срочностью до 1,5 лет.



( Читать дальше )

Статистика, графики, новости - 09.10.2024 - кто богаче, тот и счастливее!

Сегодня в выпуске:

— Про валюту в сентябре.
— Про ОФЗ в сентябре.
— Очередной вой про нечестную конкуренцию и полёты над РФ

— Прибыли корпоратов в Америке.

Статистика, графики, новости - 09.10.2024 - кто богаче, тот и счастливее!

Доброе утро, всем привет!

Сентябрь окончен. Пришла пора подвести итоги по финансовым рынкам в родном Отечестве.



( Читать дальше )

Деньги со счетов "С" хотят разрешить инвестировать в росактивы

    • 08 октября 2024, 21:00
    • |
    • jin
  • Еще

Нерезидентам важно разрешить инвестировать замороженные средства со счетов типа «С» в российские активы.

Такое предложение озвучил председатель набсовета Московской биржи Сергей Швецов.

Что это может дать для рынка ОФЗ и ЗО?

Сведения о количестве средств на счетах типа «С» последний раз появлялись в конце марта 2023 года, тогда там накопились 500 млрд рублей, следовательно, сейчас цифра может быть в диапазоне от 0,7 до 1 трлн.

Эти денежные средства в случае разрешения покупать российские активы с дальнейшей их блокировкой скорее всего будут направлены на рынок длинных ОФЗ и ЗО, т.к. вложения в короткие долговые бумаги и, тем более, акции, для счета «С», явно слишком рискованные.



______________________________________________________

Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds


Рынок облигаций: 17% на 15 лет в ОФЗ

Рынок облигаций привлекает всё больше инвесторов, которые нацелены на стабильную доходность и хотят зафиксировать высокие ставки. Рассказываем про ключевые события прошедшей недели и интересные выпуски облигаций.

Доходности обновляют максимумы

Доходность ОФЗ растёт по всей длине кривой, отражая возможность роста ключевой ставки до 20% в конце месяца. На среднем и длинном отрезке рост составил 50–60 б.п.

По отдельным длинным выпускам доходность достигла 17% — абсолютный рекорд. Возможность зафиксировать такую доходность до 2040 года наглядно показывает, что рынок с большим скепсисом относится к идее снижения ставок в 2025 году.

Рынок облигаций: 17% на 15 лет в ОФЗ

Катализатором распродаж стал проект обновлённого бюджета на 2024 и 2025 годы, в котором Минфин отразил существенный рост расходной части. Это сильный проинфляционный фактор, что даёт ЦБ все основания повысить ключевую ставку.

Также участники рынка с тревогой следили за недельными данными по инфляции — в последнюю неделю сентября вновь был зафиксирован скачок до 0,19%. В целом за месяц по недельным данным рост цен составил 0,43%, но это только предварительная оценка. Более точные данные за сентябрь будут опубликованы на этой неделе.



( Читать дальше )

Минфин РФ 9 октября проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПК 29025 и 29024

    Минфин России информирует о проведении 9 октября 2024 года аукционов по размещению:
          — облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 29025RMFS (дата погашения 12 августа 2037 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске;
          — облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 29024RMFS (дата погашения 18 апреля 2035 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске – 6 195 863 000 рублей по номинальной стоимости.
  
         Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
 
         Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:
          — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 29025RMFS;

( Читать дальше )

Доля крупных банков в аукционах ОФЗ в сентябре увеличилась до 72% с 55,5%

В сентябре системно значимые кредитные организации (СЗКО) в прошлом месяце увеличили свою долю покупок на аукционах до 72% с 55,5% в августе. В июле она составляла 91,8%, в июне — 81,5%, в мае — 68,2%, а в марте-апреле лишь незначительно превышала половину (соответственно 51,1% и 56,4%).

Прочие банки в сентябре увеличили свою долю на аукционах до 22,7% с 19,6%. Некредитные финансовые организации в рамках доверительного управления, напротив, сократили свое участие до 4,3% с 21,4%.

С учетом продаж ОФЗ на вторичных биржевых торгах совокупные нетто-покупки ОФЗ со стороны СЗКО выросли до 146,3 млрд рублей с 93,2 млрд рублей в августе. По-прежнему основной объем покупок пришелся на флоатеры — 137,7 млрд рублей, объем продаж этих бумаг крупными банками на вторичном рынке составил 5,1 млрд рублей. ОФЗ-ПД они приобрели на аукционе на 22,6 млрд рублей, продали на вторичных биржевых торгах на 8,9 млрд рублей.

www.interfax.ru/business/985781


За сентябрь 2024г Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ на 243,1 млрд руб по номиналу - 16,2% от плана на 3кв. За 3 кв план выполнен на 45,1% — Банк России

Обзор Центрального Банка России — сентябрь 2024 года:

  • На вторичном рынке СЗКО вдвое сократили объемы нетто-продаж и с учетом операций на аукционах увеличили вложения в ОФЗ до 146,3 млрд руб. (в августе – 93,2 млрд руб.). За сентябрь Минфин России разместил на аукционе ОФЗ на 243,1 млрд руб. по номиналу (188,4 млрд руб. пришлось на ОФЗ-ПК, 54,6 млрд руб. – на ОФЗ-ПД), что составило 16,2% от плана на III квартал. За III квартал план выполнен на 45,1%.
  • После повышения ключевой ставки и корректировки рынком ожиданий относительно дальнейшей траектории движения ключевой ставки кривая ОФЗ выросла на всех сроках.
  • С 01.04.2024 по 01.08.2024 сдвиг процентных ставок привел к увеличению объема признанной отрицательной переоценки портфелей ценных бумаг банковского сектора более чем на 300 млрд руб., что составляет 28% от чистой прибыли банковского сектора за аналогичный период, или 0,2 п.п. норматива достаточности капитала Н1.0 банковского сектора.


( Читать дальше )

ТОП-10 облигаций. Сравнение 20 августа и 8 октября 2024

    • 08 октября 2024, 12:28
    • |
    • А. М.
  • Еще
ОФЗ — один из самых надежных инструментов на российском рынке. Стоимость ОФЗ может вырасти в ближайшие два года и принести высокую доходность. Момент, который бывает на рынке крайне редко. Многим просто не хватает терпения и уверенности в своих шагах, чтобы получить прибыль вместо разочарования и убытков.

ТОП-10 облигаций. Сравнение 20 августа и 8 октября 2024

Топ-10 облигаций наращивает процент держателей. Средний прирост составил 4% за период с 20 августа по 8 октября 2024 года.
Первые три выпуска остались на месте. 

4-е место отвоевал 240 выпуск. Мощный приток держателей в 7.7%. 240 и 243 выпуски  с учетом роста цены облигации, могут принести 33% на горизонте года. Их и 238 выпуск покупаю на ИИС, чтобы дополнительно получить 13% в виде вычетов.

9-ю строчку покидает МВ Финанс, с оттоком в 2,19 процента и попадает сразу на 12 строчку. Каршеринг Руссия возвращается в ТОП-10 облигаций народного портфеля. Эффективная купонная доходность 25%.

Анализ облигаций провел по данным сервиса учета ценных бумаг

Скрин ниже от 08 октября 2024 года.

( Читать дальше )

Кому ОФЗ за полцены?

​💡ОФЗ стремительно дешевеют, индекс RGBI пробил отметку в 100 пунктов. Подобное случалось в 2015 и 2022 годах. После этого обычно шло достаточно бодрое восстановление рынка облигаций. На этом можно было заработать десятки процентов.
Почему индекс гособлигаций падает?
Участники рынка ожидают повышение ключевой ставки, минимум до 20 процентов. А дальше все зависит от инфляции, если ее победят, то ставку можно будет снижать. Возможно в начале 2025 года. Но весной этого года многие считали, что ставку могут снизить уже летом. Как мы знаем, этого не произошло.
Купонная доходность некоторых длинных облигаций уже 14 процентов – ОФЗ 26238 на 16 лет. А доходность к погашению – 15,2. Цена же на эти облигации – 500 рублей, ровно половина от номинала. Но желающих покупать не так много.

А более короткие выпуски с учетом реинвестирования купонов могут дать доходность больше 19 процентов.
ОФЗ 26212 – доходность 19,5 процентов. Срок – 3 года 3 месяца.
ОФЗ 26207 – 19,3 процента. Срок 2 года 4 месяца.

( Читать дальше )

RGBI на грани. Близко уровень разворота или ускорения падения

Весной рассчитал цели и сделал прогноз снижения RGBI до 98п, и далее до 50. При этом очень настойчиво высаживал друзей из ОФЗ, когда индекс был еще 117-115 — один сдался и продал по 110, второй по 107-105. Цена вплотную подошла к цели. Если индекс на 97-98п. разворачивают и цена пройдет 100п. можно пробовать покупать, но СО СТОПОМ. Однако если индекс пробивает 97 и проходит ниже — снижение может быть вплоть до 50п. Не знаю на каком именно форс-мажоре — но такой шанс есть. Такова механика математики рыночных движений. (Пост на PG Черный ворон.)

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн