Опционы

Почему вдруг такая разница в динамике?
Волатильность, на глаз, близкая к предыдущему дню.

Желто-синий — фьючерс
Лиловый — колл 18.05, страйк 112.5 (реальная цена + теоретическая)

И так. сколько уже всего было написано про газпром, и то что ему падать еще несколько месяцев, и вообще полный звездец, так как это отражение нашей экономики. Однако он как и экономика России, живее всех живых, нефть упорно не хочет идти вниз, а газпром потихоньку замедляет свое триумфальное шествие вниз, и готовится к плавному, а может и не сильно но взлету. Могу сказать совершенно точно что сейчас очень хороший момент для того чтобы сформировать позицию возможно на следующие 2-3 года в газпроме, цена как раз подходящая..
   Таких цен мы не видели уже давно, те кто пропустил возможности 14 года, и сокрушался, я вам предлагаю задуматься и не упустить свой шанс. Покупать на панике всегда страшно… Но если следовать за толпой и быть как все, то и результат вы получите такой же, то есть в лучшей случае посредственный. Научитесь быть в рынке самодостаточными и принимать тяжелые решения, в моменты когда из каждого «утюга» кричат что вы не правы. Так что совет инвесторам, начинайте подбирать газпром пока процентов на 20-30% от выделенного объема.. 

( Читать дальше )

Фьючерс на доллар/рубль. Запись прямого эфира от 20 апреля.



( Читать дальше )

Добрый день.

Это второй пост о возможностях системы OptionSmile.

Предыдущие посты:

• Анонс системы
• Часть 1. Методика оценки справедливой стоимости опционов

В первой части я рассказал, как система рассчитывает справедливые цены опционов, которые можно сравнивать с текущими рыночными и делать вывод об их mispricing’е (недо- или переоцененности) в моменте. Здесь я расскажу о том, как система дает возможности искать такие неэффективности в прошлом.

Для этого можно пойти, например, «в лоб»: взять базу исторических котировок контрактов с заданной денежность и сроком экспирации, посчитать среднюю и сравнить со справедливой стоимостью.  Но тут сразу всплывает проблема: котировок слишком мало. Например, по месячным опционам в году их всего 12: сегодняшний контракт с 30-дневной экспирацией завтра уже будет с 29-дневной, т.е. не подойдет для анализа. И вообще, завтра котировки с 30-дневной экспирацией в природе не будет. И так пока следующий контракт не «состарится» до 30 дней.

( Читать дальше )

Аналитический обзор активности профессиональных денег CME Group на четверг 20 апреля 2017 года

 

( Читать дальше )

полный список - http://constantcapital.ru/опционы-изменение-ои-по-основным-инст-66/




Опционы изменение ОИ по основным инструментам FORTS

Понимаю, что кто торгует профессионально, то они смотрят в OptionLab и OptionWorkshop...
Пока у меня нету больших объемов и прибыли, эти программы не использую.

Возникли такие вопросы:

1) где лучше смотреть IV? на option.ru/analysis насколько корректно отображается? может для квика есть плагин

2) Когда сравнивается HV и IV, то при оценке IV:

а)в расчёт берётся волатильность центрального страйка? или волатильность OTM  и ITM тоже как то учитывается???
б) А какие используются цены: bid или offer, или цена последней сделки?
в) учитывается ли спред бид/офер?

спасибо всем кто откликнется на мои вопросы!

Друзья, не лучше ли все-таки выбрать опционы, пусть западные, кому российские не нравятся! Ведь фьючерс легко синтетически создается (для их сторонников), а когда конъюнктура рынка способствует помимо профита от изменения БА (дельта-гамма) можно зарабатывать и на веге и на тете?! Из неудобств вижу меньшую ликвидность, большие издержки и, как говорят, большую сложность в прогнозе волы.

Всем добрый день.

После анонса системы OptionSmile на Smart-Lab’e мне стали поступать запросы на слайды презентации, по которым было записано видео. Я понимаю, что не все могут себе позволить тратить время на просмотр, и легче иногда глазами пробежать текст в своем темпе, чем слушать длинные и не всегда зажигательные лекции.

Поэтому я все же решил сопроводить видео-описание подхода текстовыми постами. Это первый из них, посвященный теоретической базе нашего подхода по расчету справедливых цен опционов. Всегда можно посмотреть видео, там информации несколько больше.

( Читать дальше )

Всем привет.

Со вчерашнего дня собирал сберовские опционы с сегодняшней экспирацией.
Риск на конструкцию 150 руб.
Правй край даст максимально 150 т.р., но и он достался мне бесплатно.
Левый край не ограниченно.
Прибыль начнется либо < 14 500пп. по fSBRF, либо > 16 000пп.
Расстояние для прибыли в ту или иную сторону необходимо пройти более 800пп., что очень маловероятно, но посмотрим =)




Всем удачи!