ОфЗ

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26233 с погашением 18 июля 2035 года составила 90,792% от номинала, что соответствует доходности 7,27% годовых.

Всего было продано бумаг на общую сумму 20,388 млрд. рублей по номиналу при спросе 30,789 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 18,845 млрд. рублей.

Скупка занятого. Нерезиденты вкладываются в ОФЗ

Вторую неделю подряд международные инвесторы наращивают вложения в ОФЗ, увеличив позиции на $500 млн. До этого на протяжении двух месяцев они выводили средства из рублевых госбумаг. Перелом в настроениях произошел после объявления санкций в отношении рублевого долга, которые оказались мягче ожиданий. Снижение геополитических рисков, коррекция ставок на мировом рынке, а также положительная реальная доходность вновь сделали рублевый долг интересным для нерезидентов.

https://www.kommersant.ru/doc/4803450

Металл медленно льется. В компаниях опасаются перепроизводства

Российские металлурги увеличивают производственные планы на 2021 год на фоне рекордных цен на сталь, однако делают это очень осторожно. Ни один из крупнейших игроков не собирается превышать максимумы выпуска, достигнутые до пандемии. По мнению аналитиков, компании не хотят спровоцировать избыток мощностей на рынке, после того как нынешнее ценовое ралли сойдет на нет.

https://www.kommersant.ru/doc/4803449

Сливай, подешевело. На рынок M&A вышли упавшие в цене активы

В первом квартале рынок слияний и поглощений в России (M&A) заметно вырос. Суммарная стоимость сделок увеличилась на 25,8% год к году, стало больше и трансакций. Однако в целом активы продолжают дешеветь, и в выигрышном положении оказываются наименее пострадавшие от коронакризиса отрасли, такие как строительство, и игроки с государственным капиталом. Лишь они могут позволить себе крупные, и притом выгодные сделки, отмечают эксперты, указывая, что в целом сделки будут становиться все скромнее. Специалисты в сфере M&A в этом году ждут активности в первую очередь в сфере IT.

https://www.kommersant.ru/doc/4803440

Облигации ОФЗ 52 серии (с защитой от инфляции, 
(с ежедневно растущим номиналом на величину индекса потребительских цен с 3-месячным лагом и НКД,
доходность = рост номинала + НКД).
Таких облигаций выпущено 3: ОФЗ 52001, ОФЗ 52002, ОФЗ 52003. 

Доходность за последние 1,5 месяца выше и, если будет продолжаться рост индекса потребительских цен (ИПЦ), то
будет выше, чем по другим ОФЗ.
Цена = номинал х рыночная котировка в % + НКД.
Доходность выше ИПЦ на величину НКД.
Меньше всего дней до погашения — у ОФЗ 52001, погашение 16 08 2023г.

Конечно, ОФЗ считаю временным решением для сохранения денег 
(конечно, доходность не будет выше, чем реальная инфляция, еще минус налог).

Курсовые колебания ОФЗ 52001 меньше, чем 52002, 52003.
Купить такие ОФЗ интересно, например, при росте инфляции на ИИС типа А:
низкий риск, но доходность приличная, если ВЫ покупаете эти ОФЗ на ИИС типа А.

Индекс RGBI по дневным с начала апреля не падает
(индекс облигаций 26 серии, с фиксированной доходностью):

Многие на свободное от фьючерсов ГО покупают короткие ОФЗ. Это позволяет отбивать контанго фьючерсов. 

А почему именно ОФЗ, а не FXMM? Там ведь тоже идёт какое-то начисление. К тому же, FXMM не проседает, в отличие от коротких ОФЗ.

В чём разница, для этих целей? 

Буду рад подробному разъяснению.

Возможно, он обладает и некоторым потенциалом роста котировок и снижения доходностей. Новые санкции уже обострившаяся полемика между Россией и США, а также предпосылки для вооруженного конфликта на востоке Украины должны были заставить сомневающихся покинуть этот класс бумаг. Дополнительным стимулом стал отход ЦБ от мягкой монетарной политики. Таким образом, продажи, в основном, произошли.

Что до настоящего и будущего, то ключевую ставку всё еще можно повышать на 0,25-0,5 б.п. (вплоть до 5,5%), и даже на этих уровнях она не будет влиять на ОФЗ. Инфляция хоть и достигла 5,8%, но ее рост замедлился. При инфляционном таргете ЦБ в 4%, наверно, на нынешних уровнях ее удастся удерживать. И значит, кривая доходности ОФЗ дает премию к инфляции, начиная с 3-летних бумаг. Ни ставка, ни инфляция не являются на сегодня факторами давления на рынок госдолга, наверно, как и рубль, который вряд ли способен серьезно ослабнуть с нынешних значений. Тогда как спекулятивный интерес к ОФЗ, напротив, вероятен.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26233 с погашением 18 июля 2035 года составила 91,2692% от номинала, что соответствует доходности 7,21% годовых.

Всего было продано бумаг на общую сумму 20,998 млрд. рублей по номиналу при спросе 24,553 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 19,459 млрд. рублей.